Le banquier des familles les plus riches du monde a une fortune de 4,9 milliards de dollars
Même après le déménagement, Trott a continué à se concentrer sur les familles riches, les fortunes du Midwest étant une spécialité.
« J’ai adoré réunir les disciplines de l’investissement et de la banque d’investissement et j’ai rapidement réalisé la valeur ajoutée que je pouvais apporter, en particulier aux entrepreneurs et aux dirigeants d’entreprises familiales », a déclaré Trott dans une notice biographique de 2011 pour son acceptation au sein de l’association Horatio Alger. . « Il ne m’a pas fallu longtemps pour réaliser que j’avais trouvé ma passion.
Trott s’est fait un nom en orchestrant une série d’accords pour Berkshire Hathaway de Buffett, ce qui a incité le milliardaire d’Omaha à le féliciter dans une lettre aux investisseurs.
« Il comprend bien mieux Berkshire que n’importe quel banquier d’investissement avec qui nous avons parlé et – ça me fait mal de le dire – gagne ses honoraires », a écrit Buffett en 2004. Trott est devenu vice-président de la banque d’investissement chez Goldman Sachs et a dirigé son Chicago Bureau.
En 2008, Trott a conclu l’un des accords les plus importants de l’histoire moderne de Wall Street, négociant l’investissement de 5 milliards de dollars de Berkshire dans Goldman Sachs au plus fort de la crise financière, contribuant ainsi à consolider la base de capital de la banque et à restaurer la confiance du marché.
Waltons, Kochs
Son Rolodex, cependant, s’étendait bien au-delà de Buffett. Les Walton, Koch, Wrigley et Pritzker ont tous été liés à Trott, et nombre de ces dynasties ont investi dans les fonds du BDT, vendu une partie de leurs activités à la société de capital-investissement, ou les deux.
L’introduction en bourse réussie de Weber a été une aubaine pour Byron Trott.Crédit:PA
Trott a cofondé le cabinet avec William Bush, auparavant avocat chez Fulbright & Jaworski. Parmi les autres partenaires de longue date figurent les anciens élèves de Goldman San Orr et Dan Jester. Il continue de s’appuyer fortement sur la banque de talents – les données de LinkedIn montrent que 28 personnes travaillant pour BDT qui travaillaient auparavant chez Goldman. La société possède également des bureaux à New York, Los Angeles, Dallas, Londres et Francfort, et emploie 157 personnes, selon un dossier.
Alors que d’autres grandes sociétés de capital-investissement ont abandonné le recours à une seule personne, BDT reste largement synonyme de Trott.
Cela ne décourage pas les investisseurs. Le BDT a levé l’an dernier 9,1 milliards de dollars pour son troisième fonds d’investissement. Depuis la conclusion de l’accord avec Weber en 2010, les actifs sous gestion de la société ont atteint environ 28 milliards de dollars au début de 2021, juste en deçà des 32 milliards de dollars gérés par Bridgepoint Group, qui a été rendu public le mois dernier à une valorisation d’environ $ 4 milliards de dollars.
Trott détient au moins 50 pour cent de BDT, selon l’indice de richesse Bloomberg, et on estime qu’il a personnellement investi plus de 1,7 milliard de dollars dans ses fonds.
Weber a été la deuxième société du portefeuille BDT à entrer en bourse cette année, après les débuts de Krispy Kreme. Le BDT détient une participation de 8,6 pour cent dans le fabricant de beignets. Le fabricant de grillades a levé 250 millions de dollars, soit moins que prévu, mais les actions ont bondi de 18% jeudi et ont ajouté 10% supplémentaires vendredi.
La participation de Weber, âgée de 11 ans, illustre un horizon d’investissement plus long que ce qui est typique du private equity. Le fonds 2009 de la société a d’autres investissements actifs, notamment dans Keurig Dr Pepper Inc., une société cotée en bourse, acquise dans le cadre d’un accord avec la famille Reimann de JAB Holdings.
BDT a « une culture d’être un partenaire de réflexion sophistiqué pour les entreprises familiales », a déclaré Pritzker. « Cela inclut la confidentialité. C’est une affaire énorme là-bas – cela crée un cadre de confiance.