Large fossé et rendements élevés prennent en charge la valorisation NASDAQ:INMD d’InMode Ltd.
Cet article a été publié pour la première fois sur Simply Wall St News.
InMode (NASDAQ : INMD) connaît une année décisive. Après une accélération parabolique, le marché commence à remettre en cause sa valorisation. Pourtant, l’entreprise continue d’innover et de créer de la valeur sans même s’endetter.
Voir notre dernière analyse pour InMode.
Après une grosse montée en puissance, InMode a opté pour une division des actions de 2:1. Bien qu’il ne s’agisse pas d’une nécessité à l’époque de l’actionnariat fractionné, les fractionnements d’actions sont toujours considérés comme des signes haussiers. Dès l’annonce, les actions ont bondi de 2% en pré-marché.
Pendant ce temps, la société a lancé EvolveX – un système de remodelage du corps. Le médecin-chef Spero Theodorou l’a qualifié de système révolutionnaire de remodelage corporel non invasif, louant la possibilité d’ajuster les procédures pour chaque patient en temps réel. InMode réussit parce qu’il a frappé l’or à mi-chemin. Trouver le groupe démographique qui souhaite des résultats comparables à la chirurgie plastique, mais sans la procédure chirurgicale complète.
Selon Grand View Research, le marché des traitements esthétiques non invasifs devrait croître à un taux de croissance annuel composé de 13,9% de 2021 à 2028.
Examen de la rentabilité
Le ROE ou retour sur capitaux propres est un outil précieux pour évaluer l’efficacité avec laquelle une entreprise peut générer des retours sur investissement qu’elle reçoit de ses actionnaires. En d’autres termes, il s’agit d’un ratio de rentabilité qui mesure le taux de rendement du capital apporté par les actionnaires de l’entreprise.
Comment est calculé le ROE ?
Les formule pour le ROE est:
Rendement des capitaux propres = Bénéfice net (des activités poursuivies) ÷ Capitaux propres
Ainsi, sur la base de la formule ci-dessus, le ROE pour InMode est :
39 % = 128 millions de dollars US ÷ 331 millions de dollars US (sur la base des douze derniers mois jusqu’en juin 2021).
Le « retour » est le profit des douze derniers mois. Cela veut dire que pour chaque dollar d’avoir des actionnaires, l’entreprise a généré 0,39 $ de profit.
Quelle est la relation entre le ROE et la croissance des bénéfices ?
Jusqu’à présent, nous avons appris que le ROE mesure l’efficacité avec laquelle une entreprise génère ses bénéfices. Sur la base de la part de ses bénéfices que l’entreprise choisit de réinvestir ou de « conserver », nous pouvons évaluer la capacité future d’une entreprise à générer des bénéfices.
En supposant que tout le reste reste inchangé, plus le ROE et la rétention des bénéfices sont élevés, plus le taux de croissance de l’entreprise est élevé par rapport aux entreprises qui ne présentent pas nécessairement ces caractéristiques.
Croissance des bénéfices d’InMode et 39% de ROE
Pour commencer, InMode a un ROE assez élevé, ce qui est intéressant. Deuxièmement, une comparaison avec le ROE moyen rapporté par l’industrie de 11% ne passe pas non plus inaperçue.
Ainsi, la croissance substantielle du revenu net de 55% observée par InMode au cours des cinq dernières années n’est pas trop surprenante.
Nous avons ensuite comparé la croissance du revenu net d’InMode avec l’industrie, et nous sommes ravis de voir que le chiffre de croissance de l’entreprise est supérieur à celui de l’industrie, qui a un taux de croissance de 14% au cours de la même période.
La croissance des bénéfices est une mesure importante à prendre en compte lors de l’évaluation d’une action. L’investisseur doit essayer d’établir si la croissance ou la baisse attendue des bénéfices est prise en compte, quel que soit le cas. Cela les aide ensuite à déterminer si le stock est placé pour un avenir brillant ou sombre. Si vous vous interrogez sur l’évaluation d’InMode, consultez cette jauge de son ratio cours/bénéfice, par rapport à son secteur.
InMode utilise-t-il efficacement ses bénéfices ?
InMode ne verse aucun dividende à ses actionnaires, ce qui signifie que la société a réinvesti tous ses bénéfices dans l’entreprise. C’est probablement ce qui explique le nombre élevé de croissance des bénéfices discuté ci-dessus.
Conclusion
InMode présente actuellement de nombreux traits d’une entreprise de haute qualité :
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Forte croissance
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Marges élevées
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Bilan impeccable
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Propriété élevée d’initiés
En particulier, il est formidable de voir que l’entreprise investit massivement dans son entreprise, avec un taux de rendement élevé.
Bien qu’aucune entreprise ne puisse dominer le marché pour toujours, car les concurrents finissent par faire baisser les marges, InMode dispose de brevets et d’une équipe de direction hautement compétente pour conserver la pole position sur ce marché.
Pourtant, la croissance des bénéfices de l’entreprise devrait ralentir, comme le prévoit l’analyste actuel. Les attentes de ces analystes sont-elles basées sur les attentes générales du secteur ou sur les fondamentaux de l’entreprise ? Cliquez ici pour accéder à la page des prévisions de nos analystes pour l’entreprise.
Stjepan Kalinic, analyste de Simply Wall St, et Simply Wall St n’ont aucune position dans aucune des sociétés mentionnées. Cet article est de nature générale. Nous fournissons des commentaires basés sur des données historiques et des prévisions d’analystes en utilisant uniquement une méthodologie impartiale et nos articles ne sont pas destinés à être des conseils financiers. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions et ne tient pas compte de vos objectifs ni de votre situation financière. Notre objectif est de vous apporter une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces d’entreprises sensibles aux prix ou des documents qualitatifs.
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