La vérité derrière la négociation d’actions de semi-conducteurs (puces) (INTC, TXN)
Les sociétés de semi-conducteurs offrent de nombreux titres très liquides qui encouragent la prise de risque dans tous les délais, du scalping intrajournalier au market timing mensuel. Le secteur soutient également diverses stratégies de profit, y compris le trading dynamique, les allocations de paniers et la vente à découvert. Il agit indépendamment dans de nombreuses phases du marché, suivant son propre chemin tandis que les principaux indices poussent vers le haut ou vers le bas. Ce comportement divergent apporte des opportunités supplémentaires, même dans des conditions macro difficiles. Il existe de nombreuses façons de négocier l’espace des semi-conducteurs, de l’identification d’actions particulières à l’investissement dans le secteur dans son ensemble à l’aide de fonds négociés en bourse (ETF).
Les taux de change (forex) ont un impact sur la performance de l’ensemble du secteur, avec seulement deux des cinq composants les plus capitalisés basés aux États-Unis : Intel (INTC) et Texas Instruments (TXN). En outre, un dollar américain fort sape les fabricants de puces ayant d’importantes opérations à l’étranger, car leurs produits deviennent moins compétitifs. Cela est particulièrement vrai dans les sous-secteurs matures qui affichent des marges bénéficiaires plus faibles, comme les puces mémoire et l’électronique utilisées dans les pièces audio. Le spectre des droits de douane sur les exportations chinoises vers les États-Unis inquiète également les investisseurs dans les semi-conducteurs où certaines pièces ou processus d’assemblage ont lieu à l’étranger.
Trouver le meilleur commerce de jetons
MEILLEURS STOCKS DE SEMI-CONDUCTEURS
|
Nom (Symbole) |
Capitalisation boursière T3 2018 (en milliards de dollars) |
|
Intel Corp (INTC) |
207,70 |
|
NVIDIA Corporation (NVDA) |
145,87 |
|
Texas Instruments Inc (TXN) |
97,48 |
|
Micro-dispositifs avancés (AMD) |
25,87 |
|
Matériaux appliqués Inc (AMAT) |
33.16 |
|
Groupe technologique Marvell (MRVL) |
12.09 |
|
Cypress Semiconductor Cp (CY) |
4,88 |
|
Micron Technology Inc (MU) |
3,68 |
Les actions à tous les niveaux de capitalisation boursière peuvent offrir de bonnes opportunités de trading, mais la plupart des acteurs du marché s’en tiennent aux noms les plus populaires, jouant ces problèmes contre les performances de pointe ou de retard du Nasdaq 100. Les sociétés américaines de premier plan dans le domaine des semi-conducteurs ont un impact plus important sur cet indice que le S&P 500, où elles partagent une double cotation. Ces connexions inter-marchés soutiennent également une variété de stratégies contraires lorsque la performance des actions s’écarte fortement de la performance de l’indice.
Les semi-conducteurs à moyenne et petite capitalisation génèrent un flux constant d’élan et de suivi des tendances, car ils présentent généralement le potentiel de croissance le plus élevé. Trouver ces jeux chauds nécessite une base de données qui trie d’abord par capitalisation, puis par performance, à la recherche des tendances haussières les plus fortes dans les stratégies techniques et de la croissance des revenus la plus rapide dans les stratégies fondamentales. La zone de capitalisation de 500 millions de dollars à 2 milliards de dollars offre un endroit idéal pour les entreprises émergentes qui n’ont pas encore suscité un large intérêt public, ce qui en fait un excellent point de départ pour l’étude et la préparation du week-end.
La vérité derrière la négociation d’actions de puces à semi-conducteurs
ETF de semi-conducteurs
MEILLEURS FONDS NÉGOCIÉS EN ÉCHANGE DE SEMI-CONDUCTEURS (FNB) POUR 2018
|
Nom (Symbole) |
Volume moyen |
|
iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index Fund (SOXX) |
449 300 |
|
Vecteurs de marché Semi-conducteur ETF (SMH) |
1 280 000 |
|
ETF SPDR S&P Semiconducteurs (XSD) |
31 000 |
|
Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Actions (SOXL) |
85 000 |
|
Portefeuille de semi-conducteurs dynamiques PowerShares (PSI) |
4 100 |
|
Ultra Semiconducteurs ProShares (USD) |
6 250 |
|
Direxion Daily Semiconductor Bear 3X Shares (SOXS) |
73 600 |
|
Semi-conducteurs ProShares UltraShort (SSG) |
38 000 |
Market Vectors Semiconductor ETF (SMH) attire le plus de volume car il s’agit du plus ancien fonds négocié en bourse du secteur, le plus récent iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index Fund (SOXX) offrant une concurrence directe. SOXX a un ratio de dépenses plus élevé, détient plus d’actifs et a tendance à couvrir un plus grand pourcentage de terrain au cours d’une journée de négociation typique que SMH. SMH se négocie avec un spread bid-ask plus serré, ce qui facilite les stratégies de swing trading sensibles aux prix, tandis que le spread plus large de SOXX prend en charge les stratégies de trading dynamique à plus haut risque. SMH a également le plus grand intérêt ouvert dans ses options cotées par rapport à ses pairs.
Les actions Direxion Daily Semiconductor Bull 3X (SOXL) et Daily Semiconductor Bear 3X (SOXS) offrent aux acteurs agressifs un effet de levier sectoriel beaucoup plus élevé, équilibré avec un risque supplémentaire et des coûts plus élevés. Ces titres sont conçus pour produire trois fois le mouvement d’un indice sectoriel typique. Cela fonctionne bien avec les paris sur plusieurs jours, mais les rendements intrajournaliers peuvent varier considérablement en raison d’un calcul périodique de la valeur relative, générant souvent une action chaotique des prix en fin de journée qui s’écarte fortement d’un ETF sectoriel sans effet de levier.
Un exemple de trading d’ETF
Image de Sabrina Jiang © Investopedia 2021
Voici un exemple historique du fonds iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index Fund (SOXX) de fin 2008 à 2009. Comme le montre le graphique ci-dessus, les actions SOXX ont dépassé le plus haut de septembre (ligne bleue) en novembre et ont atteint un niveau record. temps record à 96,03 en décembre. Il s’est vendu selon un modèle de drapeau haussier (lignes rouges) jusqu’en février, testant le support au niveau de la cassure et à l’EMA de 50 jours. Le Nasdaq 100 a décollé le 10 février (flèche noire) – en réaction aux nouvelles positives à l’étranger – et a augmenté de plus de 1,3%. Cela a surperformé le S&P 500 et d’autres indices à grande capitalisation. Les semi-conducteurs sous-tendent ce rallye technologique, le SOXX augmentant de plus de 3%, sortant du drapeau et déclenchant un signal d’achat majeur.
La ligne de fond
Les actions à puces constituent le plus grand panier d’entreprises technologiques cotées sur les bourses américaines. Les variations importantes entre les sous-composants offrent une variété infinie d’opportunités de trading et d’investissement grâce à des conditions de marché divergentes. Les ETF de semi-conducteurs constituent également un bon moyen de s’exposer au secteur.