La valeur de la vie universelle à la retraite



Si vous envisagez de considérer une police d’assurance-vie comme un instrument de revenu pendant la retraite, vous devez tenir compte de la valeur de cette police au moment où elle commencera à vous payer. L’assurance-vie permanente est au centre de nos préoccupations, et des deux saveurs offertes—vie entière et vie universelle—universelle offre plus d’opportunités d’investissement qui pourraient devenir une source de revenu d’épargne, surtout après la retraite.

Points clés à retenir

  • L’assurance-vie, en particulier l’assurance universelle, pourrait faire partie d’un solide plan de retraite ; Universal propose des options de placement qui peuvent aider à épargner pour la retraite.
  • Envisagez de souscrire une police au moins 15 ans avant la retraite prévue.
  • La valeur en espèces accumulée dans un compte universel s’accumule à l’abri de l’impôt et ces fonds sont parfois utilisés par les retraités à partir du moment où ils prennent leur retraite jusqu’à l’âge de 70 ans, lorsqu’ils obtiennent la prestation supérieure de la sécurité sociale.

Vie permanente vs vie temporaire

Une police d’assurance-vie temporaire vise à protéger la famille d’un salarié, généralement pendant qu’il travaille. En cas de décès du salarié, le contrat verse un capital, un capital décès, à ceux que le preneur d’assurance a désignés comme bénéficiaires. , bien qu’ils puissent être renouvelés.

L’assurance-vie permanente, également connue sous le nom d’assurance-vie avec valeur de rachat, n’est pas conçue pour expirer au cours d’une durée de vie normale. Certains prennent régulièrement fin lorsque l’assuré atteint l’âge de 100 ans. Contrairement à l’assurance vie temporaire, l’assurance vie permanente offre à la fois une prestation de décès et une prestation d’épargne, cette dernière étant essentiellement financée par les primes d’un assuré. Les polices d’assurance-vie permanente sont plus chères que l’assurance-vie temporaire en raison de cette portion de la valeur de rachat.

Comprendre les deux types de vie permanente

L’assurance-vie est soit temporaire, soit permanente, la durée expirant après une certaine période et la durée de vie du preneur d’assurance. Permanent, comme mentionné, vient comme vie entière ou universel.

L’assurance vie entière offre une prime constante et une accumulation garantie de valeur de rachat. En retour, les primes sont susceptibles d’être beaucoup plus élevées qu’elles ne le sont pour l’assurance temporaire, mais le paiement est assuré. Seuls risques : que vous finissiez par payer plus d’honoraires que ce que vaut votre retour ou que l’entreprise fasse faillite.

L’assurance-vie universelle offre plus de flexibilité dans les coûts des primes, les prestations de décès et les économies, car les polices permettent aux assurés de profiter d’un marché boursier solide. Les polices d’assurance-vie universelle étaient très populaires comme véhicule de revenu de retraite lorsqu’elles ont été introduites pour la première fois dans les années 1980 et 1990. Mais une longue baisse des taux d’intérêt a poussé les primes d’assurance mensuelles beaucoup plus haut, dévaluant considérablement la valeur de rachat des polices universelles achetées pendant cette période.

La réalité des revenus de placement de l’assurance-vie universelle

Lorsque les polices d’assurance vie universelle ont été introduites pour la première fois, les polices étaient souscrites en supposant des taux de rendement de 11 % à 15 %. Ces polices ne tenaient pas compte du fait qu’à la fin du 20e siècle, les taux d’intérêt chuteraient à un chiffre, compromettant la croissance de la valeur de rachat d’une police. Les assurés se sont retrouvés obligés de payer les primes entièrement de leur poche. S’ils n’avaient pas les moyens de payer, leurs polices devenaient sans valeur. Une fois que cela s’est produit, ils ont dû faire face à une importante facture d’impôts sur toutes les sommes qu’ils avaient retirées au fil des ans, ce qui a sapé un argument de vente clé pour ces polices.

Mais ce qui rend l’assurance-vie universelle si attrayante en tant qu’alternative à l’assurance-vie entière, c’est sa flexibilité qui permet au titulaire d’une police de transférer des fonds entre les composantes assurance et épargne de la police. Certaines polices vous permettent également de choisir comment les fonds du volet épargne seront répartis-semblable à la façon dont vous pouvez choisir parmi différents fonds communs de placement pour votre plan 401(k).

Prêts et retraits

Au fur et à mesure que la valeur de rachat des régimes d’assurance-vie universelle s’accumule, les titulaires de polices peuvent emprunter sur celle-ci. En fait, l’emprunt est la façon la plus avantageuse sur le plan fiscal d’utiliser ces fonds. « Les valeurs de rachat de l’assurance-vie sont accessibles du vivant du propriétaire de la police de deux manières : les prêts et les retraits », explique Jason Silverberg, auteur et planificateur financier agréé chez Financial Advantage Associates à Rockville, Maryland. « Vous pouvez accéder à votre base (ce que vous contribué à la police), sans aucune incidence fiscale. » C’est-à-dire que les fonds qui sont retirés du compte ne sont généralement pas soumis à l’impôt sur le revenu, contrairement aux distributions traditionnelles de l’IRA et du plan 401 (k).

« Les gains, cependant, sont imposés au taux de revenu ordinaire, à moins que vous ne les contractiez sous forme de prêt », prévient Silverberg. En d’autres termes, techniquement, vous ne retirez pas de fonds de la police d’assurance ; vous empruntez contre elle. Ce n’est pas sans rappeler la souscription d’un prêt immobilier contre la valeur accumulée de votre maison. Ces prêts sur police d’assurance-vie ne sont pas soumis à l’impôt sur le revenu. Pendant que vous payez des intérêts sur ceux-ci, vous pouvez également utiliser les fonds du compte de valeur de rachat pour couvrir les paiements d’intérêts.

Que se passe-t-il lorsque vous prenez votre retraite

Un autre avantage clé, en plus de la composante assurance-vie, est que vous pouvez puiser dans votre police d’assurance-vie universelle pour un revenu après votre retraite. Le compte de valeur de rachat d’une police d’assurance s’accumule en franchise d’impôt. « Certaines personnes utilisent la valeur de rachat de leur police d’assurance-vie pour combler l’écart entre [the year of their] retraite jusqu’à l’âge de 70 ans, lorsqu’ils peuvent recevoir la prestation de sécurité sociale la plus élevée », explique David Wilken, ancien président des ventes d’assurance-vie individuelle pour Voya Financial.

« En général, plus vous accordez de temps à votre police d’assurance-vie avec valeur de rachat, mieux c’est », ajoute Wilken. « Une bonne règle de base est de prévoir d’attendre au moins 15 ans [after you purchase a policy] avant de commencer à recevoir des distributions.

Le risque de déchéance d’assurance

Pour recevoir des distributions, bien sûr, votre police d’assurance doit avoir une valeur de rachat. Ce n’est jamais un problème avec la vie entière, mais les polices d’assurance vie universelle sont conçues différemment. Les gains sur la valeur de rachat sont un élément important du maintien de la police, pas seulement les primes que vous payez. Souvent, avec les polices d’assurance vie universelle, le montant de la prime varie en fonction du rendement de la partie investissement de la police. En d’autres termes, la valeur de rachat de la police n’est pas seulement votre vache à lait ; il est là pour vous aider à payer l’assurance, en complétant ou même en couvrant totalement vos primes.

Les gains sur la valeur de rachat sont particulièrement importants pendant les périodes où le preneur d’assurance contracte un prêt contre la valeur de rachat de la police. « Si vous souscrivez trop d’argent et que le coût de la police dépasse la valeur de rachat », dit Wilken, « c’est comme être sous l’eau sur votre maison. les fonds que vous avez empruntés ou retirés de la police seraient considérés comme un revenu imposable.

Décider de ce qui est sûr pour se retirer

Comment savoir combien vous pouvez retirer en toute sécurité avant ou après la retraite? Lorsque vous souscrivez l’une de ces polices, les conditions seront énoncées dans ce que l’industrie de l’assurance appelle une illustration. Il s’agit d’un document qui met en évidence les hypothèses formulées pour calculer votre valeur de rachat prévue, votre taux d’intérêt mensuel et d’autres éléments clés de votre police.

Des illustrations d’un optimisme irréaliste sont ce qui a laissé tant de premiers détenteurs de polices d’assurance-vie universelle sous l’eau, souvent juste au moment où ils comptaient sur leurs avoirs pour les aider à prendre leur retraite.

Dans une tentative d’assurer des illustrations plus réalistes, la National Association of Insurance Commissioners a adopté une nouvelle directive actuarielle—AG 49—en 2015 pour offrir aux assureurs une méthode plus uniforme de calcul des taux maximum illustrés sur les produits d’assurance vie universelle indexés sur les actions. Cela dit, à partir de 2019, les organismes de réglementation des assurances s’interrogent sur l’exactitude et l’efficacité de ces directives.

Comment l’assurance-vie devrait-elle faire partie de votre plan de retraite?

C’est bon lorsque vous aurez besoin d’argent plus tard, car vous pouvez puiser dans votre police d’assurance vie universelle pour un revenu après votre retraite. Le compte de valeur de rachat d’une police d’assurance s’accumule en franchise d’impôt. Ces fonds peuvent être utilisés par les retraités à partir du moment où ils prennent leur retraite jusqu’à l’âge de 70 ans, date à laquelle ils reçoivent les prestations de sécurité sociale les plus élevées. Certains laissent leur police arriver à échéance, puis encaissent pour recevoir le maximum d’avantages. Et emprunter sur la valeur de rachat est le moyen le plus avantageux sur le plan fiscal d’utiliser ces fonds.

Quand retirer des fonds est-il sûr ?

C’est délicat et il peut être prudent de consulter votre agent. En effet, les conditions de la police sont énoncées dans l’illustration de l’assurance, qui met en évidence les hypothèses formulées pour calculer votre valeur de rachat attendue et d’autres détails de la police. Ces hypothèses ont été remises en question après que certains clients n’ont pas accumulé les fonds comme espéré. Pour garantir des illustrations plus réalistes, l’Association nationale des commissaires aux assurances a adopté en 2015 des directives actuarielles qui fournissent aux transporteurs une méthode uniforme pour calculer les taux maximum illustrés. Pourtant, à partir de 2019, les organismes de réglementation des assurances s’interrogent sur l’exactitude et l’efficacité de ces directives.

La ligne de fond

Il y a des avantages et des inconvénients à chaque régime d’assurance-vie. La meilleure façon de déterminer ce qui vous convient le mieux est de définir vos objectifs. Si votre objectif principal est de vous assurer que vos proches sont pris en charge après votre départ, l’assurance-vie temporaire pourrait être l’option la plus rentable. Mais si vous espérez utiliser votre police d’assurance-vie pour vous aider à financer votre retraite, la vie permanente est une meilleure option. Que vous deviez souscrire une assurance vie entière ou une assurance vie universelle dépend en grande partie de votre situation financière et de votre tolérance au risque. Quoi qu’il en soit, si votre police d’assurance-vie a été souscrite il y a des années et que vous n’en avez pas fait l’examen complet récemment, il est peut-être temps de consulter votre agent d’assurance.

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