L’accord fiscal du G7 est une opportunité qui change la donne
Pendant quatre décennies, les taux mondiaux d’imposition des sociétés ont baissé dans le cadre d’un « nivellement par le bas » international, permettant aux grandes multinationales de réduire leur fardeau en canalisant leurs bénéfices vers des juridictions à faible imposition. L’accord de ce week-end entre les ministres des Finances du G7 offre une opportunité révolutionnaire d’inverser ce processus – et de garantir que les entreprises apportent visiblement une contribution équitable à la reprise post-pandémique. Pour qu’il réussisse, les plus grandes économies du monde devront plus largement s’inscrire. Mais c’est dans leur propre intérêt de le faire.
L’accord renverse un siècle de pratique fiscale, où les bénéfices ne sont imposés que là où les entreprises ont une présence physique. Au lieu de cela, tous les pays où les entreprises les plus importantes et les plus rentables du monde réalisent des ventes auraient des droits d’imposition sur « au moins 20 pour cent des bénéfices dépassant une marge de 10 pour cent ». Les ministres des Finances se sont également engagés à appliquer un impôt minimum global d’au moins 15 %, pays par pays.
L’accord représente également un renouveau de la coopération multilatérale et du leadership américain constructif après les années Trump – même s’il convient aux efforts de l’administration Biden pour financer ses plans de dépenses en augmentant son taux d’imposition des sociétés. Les entreprises américaines auraient pu autrement s’installer dans des paradis fiscaux. S’il est mis en œuvre, l’accord lève la menace des tarifs américains contre les pays européens prévoyant des taxes unilatérales sur les géants américains de la technologie.
Tout compromis a des imperfections et des déceptions. La réaffectation transfrontalière des bénéfices à des fins fiscales sera limitée aux 100 plus grandes entreprises mondiales et à celles réalisant des « super » bénéfices. Pourtant, même cette portée limitée capturera de nombreux géants américains de la technologie ciblés par les Européens. La marge de 10 pour cent nécessitera la définition et l’accord de règles complexes. Le cinquième des bénéfices au-dessus de ce niveau ouvert à la fiscalité internationale sera relativement faible, même s’il s’agira d’une amélioration par rapport à la situation actuelle. Et ce qui est crucial, c’est le changement de principe pour permettre l’imposition par les pays où les entreprises réalisent des ventes, et pas seulement là où elles sont basées. D’autres peuvent potentiellement être construits sur cette base à l’avenir.
L’impôt minimum global de 15 % est bien inférieur aux 21 % proposés par l’administration Biden en avril ; les groupes de campagne disent qu’il est trop bas. Mais la formulation « au moins » permet aux pays d’adopter des taux plus élevés. L’accord pour l’appliquer « pays par pays » est également vital. Cela signifie que les entreprises ne peuvent pas payer un taux minimum moyen en acheminant certains bénéfices vers des pays à fiscalité plus élevée et d’autres par des régimes à imposition nulle ou faible. Au lieu de cela, si une entreprise payait moins que le minimum dans un pays donné, son pays d’origine pourrait compenser la différence pour atteindre le plancher mondial ou tout ce que ce pays avait légiféré.
Si suffisamment de grandes économies acceptaient de faire de même, les entreprises ne seraient pas incitées à faire des affaires dans des endroits à faible taux d’imposition. Les paradis fiscaux n’auraient aucun pouvoir de veto effectif, et le modèle commercial sans impôt s’effondrerait. Un accord au niveau du G20 pourrait suffire pour y parvenir – mais la disposition « pays par pays » devrait rester dans l’accord.
Ces règles ont du sens pour les grandes économies, y compris les deux plus grandes. La Chine pourrait hésiter à ce que ses propres multinationales aient à payer des impôts ailleurs. Mais il est dans son propre intérêt de recevoir des revenus de, disons, Apple, et d’avoir un système fiscal mondial stable. Pour les États-Unis également, renoncer à certaines recettes fiscales des entreprises américaines à l’étranger peut ouvrir la voie à une collecte beaucoup plus importante chez eux – les républicains réticents du Congrès en prennent note. Personne ne gagne d’un système fiscal du Far West où tout le monde essaie de faire des gains aux dépens des autres. La chance de réformer ce système ne doit pas être perdue.