L’action la plus regardée de Pfizer Inc. (PFE) vaut-elle la peine de parier maintenant ?

Pfizer (PFE) a récemment figuré sur la liste des actions les plus recherchées de Zacks.com. Par conséquent, vous voudrez peut-être prendre en compte certains des facteurs clés susceptibles d’influencer la performance de l’action dans un proche avenir.

Au cours du mois dernier, les actions de ce fabricant de médicaments ont rapporté +10,6%, par rapport à la variation de +3,8% du composite Zacks S&P 500. Au cours de cette période, l’industrie Zacks Large Cap Pharmaceuticals, dont Pfizer fait partie, a gagné 6,8 %. La question clé est maintenant : quelle pourrait être l’orientation future du titre ?

Bien que les communiqués de presse ou les rumeurs concernant un changement substantiel dans les perspectives commerciales d’une entreprise donnent généralement une «tendance» à son action et entraînent un changement de prix immédiat, il existe toujours des faits fondamentaux qui finissent par dominer la prise de décision d’achat et de conservation.

Révisions des estimations de bénéfices

Plutôt que de se concentrer sur quoi que ce soit d’autre, chez Zacks, nous accordons la priorité à l’évaluation du changement dans la projection des bénéfices d’une entreprise. En effet, nous pensons que la juste valeur de ses actions est déterminée par la valeur actuelle de ses futurs flux de bénéfices.

Nous examinons essentiellement la façon dont les analystes côté vente couvrant le titre révisent leurs estimations de bénéfices pour refléter l’impact des dernières tendances commerciales. Et si les estimations de bénéfices augmentent pour une entreprise, la juste valeur de ses actions augmente. Une juste valeur plus élevée que le prix actuel du marché stimule l’intérêt des investisseurs à acheter l’action, ce qui entraîne une hausse de son prix. C’est pourquoi la recherche empirique montre une forte corrélation entre les tendances des révisions des estimations de bénéfices et les mouvements des cours des actions à court terme.

Pfizer devrait afficher un bénéfice de 1,80 $ par action pour le trimestre en cours, ce qui représente une variation d’une année sur l’autre de +93,6 %. Au cours des 30 derniers jours, l’estimation du consensus de Zacks a changé de +0,5 %.

L’estimation consensuelle des bénéfices de 7,20 $ pour l’exercice en cours indique une variation d’une année sur l’autre de +62,9 %. Cette estimation a évolué de +3,3% sur les 30 derniers jours.

Pour le prochain exercice, l’estimation consensuelle des bénéfices de 4,93 $ indique un changement de -31,6 % par rapport à ce que Pfizer devrait rapporter il y a un an. Au cours du mois dernier, l’estimation a changé de -1,4 %.

Avec un palmarès impressionnant audité en externe, notre outil exclusif de notation des actions – le classement Zacks – est un indicateur plus concluant de la performance des prix à court terme d’une action, car il exploite efficacement la puissance des révisions des estimations de bénéfices. L’ampleur de la récente modification de l’estimation consensuelle, ainsi que trois autres facteurs liés aux estimations des bénéfices, ont donné lieu à un classement Zacks n ° 3 (maintenir) pour Pfizer.

Le graphique ci-dessous montre l’évolution de l’estimation consensuelle du BPA sur 12 mois de la société :

BPA de 12 mois

Prévisions de croissance des revenus

Même si la croissance des bénéfices d’une entreprise est sans doute le meilleur indicateur de sa santé financière, rien ne se passe si elle ne peut pas augmenter ses revenus. Il est presque impossible pour une entreprise d’augmenter ses bénéfices sans augmenter ses revenus pendant de longues périodes. Par conséquent, connaître la croissance potentielle des revenus d’une entreprise est crucial.

Dans le cas de Pfizer, l’estimation consensuelle des ventes de 28,72 milliards de dollars pour le trimestre en cours indique une variation d’une année sur l’autre de +97%. Les estimations de 115,85 milliards de dollars et de 79,21 milliards de dollars pour l’exercice en cours et le prochain indiquent des changements de +42,2 % et -31,6 %, respectivement.

Derniers résultats signalés et historique des surprises

Pfizer a déclaré des revenus de 23,84 milliards de dollars au cours du dernier trimestre déclaré, ce qui représente une variation de +104 % d’une année sur l’autre. BPA de 1,08 $ pour la même période contre 0,42 $ il y a un an.

Par rapport à l’estimation du consensus de Zacks de 23,93 milliards de dollars, les revenus déclarés représentent une surprise de -0,38 %. Le BPA surprise était de +27,06%.

La société a dépassé les estimations consensuelles du BPA au cours de chacun des quatre derniers trimestres. La société a dépassé les estimations de revenus consensuelles à trois reprises au cours de cette période.

Évaluation

Sans tenir compte de la valorisation d’une action, aucune décision d’investissement ne peut être efficace. Pour prédire la performance future du prix d’une action, il est crucial de déterminer si son prix actuel reflète correctement la valeur intrinsèque de l’activité sous-jacente et les perspectives de croissance de l’entreprise.

Tout en comparant les valeurs actuelles des multiples de valorisation d’une entreprise, tels que le ratio cours/bénéfice (P/E), le ratio cours/ventes (P/S) et le ratio cours/cash flow (P/CF), avec ses propres les valeurs historiques aident à déterminer si son action est correctement évaluée, surévaluée ou sous-évaluée, la comparaison de l’entreprise par rapport à ses pairs sur ces paramètres donne une bonne idée du caractère raisonnable du prix de l’action.

Dans le cadre du système Zacks Style Scores, le Zacks Value Style Score (qui évalue à la fois les mesures d’évaluation traditionnelles et non conventionnelles) organise les actions en cinq groupes allant de A à F (A est meilleur que B ; B est meilleur que C ; et ainsi de suite. ), ce qui permet de déterminer si une action est surévaluée, correctement valorisée ou temporairement sous-évaluée.

Pfizer est noté A sur ce front, ce qui indique qu’il se négocie avec une décote par rapport à ses pairs. Cliquez ici pour voir les valeurs de certaines des mesures d’évaluation qui ont conduit à cette note.

Conclusion

Les faits discutés ici et de nombreuses autres informations sur Zacks.com pourraient aider à déterminer s’il vaut la peine ou non de prêter attention au buzz du marché à propos de Pfizer. Cependant, son classement Zacks n ° 3 suggère qu’il pourrait fonctionner en ligne avec le marché plus large à court terme.

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Zacks Investment Research

Les vues et opinions exprimées ici sont les vues et opinions de l’auteur et ne reflètent pas nécessairement celles de Nasdaq, Inc.