L’action Career Technology (Mfg.) Co., Ltd. (TPE: 6153) a montré une performance décente: la finance a-t-elle un rôle à jouer?

La plupart des lecteurs savent déjà que l’action de Career Technology (Mfg.) (TPE: 6153) a augmenté de 3,7% au cours du mois dernier. Étant donné que les cours des actions sont généralement alignés sur les performances financières d’une entreprise à long terme, nous avons décidé de déterminer si les finances décentes de l’entreprise avaient un rôle à jouer dans la récente évolution des prix. En particulier, nous accorderons une attention particulière au ROE de Career Technology (Mfg.) Aujourd’hui.

Le rendement des capitaux propres ou ROE est un facteur important à prendre en compte par un actionnaire, car il leur indique dans quelle mesure leur capital est réinvesti efficacement. En bref, le ROE montre le profit que chaque dollar génère par rapport aux investissements de ses actionnaires.

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Comment calculer le rendement des capitaux propres?

Le ROE peut être calculé en utilisant la formule:

Rendement des capitaux propres = Bénéfice net (des activités poursuivies) ÷ Capitaux propres

Ainsi, sur la base de la formule ci-dessus, le ROE pour Career Technology (Mfg.) Est:

4,2% = 657 millions NT $ ÷ 16 milliards NT $ (sur la base des douze derniers mois jusqu’en décembre 2020).

Le «retour» est le profit des douze derniers mois. Cela signifie que pour chaque valeur de 1 $ NT de capitaux propres, la société a généré 0,04 $ NT de profit.

Quelle est la relation entre le ROE et la croissance des bénéfices?

Jusqu’à présent, nous avons appris que le ROE mesure l’efficacité avec laquelle une entreprise génère ses bénéfices. Sur la base de la part de ses bénéfices que l’entreprise choisit de réinvestir ou de «conserver», nous sommes alors en mesure d’évaluer la capacité future d’une entreprise à générer des bénéfices. En supposant que tout le reste est égal, les entreprises qui ont à la fois un rendement des capitaux propres plus élevé et une rétention des bénéfices plus élevée sont généralement celles qui ont un taux de croissance plus élevé que les entreprises qui n’ont pas les mêmes caractéristiques.

Croissance des bénéfices et ROE de 4,2% de Career Technology (Mfg.)

Quand vous le regardez pour la première fois, le ROE de Career Technology (Mfg.) N’a pas l’air aussi attrayant. Ensuite, comparé au ROE moyen de l’industrie de 10%, le ROE de l’entreprise nous laisse encore moins enthousiaste. Cependant, la croissance modérée du revenu net de 7,2% observée par Career Technology (Mfg.) Au cours des cinq dernières années est certainement positive. Ainsi, la croissance des bénéfices de l’entreprise pourrait probablement avoir été causée par d’autres variables. Par exemple, l’entreprise a un faible taux de distribution ou est gérée efficacement.

Nous avons ensuite effectué une comparaison entre la croissance du revenu net de Career Technology (Mfg.) Et l’industrie, qui a révélé que la croissance de l’entreprise est similaire à la croissance moyenne de l’industrie de 9,0% au cours de la même période.

La croissance des bénéfices est un facteur important dans la valorisation des actions. L’investisseur doit essayer de déterminer si la croissance ou la baisse attendue des bénéfices, quel que soit le cas, est prise en compte. Ce faisant, il aura une idée si le titre se dirige vers des eaux bleues claires ou si des eaux marécageuses l’attendent. Si vous vous interrogez sur l’évaluation de Career Technology (Mfg.), Consultez cet indicateur de son ratio cours / bénéfice, par rapport à son industrie.

Est-ce que Career Technology (Mfg.) Utilise efficacement ses bénéfices?

Le ratio de distribution médian sur trois ans de Career Technology (Mfg.) Aux actionnaires est de 17% (ce qui signifie qu’elle conserve 83% de ses revenus), ce qui est inférieur, il semble donc que la direction réinvestit massivement ses bénéfices pour croître son activité.

De plus, Career Technology (Mfg.) Est déterminé à continuer à partager ses bénéfices avec ses actionnaires, ce que nous déduisons de sa longue histoire de versement de dividendes depuis au moins dix ans.

Conclusion

Au total, il semble que Career Technology (Mfg.) Présente des aspects positifs pour ses activités. Malgré son faible taux de rendement, le fait que l’entreprise réinvestisse une part très élevée de ses bénéfices dans son activité a sans aucun doute contribué à sa forte croissance bénéficiaire. Bien que nous n’allions pas complètement rejeter l’entreprise, ce que nous ferions, c’est essayer de déterminer à quel point l’entreprise est risquée pour prendre une décision plus éclairée autour de l’entreprise. Notre tableau de bord des risques comprendrait les 2 risques que nous avons identifiés pour Career Technology (Mfg.).

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Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions, et ne tient pas compte de vos objectifs ou de votre situation financière. Nous visons à vous apporter une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou les informations qualitatives. Simply Wall St n’a aucune position sur les actions mentionnées.
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