La technologie Blockchain pourrait révolutionner la banque traditionnelle



L’une des plus grandes menaces pour le secteur bancaire aujourd’hui est la technologie. Qu’il provienne de grandes entreprises technologiques telles que Google Inc. (GOOG), Apple Inc. (AAPL), eBay Inc. (EBAY) ou Amazon.com Inc. (AMZN), ou de start-up de nouvelles technologies financières (FinTech), les banques traditionnelles commencent à s’en apercevoir, et certaines d’entre elles eux aussi participent maintenant.

Un perturbateur potentiel pour le secteur financier aujourd’hui provient des applications impliquant la technologie blockchain – le système inviolable de registres distribués qui sous-tendent les crypto-monnaies telles que Bitcoin. Les grandes institutions financières, des banques d’investissement aux bourses en passant par les banques centrales, commencent toutes à travailler sur leurs propres solutions basées sur la blockchain afin de rester au top de cette innovation.

Les banques s’en rendent compte

Avant d’examiner à quel point la technologie blockchain peut perturber le système bancaire traditionnel, il convient de prendre note de certaines des principales institutions qui ont publiquement annoncé leur intérêt (pendant ce temps, de nombreuses autres banques le font sans en informer le public).

  • La banque d’investissement française BNP Paribas a annoncé qu’elle commencerait à examiner comment la technologie blockchain peut être appliquée à ses fonds en devises et au traitement des commandes.
  • Bourse axée sur la technologie Nasdaq, Inc. (NDAQ) a déclaré qu’il travaillait avec les chaînes de blocs pour « réduire le temps, les coûts et les points de friction sur les marchés des capitaux ».
  • Goldman Sachs Group Inc. (GS), tout en ne signalant pas ouvertement qu’ils travaillaient sur quoi que ce soit en interne, a provoqué des spéculations après avoir participé à un cycle d’investissement de 50 millions de dollars dans le financement du portefeuille Bitcoin et de la société de paiement Circle, Inc. Circle a récemment été acquis par Concord Acquisition Corp., une société d’acquisition à vocation spéciale (SPAC), dans le cadre d’une transaction évaluée à 4,5 milliards de dollars.
  • La société espagnole Banco Santander (SAN) travaille en interne pour développer des solutions basées sur la blockchain qui réduiront ses coûts de 20 milliards de dollars par an d’ici la fin de la décennie.
  • Barclays (BCS) considère la technologie blockchain comme « transformatrice » et l’expérimente à la fois en interne et via des partenariats avec des start-ups pour l’utiliser en ce qui concerne les services financiers.
  • La banque d’investissement suisse UBS (UBS) est allée jusqu’à créer son propre laboratoire de blockchain autonome pour mener des recherches exclusives à l’usage de l’entreprise.
  • Il a été révélé que Citigroup Inc. (C) a travaillé sur au moins trois entreprises différentes basées sur la blockchain, y compris sa propre crypto-monnaie connue sous le nom de CitiCoin.
  • En outre, Société Générale, Standard Chartered, The Bank of England, Deutsche Bank, DBS Bank, BBVA (BBVA), LHV Bank, BNY Mellon (BK), CBW Bank, Westpac (WBK) et la Commonwealth Bank of Australia sont toutes dans le course à la recherche et au déploiement de cette technologie.

Paiements et versements

L’utilisation la plus évidente et la plus fondamentale de la technologie blockchain est son utilisation en tant que système de paiement. Le bitcoin et d’autres crypto-monnaies agissent à la fois comme une monnaie numérique et également comme une méthode pour envoyer des paiements sous cette forme monétaire dans le monde entier. Ces transactions ne nécessitent qu’une connexion Internet et se déroulent instantanément. S’il est vrai que cela peut prendre plusieurs minutes pour qu’une transaction soit confirmée à 100%, la transaction elle-même se déroule en quelques instants. Ces transactions sont sans frontières, sécurisées et largement anonymes. De plus, les coûts de transaction sont minimes, ne coûtant que quelques centimes par transaction, ce qui en fait un moyen beaucoup moins cher d’envoyer de l’argent dans le monde entier que les sociétés de transfert telles que Western Union (WU) et Wise ou via des processeurs de cartes de crédit tels que Visa Inc. (V) , Mastercard Inc. (MA) ou Discover Financial Services (DFS). Un commerçant qui ne souhaite pas payer les frais initiaux et continus pour accepter les cartes de crédit pourrait accepter le paiement électronique via une crypto-monnaie à la place pour une fraction du coût.

L’envoi de fonds à l’étranger est une entreprise difficile. Les frais sont élevés, le temps de traitement est lent, l’argent peut être intercepté ou volé, et il y a des questions juridiques et fiscales qui doivent être prises en compte. Un système basé sur la blockchain éliminerait ces problèmes. Il existe déjà des dizaines d’entreprises qui ont été créées pour faciliter les envois de fonds de cette manière.

Soldes de compte et dépôts

Les consommateurs utilisent généralement les banques pour détenir des dépôts dans des comptes chèques et des comptes d’épargne. Mais une fois que vous déposez de l’argent sur un compte bancaire, la banque en prête la majeure partie via la banque de réserve fractionnaire. Par conséquent, la majeure partie de l’argent qui apparaît lorsque vous consultez le solde de votre compte n’est pas détenue par la banque. En fait, une panique bancaire entraîne la faillite d’une banque lorsque trop de clients tentent de retirer leur argent en même temps, et que l’argent n’est tout simplement pas là. Un solde de compte bancaire n’est donc qu’une écriture comptable.

La blockchain est finalement un grand livre qui représente les écritures comptables. Par conséquent, les comptes bancaires pourraient être représentés sur des blockchains, ce qui les rendrait plus sûrs, accessibles et moins chers à entretenir. En outre, cela pourrait contribuer à atténuer le risque de panique bancaire.

Négociation et compensation sur le marché secondaire

L’achat le plus simple d’actions d’une société dans le cadre d’un échange de devises complexe de gré à gré nécessite la compensation et le règlement des transactions. La propriété de l’actif ou du contrat négocié doit changer de mains de manière vérifiable et être enregistrée. Aujourd’hui, les frais de change et les frais de compensation s’ajoutent au coût de chaque transaction et peuvent devenir considérables avec le temps et compte tenu des volumes importants d’ordres.

Si la propriété des actions pouvait exister sur une blockchain et que tout changement de propriété pouvait être immédiatement validé et confirmé, cela réduirait considérablement les coûts de transaction et les coûts de compensation pour toutes sortes de classes d’actifs, des actions aux obligations en passant par les produits dérivés, les matières premières et l’immobilier. Il est tout à fait possible que des institutions aussi prestigieuses que la Bourse de New York ou le Chicago Board of Trade soient un jour remplacées par une technologie de grand livre distribué plus sûre, plus robuste et moins coûteuse à exploiter et à traiter. (Pour en savoir plus, voir : Medici : la bourse basée sur la blockchain.)

Overstock (OSTK) a récemment annoncé qu’il développait une bourse d’actifs basée sur la blockchain appelée T0 afin d’émettre directement certaines de ses obligations d’entreprise aux investisseurs. L’échange de bitcoins basé à New York, Coinsetter, a annoncé qu’il déploierait une plate-forme basée sur la blockchain pour compenser les transactions de gré à gré, ce qui permet de régler en T + 10 minutes. Pour mettre cela en perspective, l’achat d’une action sur une bourse américaine prend T + 2 jours pour être réglé.

Émissions sur le marché primaire et introductions en bourse

Si les échanges sur le marché secondaire peuvent avoir lieu sur les blockchains, les marchés primaires peuvent-ils également exister ? La réponse est oui. Imaginez que vous êtes une entreprise cherchant à lever des capitaux en émettant de nouvelles actions au public via une introduction en bourse. Aujourd’hui, ce serait une entreprise très coûteuse nécessitant une banque d’investissement (ou un syndicat de telles banques) pour garantir et vendre vos actions. Cela peut coûter jusqu’à 7% du produit brut d’une entreprise.

Maintenant, imaginez que vous puissiez émettre vous-même des actions de votre entreprise directement sur la blockchain où vous pourrez ensuite les vendre en échange d’argent. Ces actions virtuelles peuvent ensuite être échangées sur des marchés secondaires qui existent également via la blockchain. Si ce scénario est accepté par le public, il pourrait être un énorme perturbateur pour les échanges d’actifs ainsi que pour le secteur de la banque d’investissement.

L’essentiel

La technologie Blockchain est prise au sérieux par le secteur financier car elle pourrait s’avérer être un grand perturbateur pour le secteur bancaire traditionnel. La nature inviolable, décentralisée et immuable de la blockchain la rend idéale pour réduire les coûts et rationaliser tout, depuis les paiements, la négociation d’actifs, l’émission de titres, la banque de détail, la compensation et les règlements. Il devient évident que la technologie blockchain est bien plus que le Bitcoin ou les crypto-monnaies. Bien que ces implémentations en tant que systèmes de paiement et monétaires soient effectivement perturbatrices, la plus grande perturbation peut provenir d’utilisations alternatives de ces caractéristiques uniques et puissantes.

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