L’ASX s’apprête à ouvrir ses portes, Wall St célèbre tôt

Les marchés américains seront fermés lundi. La saison des résultats du deuxième trimestre aux États-Unis commence sérieusement la semaine du 12 juillet. La prochaine réunion politique de la Fed est prévue les 27 et 28 juillet.

Dans une note, Bank of America a déclaré que les entrées annualisées du premier semestre vers les actions, les TIPS, les services financiers, les matériaux et les fonds d’infrastructure étaient toutes supérieures aux entrées cumulées des 20 années précédentes.

Au cours des six derniers mois, les banques centrales ont acheté environ 10 milliards de dollars d’obligations chaque jour, le gouvernement fédéral américain a dépensé 20 milliards de dollars chaque jour, la capitalisation boursière mondiale a augmenté de 73 milliards de dollars chaque jour et les émissions d’obligations et d’actions américaines ont atteint en moyenne $ 20 milliards de dollars chaque jour.

Au cours de la dernière semaine, il a généré le plus grand afflux vers les bons du Trésor en six semaines (1,1 milliard de dollars), le plus grand afflux vers la dette des marchés émergents depuis février (2,5 milliards de dollars), la première semaine d’afflux vers la technologie en huit semaines ($ 1 milliard de dollars US) et la plus importante sortie de services financiers sur deux semaines depuis mars 2020 (3,7 milliards de dollars US), a également indiqué la banque.

Ordre du jour du jour

Local : inflation MI juin, offres d’emploi en juin, approbations de construction en mai et données finales sur les ventes au détail

Données outre-mer : China Caixin services PMI juin

Faits saillants du marché

Les contrats à terme ASX sont restés inchangés à 7230

• AUD +0,8% à 75,26 cents US
• Bitcoin sur bitstamp.net $US à partir de .. am AEST
• Sur Wall St : Dow +0,4% S&P500 +0,8% Nasdaq +0,8%
• A New York : BHP +0,8% Rio +1,1% Atlassian +1,7%
• En Europe : Stoxx 50 +0,1% FTSE flat CAC +0,1% DAX flat
• Or au comptant +0,6% à 1787,30 $ US/oz à New York
• Brent brut +0,2% à 75,97 $ US le baril
• Pétrole américain -0,1% à 75,16 $ US le baril
• Minerai de fer -0,6% à 217,98 $ US la tonne
• Rendement à 2 ans : US 0,23 % Australie 0,08 %
• Rendement à 5 ans : États-Unis 0,86 % Australie 0,79 %
• Rendement 10 ans : US 1,42 % Australie 1,47 % Allemagne -0,24 %

De la revue financière d’aujourd’hui

Les économistes s’attendent à ce que la RBA se raffermisse Les économistes s’attendent à ce que la réunion du conseil d’administration de la Banque de réserve de mardi reconnaisse la reprise étonnamment forte de l’économie et signale une certaine diminution de son assouplissement monétaire de plus de 200 milliards de dollars.

Le Ox Capital de Joseph Lai est en gestation depuis des siècles Le bœuf est une figure importante de l’histoire, un bourreau de travail aussi humble que fiable. C’est une représentation naturelle du genre de gestionnaire de fonds que Ox Capital Management de Joseph Lai entend être : découvrir de grandes entreprises sur les marchés émergents et les acheter quand elles sont bon marché.

Le plan de sortie de la pandémie enferme l’Australie jusqu’en 2022 Le plan de sortie en quatre phases du gouvernement Morrison de la pandémie signifie que l’Australie sera enfermée loin du reste du monde jusqu’à la fin de 2022 et que sa reprise économique «est l’otage de l’hésitation à vacciner», PDG du groupe Ai, Innes Willox a averti.

États Unis

Wall Street atteint un record avec des données robustes sur l’emploi en juin : le S&P, Dow et Nasdaq ont chacun atteint des records après que la masse salariale ait augmenté de 850 000 emplois le mois dernier, ce qui est positif mais pas suffisant pour déclencher une hausse des taux d’intérêt.

Tesla a enregistré des livraisons de véhicules record pour le deuxième trimestre qui étaient conformes aux estimations de Wall Street : 201 250 contre des attentes de 200 258.

« Ce fut un trimestre solide en termes de volume, mais je le considère comme une modeste déception », a déclaré Garrett Nelson, analyste actions chez CFRA Research.

Amazon prévoit d’attribuer au nouveau directeur général Andy Jassy plus de 200 millions de dollars d’actions supplémentaires, qui seront versées sur 10 ans, a déclaré la société dans un dossier réglementaire.

Un groupe bipartite de législateurs américains experts en antitrust a exhorté la Federal Trade Commission à poursuivre son action en justice contre Facebook.

Les actions d’AMC Entertainment ont clôturé en baisse de 4% vendredi après que le vendeur à découvert Iceberg Research a tweeté qu’il avait fait un pari baissier contre les actions de l’opérateur de la chaîne de cinéma.

L’Europe 

Les actions européennes ont terminé en légère hausse vendredi grâce à un coup de pouce des fabricants de puces, bien que les gains aient été limités par la faiblesse des actions bancaires et les inquiétudes croissantes concernant la variante delta du coronavirus.

L’indice paneuropéen STOXX 600 a augmenté de 0,3% pour clôturer à 456,81 points, les valeurs technologiques en hausse de 1,1%.

Le fabricant de semi-conducteurs ASML Holding a augmenté de 1,4% après que Micron Technology a annoncé son intention de commencer à utiliser les machines ASML EUV en production en 2024, tandis qu’ASM International a augmenté de près de 2,5% alors qu’il prévoyait une augmentation des commandes au deuxième trimestre.

Les actions bancaires ont chuté de 1,3% et ont été les moins performantes, car les inquiétudes croissantes concernant la nouvelle variante hautement contagieuse du COVID-19 ont maintenu les investisseurs fermement dans les titres à revenu fixe et ont fait baisser les rendements.

Le STOXX 600 a terminé la semaine en légère baisse, les investisseurs craignant que la nouvelle variante n’entame la reprise économique en cours.

Les données ont montré que les prix à la production dans le bloc ont accéléré plus que prévu en mai en raison d’une flambée des prix de l’énergie.

« L’inflation reste le risque le plus populaire des clients à discuter au niveau mondial, mais compte tenu de la réouverture retardée de la zone européenne, de la croissance modérée des salaires et de la relance budgétaire limitée, l’évolution de la variante Delta est un problème plus urgent », Davide Oneglia, économiste principal chez TS Lombard a écrit dans une note.

Les voyages et les loisirs ont augmenté de 1,6%, mais ont perdu 1,4% au cours de la semaine alors que les restrictions liées au virus au Royaume-Uni ont frappé le sentiment.

Asie

L’indice chinois des blue chips a clôturé en baisse de près de 3% pour marquer son pire jour en près de quatre mois, alors que les investisseurs ont abandonné leurs actions à tous les niveaux en raison des préoccupations de croissance, un jour après que le Parti communiste chinois a célébré son centenaire.

L’indice CSI300 a chuté de 2,8% à 5081,12, tandis que l’indice composite de Shanghai a perdu 2% à 3518,76 points. Les deux indices ont connu leur plus forte baisse en pourcentage sur une journée depuis début mars.

« Le marché recherche des signes plus clairs avant de devenir plus haussier, compte tenu du hoquet de la croissance macroéconomique et des incertitudes liées à la reprise des bénéfices avant la prochaine saison des résultats », a déclaré Morgan Stanley dans une note.

La banque de Wall Street a déclaré qu’elle avait abaissé ses prévisions pour la croissance économique de la Chine au deuxième trimestre en raison de la faiblesse macroéconomique généralisée observée en avril-juin.

Les actions de Didi Global ont chuté de plus de 10% à New York vendredi après que l’agence chinoise du cyberespace a déclaré avoir lancé une enquête sur le géant chinois du transport en commun pour protéger la sécurité nationale et l’intérêt public.

Devises

La RBA tient une réunion politique mardi.

Valeurs Mobilières TD a déclaré qu’elle s’attend à ce que « la RBA adopte un ton conciliant dans la déclaration et au Q&A. La RBA est susceptible de conserver les années d’avril 2024 comme obligation cible et de réitérer le calendrier des conditions pour augmenter le taux de trésorerie ‘… il est peu probable que ce soit avant 2024 au plus tôt’. Nous nous attendons à ce que la Banque annonce un programme d’assouplissement quantitatif de « jusqu’à 100 milliards de dollars » pour arriver à maturité à la fin du 22 mars, réparti 80/20 sur les ACGB/semis.

NAB : « La RBA a signalé cette réunion comme l’endroit où elle prendra ses décisions quant à l’extension de l’objectif YCC à 3 ans et à la manière dont elle calibrera son programme d’assouplissement quantitatif en cours. Le point de vue du NAB est que la RBA n’étendra pas son objectif YCC à 3 ans et nous nous attendons également à ce que le QE soit modérément réduit (réduit) au troisième tour qui débutera en septembre 2021.

« Une décision de ne pas lancer YCC pivote également vers une orientation prospective basée sur les résultats et ouvre la possibilité de hausses de taux avant 2024 si les résultats économiques évoluent favorablement. En conséquence, il y aura beaucoup d’intérêt sur le moment où la RBA prévoit de relever les taux et nous nous attendons à ce que le gouverneur Lowe reste accommodant et repousse les prix du marché. »

Point de vue de la TD sur la réaction du marché aux données de juin sur l’emploi aux États-Unis : « Le marché des changes a pris la surprise à la hausse modérée de la masse salariale dans la foulée. L’USD a cédé une partie de ses gains récents, mais nous ne nous attendons pas à un mouvement significatif au-delà d’une prise de bénéfices « vendre le fait ».

« Au lieu de cela, nous pensons que le G10 FX s’installera dans des plages familières à mesure que le marasme estival s’installera. Dans ce contexte, nous pensons que les paires motivées par le sentiment pourraient surperformer car les résultats d’aujourd’hui semblent plutôt favorables à l’appétit pour le risque.

« Les bons du Trésor américain se sont redressés sur la courbe après le NFP. Cependant, nous soutenons que la récompense du risque favorise toujours la détention du 5 ans aux niveaux actuels. Fondamentalement, les 5 ans devraient être ancrés par le rythme de la diminution, le moment de la première randonnée et le point final du cycle de randonnée. Compte tenu de nos prévisions de calendrier et de rythme pour la réduction, et du cycle de hausse, la juste valeur du 5 ans devrait être de 0,67%. »

Marchandises

Le volume de minerai de fer 62 pour cent Fe amende les contrats à terme négociés sur le
L’échange de Singapour en juin a chuté de 12,1 pour cent en glissement mensuel à 138 millions de tonnes, selon S&P Global Platts, au milieu des mesures chinoises visant à freiner la spéculation et les prix des métaux.

L’intérêt ouvert moyen pour le minerai de fer 62 pour cent Fe amendes à terme également
a chuté de 1% en glissement mensuel à 72 millions de tonnes en juin, a déclaré SGX.

Les acteurs du marché ont déclaré que les efforts visant à réduire la spéculation sur le marché avaient réduit les volumes de négociation des dérivés du minerai de fer, le secteur du fer et de l’acier étant sous le feu des projecteurs en raison de la flambée des prix.

L’OPEP+ reprendra les pourparlers lundi après avoir échoué à parvenir à un accord sur la politique de production de pétrole pour la deuxième journée consécutive vendredi parce que les Émirats arabes unis ont bloqué certains aspects du pacte.

L’impasse pourrait retarder les plans visant à pomper plus de pétrole jusqu’à la fin de l’année pour refroidir les prix du pétrole qui ont atteint des sommets en deux ans et demi.

Les prix au comptant du gaz naturel liquéfié (GNL) en Asie ont atteint un nouveau sommet saisonnier de huit ans cette semaine, alors que la demande est restée robuste à l’échelle mondiale pour les besoins de production d’électricité en été.

Le prix moyen du GNL pour la livraison en août vers l’Asie du Nord-Est a été estimé à environ 14 $ US par million d’unités thermiques britanniques (mmBtu), en hausse de 1,50 $ US par rapport à la semaine précédente, ont indiqué des sources commerciales.

TC Energy réclame plus de 15 milliards de dollars de dommages et intérêts au gouvernement américain pour l’annulation de son projet Keystone XL (KXL), a déclaré l’opérateur canadien de pipeline.

La bourse chinoise de l’acier inoxydable Wuxi a annoncé vendredi que la négociation de son nouveau contrat de lithium – la première offre en bourse du pays pour l’ingrédient clé des batteries de véhicules électriques (EV) – commencerait le 5 juillet.

Marché des actions australien

L’ASX termine la semaine sur un sommet avec un gain de 0,6 pc: les actions australiennes grimpent légèrement en hausse cette semaine, soutenue par une solide séance vendredi lorsque le marché local des actions a ajouté 43 points.

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Parler de rue

Le patron de Stockland Group, Tarun Gupta, n’a pas tardé à changer ses galons ! Un mois seulement après son passage à Stockland, Gupta semble avoir retrouvé son amour pour la vie à la retraite, concluant un contrat de plus de 500 millions de dollars aux côtés de ses nouveaux collègues.

Huon lance un appel d’offres avant le 27 juillet, les soumissionnaires sont mal à l’aise Les récents achats de Tattarang de la famille Forrest ont poussé les actions de Huon au-dessus de 3 $ pour la première fois en six mois – ce qui, selon les intéressés, était détaché de la réalité et ignorait la situation difficile de Huon.

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