Le canal de prix descendant de Bitcoin et la perte d’élan pourraient transformer 60 000 $ en résistance

Bitcoin (BTC) semble manquer de force pour tester à nouveau le sommet historique de 67 000 $ qu’il a atteint le 20 octobre, ce qui amène les investisseurs à se demander si le moment haussier s’est estompé ou non. Même avec le prix confronté à ces obstacles, il est encore prématuré d’appeler le test de niveau de support de 58 000 $ le début d’un canal descendant.

Parmi les facteurs limitant le rallye se trouve l’incertitude réglementaire aux États-Unis. Anne Termine, partenaire de l’application des lois du gouvernement et de la pratique des enquêtes chez Bracewell LLP et ancienne procureure générale de la Commodities Futures Trading Commission (CFTC), a déclaré « qu’il n’y a pas de réponses faciles » afin que l’agence fournisse des règles claires.

L’adoption croissante, d’autre part, a poussé les banques traditionnelles à rechercher des offres de produits de crypto-monnaie. Par exemple, la grande banque privée russe Tinkoff, qui possède un important service de courtage en ligne, recherche des services d’investissement liés à la cryptographie même si la Banque de Russie retient de tels lancements.

Cette semaine, l’échange Coinbase a atteint la première place des applications les plus téléchargées pour l’Apple Store américain, ce qui est ahurissant. Coinbase a battu des géants de la technologie comme TikTok, YouTube et Instagram et ce n’est pas un mince exploit. Coinbase a été répertorié pour la première fois sur l’App Store en 2014 et a été le téléchargement le plus populaire aux États-Unis en 2017 et mai 2021.

Les traders professionnels ont trébuché mais sont à nouveau haussiers

Pour déterminer à quel point les traders professionnels sont haussiers ou baissiers, il faut surveiller la prime de terme – également connue sous le nom de « taux de base ».

L’indicateur mesure la différence entre les contrats à terme à long terme et le prix actuel sur les bourses du marché au comptant. Une prime annualisée de 5% à 15% est attendue dans les marchés sains, autrement appelés contango.

Ce différentiel de prix est dû au fait que les participants demandent plus d’argent pour suspendre le règlement plus longtemps, et une alerte rouge apparaît chaque fois que cet indicateur s’estompe ou devient négatif, connu sous le nom de « compensation ». « 

Remarquez comment la forte baisse causée par le test de résistance de 58 000 $ du 27 octobre a fait que la prime de terme annualisée a atteint son plus bas niveau en trois semaines. Néanmoins, l’indicateur s’est bien redressé pour atteindre les 17% actuels, signalant une tendance haussière modérée.

Pour confirmer si ce mouvement était spécifique à cet instrument, il est également nécessaire d’analyser les marchés d’options.

L’asymétrie delta de 25 % compare des options d’achat (achat) et de vente (vente) similaires et deviendra positive lorsque la « peur » prévaudra. Cette situation reflète des options de vente protectrices qui coûtent plus cher que des options d’achat risquées similaires.

Le mouvement inverse se maintient lorsque les teneurs de marché sont haussiers, faisant passer l’indicateur d’asymétrie delta de 25 % dans la zone négative. Les lectures entre moins 8 % et plus 8 % sont généralement considérées comme neutres.

L’asymétrie delta de 25 % est dans la zone neutre depuis le 30 septembre. Le dernier plus bas du 25 octobre était négatif de 6 %, ce qui n’est pas suffisant pour être considéré comme une tendance haussière modérée. Cependant, même la correction de 12,5% de Bitcoin de 66 600 $ le 21 octobre à 58 200 $ le 28 octobre n’a pas suffi à effrayer les traders professionnels.

Bien qu’aucun signe baissier n’ait émergé du marché des dérivés du Bitcoin, les haussiers devraient s’inquiéter du potentiel canal baissier à partir du 19 octobre. Si ce mouvement se poursuit, les traders devraient s’attendre à ce que 60 000 $ deviennent une résistance d’ici le 12 novembre.

Il n’y a actuellement aucun signe de stress de la part des traders professionnels, donc une correction après un rallye de 63% en trois semaines qui a conduit au plus haut historique de 67 000 $ le 20 octobre ne devrait pas être un problème.

Les points de vue et opinions exprimés ici sont uniquement ceux de la auteur et ne reflètent pas nécessairement les vues de TUSEN. Chaque investissement et mouvement commercial comporte des risques. Vous devriez faire vos propres recherches avant de prendre une décision.