L’ASX chute après de larges pertes à Wall Street

Bien sûr, l’incertitude concernant l’augmentation mondiale des cas de COVID-19 et l’attente que la variante omicron dépassera le delta au Royaume-Uni très bientôt et deviendra dominante aux États-Unis en janvier, augmente. Le jury ne sait toujours pas à quel point l’omicron sera sévère.

Il y a de l’optimisme quant au fait que l’onde omicron va déferler sur le globe relativement rapidement, comme elle semble le faire en Afrique du Sud. Bien que l’Imperial College de Londres ait déclaré qu’omicron constitue «une menace immédiate et substantielle pour la santé publique».

Les cas quotidiens de COVID-19 sont sur le point de réinitialiser les records au moins jusqu’à Noël, sinon jusqu’au Nouvel An.

La solide demande des aciéries chinoises a contribué à la remontée des prix du minerai de fer vendredi. Dans une note à la fin de la semaine dernière, Fitch Solutions a déclaré qu’il était « neutre » sur le prix du minerai de fer à court terme, bien qu’il s’attend à ce qu’il baisse jusqu’en 2022 pour atteindre en moyenne 90 $ US la tonne pour l’année.

Par ailleurs, Morgan Stanley a relevé son objectif de prix du minerai de fer de 5 % à 100 $ US la tonne car il prévoit un marché plus serré en 2022. Il a également relevé son prix nominal à long terme de 19 % à 75 $ US la tonne.

*Calendrier de négociation ASX : La bourse fermera à 14h le vendredi et elle sera fermée le lundi 27 décembre et le mardi 28 décembre.

*Calendrier des échanges de Wall Street : le NYSE sera fermé le vendredi 24 décembre.

L’ordre du jour d’aujourd’hui

Local : Balance commerciale de la Nouvelle-Zélande en novembre, confiance des consommateurs au quatrième trimestre

Données d’outre-mer : prix des logements Rightmove au Royaume-Uni en décembre ; Indice avancé américain novembre

Faits saillants du marché

Les contrats à terme ASX en baisse de 30 points ou 0,4% à 7177

• AUD -0,8% à 71,25 cents US
• Bitcoin sur bitstamp.net $US à partir de .. am AEDT
• Sur Wall Street : Dow -1,5% S&P 500 -1% Nasdaq -0,1%
• A New York : BHP -0,3% Rio -1,4% Atlassian +1,6%
• Tesla +0,6% Pomme -0,7% Amazo +0,7% Alphabet -1,4%
• En Europe : Stoxx 50 -1% FTSE +0,1% CAC -1,1% DAX -0,7%
• Or au comptant -0,1% à $US1798.11/oz à New York
• Brent -2,9% à 72,85 $ US le baril
• Pétrole américain -2,1% à 70,86 $US le baril
• Minerai de fer +3,1% à 119,60 $ US la tonne
• Rendement à 2 ans : États-Unis 0,64 % Australie 0,64 %
• Rendement à 5 ans : États-Unis 1,17 % Australie 1,34 %
• Rendement 10 ans : US 1,40 % Australie 1,58 % Allemagne -0,39 %

De la revue financière d’aujourd’hui

La crise énergétique va gonfler les exportations de ressources à un niveau record de 379 milliards de dollars : la flambée des prix internationaux du charbon et du gaz a gonflé les estimations de cette année pour les exportations minières et énergétiques de 30 milliards de dollars, mais la baisse en 2022-2023 sera brutale.

Plaidoyer pour booster les progrès au milieu des libertés de Noël : les Australiens ont été invités à envisager de porter des masques et de limiter la taille des rassemblements de Noël au milieu de la propagation de l’omicron.

Les vendeurs à découvert se lèchent les lèvres alors que Magellan patauge : les fonds spéculatifs qui ont amassé un pari de près de 250 millions de dollars contre Magellan se préparent à de gros bénéfices commerciaux si le compte client clé de St James’s Place est perdu.

États-Unis

Lors de la séance de vendredi, le Dow Jones Industrial Average a chuté de 1,5% pour terminer à 35 365,44 points, tandis que le S&P 500 a perdu 1% à 4620,64. Le Nasdaq Composite a légèrement perdu 0,07 % à 15 169,68.

Sur une note positive, l’indice Russell 2000 à petite capitalisation s’est apprécié de 1 pour cent après avoir chuté de plus de 10 pour cent par rapport au sommet atteint début novembre.

Avec l’expiration des options, le volume sur les bourses américaines a bondi à 16,6 milliards d’actions, bien au-dessus de la moyenne de 11,9 milliards au cours des 20 derniers jours de bourse.

Pour la semaine, le S&Le P 500 a chuté de 1,9%, le Dow Jones de 1,7% et le Nasdaq de 2,9%.

Tesla est poursuivi pour les publications du PDG Elon Musk sur les réseaux sociaux, y compris son sondage Twitter sur les ventes d’actions qui ont fait baisser le cours de ses actions.

L’investisseur de Tesla, David Wagner, a demandé l’accès à des documents internes pour déterminer si Tesla et Musk ont ​​violé un accord avec l’autorité américaine de réglementation des valeurs mobilières et si les membres de son conseil d’administration n’ont pas respecté leurs obligations fiduciaires.

Starbucks se dirigera vers la table de négociation dans son premier site américain appartenant à une entreprise officiellement syndiqué après que le National Labor Relations Board a certifié vendredi les résultats d’un vote en faveur de la syndicalisation.

Les employés d’un magasin de la région de Buffalo, New York, sur Elmwood Avenue, ont voté la semaine dernière pour rejoindre Workers United, une filiale du Service Employees International Union.

L’Europe 

Les banques et les actions de luxe ont mené des baisses vendredi, poussant les actions européennes dans le rouge pour la semaine qui a vu des signaux bellicistes d’une rafale de grandes banques centrales et des inquiétudes croissantes concernant l’impact économique de la variante du coronavirus Omicron.

L’indice paneuropéen STOXX 600 a chuté de 0,6%. Il a glissé de 0,3% sur la semaine et est maintenant à plus de 3% des records atteints en novembre.

Le DAX allemand de premier ordre a chuté de 0,7% après qu’une enquête a montré que le moral des entreprises a baissé pour un sixième mois alors que la plus grande économie d’Europe ressent les effets des goulots d’étranglement de l’approvisionnement et des restrictions COVID-19.

Asie

Les autorités chinoises prévoient d’interdire aux sociétés de courtage en ligne telles que Futu Holdings et UP Fintech Holding d’offrir des services de trading offshore aux clients du continent, le dernier développement d’une vaste répression réglementaire qui a secoué un large éventail de secteurs au cours de l’année dernière.

Les sociétés chinoises cotées au Nasdaq sont deux des plus grands acteurs du secteur et une interdiction empêcherait des millions d’investisseurs de détail en Chine continentale de négocier facilement des titres sur des marchés tels que les États-Unis et Hong Kong. Les inquiétudes concernant la sécurité des données et les sorties de capitaux sont à l’origine de l’interdiction potentielle, ont indiqué des sources.

L’indice boursier chinois de premier ordre a chuté vendredi, enregistrant sa plus grosse perte hebdomadaire en trois mois.

En clôture, l’indice Shanghai Composite a perdu 1,2 % à 3 632,36 points. L’indice CSI300 de premier ordre a baissé de 1,6 %. L’indice a perdu 1,99 % pour la semaine, sa plus forte baisse hebdomadaire depuis la mi-septembre.

Alibaba visera à atteindre la neutralité carbone dans ses propres opérations et à réduire de 50 % les émissions de ses chaînes d’approvisionnement et de ses réseaux de transport d’ici la fin de la décennie, a promis vendredi le géant chinois du commerce électronique.

L’indice Hang Seng de Hong Kong a chuté vendredi pour terminer à son plus bas niveau depuis plus de 18 mois.

L’indice Hang Seng a clôturé en baisse de 1,2% à 23 192,63 points, sa clôture la plus basse depuis le 28 mai 2020. L’indice Hang Seng China Enterprises a chuté de 1,6% à 8218.

Devises

La Fed ayant confirmé la semaine dernière son intention d’accélérer sa réduction et d’incliner le potentiel de trois hausses de taux d’intérêt en 2022, l’attention s’est déplacée vers ce qui l’attend pour son bilan.

Le point de vue de Goldman : « Il y a un peu plus de 60 milliards de dollars de bons du Trésor arrivant à échéance dans le portefeuille SOMA sur une base mensuelle (en moyenne) de fin 2022 à 2023. Cela suggère que si la Fed voulait réduire son bilan rapidement, mais de manière organique (c’est-à-dire, par le biais des échéances plutôt que des ventes), il pourrait avoir un plafond mensuel d’écoulement final d’environ 60 milliards de dollars pour la partie Trésorerie de son portefeuille (ce serait le double de la vitesse de son plafond terminal précédent en 2017-19).

« Bien qu’une telle stratégie entraînerait une réduction de plus de 600 milliards de dollars de la taille du portefeuille SOMA à partir de la seule portion du Trésor, nous pensons que les marchés peuvent absorber ce montant supplémentaire sans trop de problèmes. »

Marchandises

Les prix du minerai de fer chinois ont bondi vendredi à un sommet de sept semaines et étaient fixés pour un quatrième gain hebdomadaire consécutif, en raison des espoirs croissants d’une reprise de la demande d’acier.

L’optimisme concernant l’ingrédient clé de la fabrication de l’acier, cependant, a continué d’être tempéré par l’augmentation des stocks de minerai de fer importé de la Chine atteignant 156 millions de tonnes la semaine dernière, le niveau le plus élevé depuis juillet 2018.

Sur la bourse de Singapour, le contrat de janvier le plus actif a augmenté de 3% à 120,45 $ US la tonne à 0704 GMT.

Fitch Solutions sur les perspectives des matières premières : « Nous prévoyons une baisse des prix des matières premières en 2022 par rapport aux niveaux actuels et prévoyons une baisse moyenne des prix de la plupart des matières premières sur une base annuelle, car nous voyons l’offre s’améliorer tandis que la croissance de la demande ralentira. Cependant, nous nous attendons à ce que les matières premières restent élevées par rapport aux niveaux historiques, dans un contexte macroéconomique toujours favorable et des actions faibles.

« Sur les 27 produits de base clés inclus dans l’analyse, nous en voyons 19 (ou 70 %) en moyenne plus bas d’une année sur l’autre. Plus particulièrement, nous voyons les métaux ferreux (minerai de fer, acier), le gaz naturel NBP, le charbon thermique et les cultures oléagineuses (huile de palme et soja) en moyenne nettement plus bas; tandis que nous nous attendons à ce que l’Asie GNL, les États-Unis Henry Hub, l’étain, le lithium, le lait et le cacao soient en moyenne plus élevés. Le Brent restera en moyenne à plat l’année prochaine.

Fitch sur le minerai de fer : « …nous sommes neutres sur les prix du minerai de fer à court terme, compte tenu de l’effondrement qu’ils ont enregistré en [the second half of 2021]. Cependant, nous les voyons baisser plus tard en 2022, et se situer en moyenne à 90 $ US/tonne l’année prochaine, par rapport aux niveaux actuels de 102 $ US/tonne et à une moyenne prévue pour 2021 de 155 $ US/tonne ».

Marché des actions australien

L’après-paiement s’est effondré pour acheter maintenant, payer plus tard à mesure que l’examen se resserre : les sociétés de paiement se sont effondrées vendredi, prolongeant un mois torride pour le secteur, alors que les banques centrales commencent à augmenter leurs taux et que les régulateurs américains intensifient leur examen.

L’ASX affiche des pertes hebdomadaires malgré la légère avance de vendredi : une solide séance des mineurs d’or et des grandes banques a compensé les lourdes pertes enregistrées par le secteur acheter maintenant, payer plus tard vendredi à la bourse australienne.

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