Le cours de l’argent atteint son plus haut niveau en huit ans Entreprise
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Après avoir fait exploser les actions de GameSpot la semaine dernière, certains de la nouvelle vague de commerçants de détail qui secouent Wall Street ont un autre objectif: l’argent.
Le prix au comptant de l’argent monte en flèche aujourd’hui, en hausse de plus de 7% à 29 $ l’once, son plus haut niveau depuis août dernier. Certains investisseurs particuliers mobilisés sur les réseaux sociaux s’entassent dans le métal précieux, avec un article de Reddit sur WallStreetBets affirmant la semaine dernière qu’il pourrait s’agir de la plus grande compression courte au monde (lien mis à jour).
jeroen blokland
(@jsblokland)#Argent commence la semaine 7% plus haut.#silversqueeze pic.twitter.com/SZec9fEkxP
Le mouvement a commencé à la fin de la semaine dernière, avec une poussée d’argent dans l’iShares Silver Trust, un fonds négocié en bourse qui est soutenu par de l’argent physique et suit son prix.
Michael Goodwell
(@MichaelGoodwell)Sensationnel.
L’augmentation de 37,05 millions du nombre d’actions de l’iShares Silver Trust vendredi était la plus forte augmentation en un jour depuis le début de la négociation de l’ETF en avril 2006. pic.twitter.com/lTC2oxYsuL
Les sites de vente au détail signalent également une augmentation de la demande de lingots et de pièces d’argent dimanche, indiquant une bousculade pour se procurer des actifs physiques en argent.
Kyle Rodda de courtage IG explique:
À l’instar de la situation GameStop, il y a une histoire en arrière à la tentative de remontée des prix de l’argent: irrités par la perception d’un marché manipulé pour le papier-argent, les commerçants cherchent à serrer les shorts sur le marché de l’argent et à forcer la correction du prix qui, alors l’argument va, reflète mieux l’offre et la demande du produit sous-jacent.
Mais serrer le marché de l’argent sera beaucoup plus difficile que de déplacer le cours de l’action d’une seule société et de piéger les hedge funds qui l’avaient agressivement court-circuité.
Et d’autres utilisateurs de WallStreetBets exhortent à ne pas empiler dans l’argent, avec un article affirmant qu’il s’agit d’une tentative de fonds spéculatifs de détourner l’attention de la compression GameStop.
Jeffrey Halley, Senior Market Analyst chez Asia Pacific, OANDA, estime que les investisseurs particuliers doivent être prudents lorsqu’ils ciblent l’argent.
Avec un grand marché physique hors bourse et beaucoup plus de liquidités théoriquement, puis les actions peu négociées qui se sont écoulées jusqu’à présent, la meute de loups de détail est dans des eaux dangereuses.
Les loups de Wall Street pourraient bien les attirer dans un piège dans leur chasse au bunker pour Reddit octobre.
La semaine dernière, le marché boursier américain a connu sa pire semaine en trois mois, avec l’attaque des ventes à découvert ces derniers jours, laissant certains grands fonds stables subissant d’énormes pertes.
Melvin Capital, l’un des hedge funds ayant parié contre GameStop, a perdu plus de 50% en janvier selon le Wall Street Journal.
Cela oblige les hedge funds et autres grands investisseurs à réduire leurs positions courtes sur des actions identifiées par la communauté des lecteurs / commerçants Reddit. Mais ils clôturent également leurs positions longues en actions, pour maintenir l’équilibre de leurs portefeuilles. Ce «dé-brut» a été un facteur de la volatilité de la semaine dernière.
Adam Samson
(@adamsamson)Intéressant de Goldman concernant le risque WSB: «Ces dernières années, un encombrement élevé, un faible taux de rotation et une forte concentration ont été des modèles cohérents, augmentant le risque que le désengagement d’un fonds puisse faire boule de neige sur le marché.
Adam Samson
(@adamsamson)Cela aussi: la semaine dernière, « a représenté le plus grand désendettement des hedge funds actifs depuis février 2009 … malgré ce désendettement actif, les expositions nettes et brutes des hedge funds sur une base mark-to-market restent proches des plus hauts niveaux jamais enregistrés » pic.twitter.com/wUtAuuc5pK
Les investisseurs sont également plus inquiets quant à la lutte contre la pandémie, compte tenu de l’intensification de la dispute entre l’Union européenne et AstraZeneca au sujet de l’approvisionnement en vaccins.
Hier, la France et l’Allemagne ont soulevé la menace de poursuites judiciaires concernant les problèmes d’approvisionnement, ce qui signifie que l’UE n’obtiendra que 25% des 100 millions de doses promises au bloc d’ici la fin du mois de mars.
Mais malgré cela, les marchés européens sont sur la bonne voie pour une ouverture positive.
IGSquawk
(@IGSquawk)Appels d’ouverture européens:#FTSE 6424 + 0,26%#DAX 13543 + 0,82%#CAC 5440 + 0,75%#AEX 642 + 0,71%#MIB 21724 + 0,70%#IBEX 7813 + 0,71%#OMX 1957 + 0,41%#STOXX 3511 + 0,84%#IGOpeningCall
À venir aussi aujourd’hui, une vague d’enquêtes auprès des directeurs d’achat montrera comment les usines du monde entier se sont comportées en janvier.
Les données britanniques devraient confirmer qu’il y a eu un net ralentissement le mois dernier, avec des retards d’approvisionnement, des coûts en hausse et des exportations faibles en raison de la pandémie et de la fin de l’accord de retrait du Brexit.
La situation en Australie est plus encourageante, avec le renforcement du PMI manufacturier le mois dernier:
Shane Oliver
(@ShaneOliverAMP)Aust Jan fabrication PMI + 3,2pts à un fort 55,3, similaire à Markit PMI à 57,2.
Les gains étaient généralisés.
(Graphique Goldman Sachs) pic.twitter.com/eJTHM36mcY
L’agenda
- 9h GMT: rapport PMI manufacturier de la zone euro pour janvier
- 9h30 GMT: rapport PMI manufacturier au Royaume-Uni pour janvier
- 9h30 GMT: approbations hypothécaires britanniques et données sur les prêts pour décembre
- 10h GMT: taux de chômage de la zone euro pour décembre
- 15h GMT: rapport PMI manufacturier américain pour janvier