L’action d’Auras Technology Co., Ltd. (GTSM: 3324) a glissé mais les fondamentaux semblent solides: le marché est-il erroné?

Auras Technology (GTSM: 3324) a connu trois mois difficiles, le cours de son action ayant baissé de 17%. Mais si vous y prêtez attention, vous pourriez comprendre que ses solides finances pourraient signifier que l’action pourrait potentiellement voir une augmentation de valeur à long terme, étant donné que les marchés récompensent généralement les entreprises ayant une bonne santé financière. Plus précisément, nous avons décidé d’étudier le ROE d’Auras Technology dans cet article.

Le rendement des capitaux propres ou ROE est une mesure clé utilisée pour évaluer l’efficacité avec laquelle la direction d’une entreprise utilise le capital de l’entreprise. En termes plus simples, il mesure la rentabilité d’une entreprise par rapport aux capitaux propres.

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Comment calculer le rendement des capitaux propres?

le formule de rendement des capitaux propres est:

Rendement des capitaux propres = Bénéfice net (des activités poursuivies) ÷ Capitaux propres

Ainsi, sur la base de la formule ci-dessus, le ROE pour Auras Technology est:

24% = 1,1 milliard de NT $ ÷ 4,6 milliards de NT $ (sur la base des douze derniers mois jusqu’en décembre 2020).

Le «retour» est le bénéfice annuel. Une façon de conceptualiser cela est que pour chaque NT $ de capital des actionnaires dont elle dispose, la société a réalisé un bénéfice de 0,24 NT $.

Qu’est-ce que le ROE a à voir avec la croissance des bénéfices?

Jusqu’à présent, nous avons appris que le ROE mesure l’efficacité avec laquelle une entreprise génère ses bénéfices. En fonction de la part de ces bénéfices que l’entreprise réinvestit ou «retient», et avec quelle efficacité elle le fait, nous sommes alors en mesure d’évaluer le potentiel de croissance des bénéfices d’une entreprise. En supposant que tout le reste reste inchangé, plus le ROE et la rétention des bénéfices sont élevés, plus le taux de croissance d’une entreprise est élevé par rapport aux entreprises qui ne présentent pas nécessairement ces caractéristiques.

Croissance des bénéfices et ROE de 24% d’Auras Technology

Tout d’abord, nous apprécions le fait qu’Auras Technology ait un ROE impressionnant. Deuxièmement, même comparé à la moyenne de l’industrie de 11%, le ROE de l’entreprise est assez impressionnant. Ainsi, la croissance substantielle du revenu net de 26% observée par Auras Technology au cours des cinq dernières années n’est pas trop surprenante.

Nous avons ensuite comparé la croissance du revenu net d’Auras Technology avec l’industrie et nous sommes heureux de voir que le chiffre de croissance de l’entreprise est plus élevé que celui de l’industrie qui a un taux de croissance de 6,8% au cours de la même période.

La croissance des bénéfices est une mesure importante à prendre en compte lors de l’évaluation d’une action. Ce que les investisseurs doivent ensuite déterminer, c’est si la croissance attendue des bénéfices, ou son absence, est déjà intégrée au cours de l’action. Cela les aide ensuite à déterminer si le stock est placé pour un avenir radieux ou sombre. Auras Technology est-il assez valorisé par rapport à d’autres entreprises? Ces 3 mesures d’évaluation pourraient vous aider à prendre une décision.

Auras Technology réinvestit-elle efficacement ses bénéfices?

Auras Technology a un taux de distribution médian sur trois ans de 43% (où elle conserve 57% de ses revenus), ce qui n’est ni trop bas ni trop élevé. Il semble donc qu’Auras Technology réinvestit efficacement de manière à voir une croissance impressionnante de ses bénéfices (discutée ci-dessus) et à verser un dividende bien couvert.

De plus, Auras Technology a versé des dividendes sur une période de neuf ans, ce qui signifie que la société est assez sérieuse pour partager ses bénéfices avec ses actionnaires. Sur la base des dernières estimations des analystes, nous avons constaté que le futur ratio de distribution de la société au cours des trois prochaines années devrait se maintenir à 40%. En conséquence, le ROE d’Auras Technology ne devrait pas beaucoup changer non plus, ce que nous avons déduit de l’estimation des analystes de 27% pour le ROE futur.

Résumé

Au total, nous sommes plutôt satisfaits des performances d’Auras Technology. En particulier, il est formidable de voir que l’entreprise investit massivement dans ses activités et avec un taux de rendement élevé, ce qui a entraîné une croissance considérable de ses bénéfices. Cela dit, la croissance des bénéfices de la société devrait ralentir, comme prévu dans les estimations actuelles des analystes. Pour en savoir plus sur les prévisions de croissance future des bénéfices de l’entreprise, jetez un œil à ceci libre rapport sur les prévisions des analystes pour l’entreprise pour en savoir plus.

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Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions, et ne tient pas compte de vos objectifs ou de votre situation financière. Nous visons à vous apporter une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou les informations qualitatives. Simply Wall St n’a aucune position sur les actions mentionnées.
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