La technologie Aspen (NASDAQ:AZPN) mérite-t-elle une place sur votre liste de surveillance ?

Pour les débutants, cela peut sembler une bonne idée (et une perspective passionnante) d’acheter une entreprise qui raconte une bonne histoire aux investisseurs, même si elle manque complètement d’historique de revenus et de bénéfices. Malheureusement, les investissements à haut risque ont souvent peu de chances de porter leurs fruits, et de nombreux investisseurs paient un prix pour apprendre leur leçon.

Contrairement à tout cela, je préfère passer du temps sur des entreprises comme Technologie Aspen (NASDAQ:AZPN), qui a non seulement des revenus, mais aussi des bénéfices. Bien que le profit ne soit pas nécessairement un bien social, il est facile d’admirer une entreprise qui peut le produire de manière cohérente. Inversement, une entreprise déficitaire doit encore faire ses preuves avec le profit, et finalement le lait sucré du capital externe peut tourner au vinaigre.

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À quelle vitesse la technologie Aspen augmente-t-elle les bénéfices par action ?

Si vous pensez que les marchés sont même vaguement efficaces, alors, à long terme, vous vous attendez à ce que le cours de l’action d’une entreprise suive son bénéfice par action (BPA). Cela fait de la croissance du BPA une qualité attrayante pour toute entreprise. Aspen Technology a réussi à augmenter son BPA de 6,4 % par an, sur trois ans. Ce n’est peut-être pas une croissance particulièrement élevée, mais cela montre que les bénéfices par action évoluent régulièrement dans la bonne direction.

Un examen attentif de la croissance des revenus et des marges du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) peut aider à éclairer une vision sur la durabilité de la croissance récente des bénéfices. La bonne nouvelle est qu’Aspen Technology augmente ses revenus et que les marges EBIT se sont améliorées de 9,2 points de pourcentage à 51%, au cours de la dernière année. C’est formidable à voir, sur les deux plans.

Le graphique ci-dessous montre comment les résultats de l’entreprise ont progressé au fil du temps. Cliquez sur le graphique pour voir les chiffres exacts.

Heureusement, nous avons accès aux prévisions des analystes d’Aspen Technology futur bénéfices. Vous pouvez faire vos propres prévisions sans regarder, ou vous pouvez jeter un œil à ce que les professionnels prédisent.

Les initiés d’Aspen Technology sont-ils alignés avec tous les actionnaires ?

Nous ne nous attendrions pas à voir des initiés détenir un pourcentage important d’une entreprise de 10,0 milliards de dollars comme Aspen Technology. Mais nous sommes rassurés par le fait qu’ils sont des investisseurs dans l’entreprise. Pour être précis, ils ont 38 millions de dollars d’actions. C’est beaucoup d’argent, et ce n’est pas une petite incitation à travailler dur. Bien qu’il ne représente que 0,4% de l’entreprise, la valeur de cet investissement est suffisante pour montrer que les initiés ont beaucoup à faire à l’entreprise.

C’est bien de voir que des initiés sont investis dans l’entreprise, mais les niveaux de rémunération sont-ils raisonnables ? Une brève analyse de la rémunération du PDG suggère qu’ils le sont. Pour les entreprises dont la capitalisation boursière dépasse 8,0 milliards de dollars, comme Aspen Technology, le salaire médian du PDG est d’environ 11 millions de dollars.

Aspen Technology a offert une rémunération totale d’une valeur de 8,4 millions de dollars américains à son PDG au cours de l’année à . Cela semble assez raisonnable, d’autant plus qu’il est inférieur à la médiane pour les entreprises de taille similaire. Les niveaux de rémunération du PDG ne sont pas la mesure la plus importante pour les investisseurs, mais lorsque le salaire est modeste, cela favorise un meilleur alignement entre le PDG et les actionnaires ordinaires. Je dirais également que des niveaux de rémunération raisonnables témoignent d’une bonne prise de décision de manière plus générale.

La technologie Aspen mérite-t-elle une place sur votre liste de surveillance ?

Comme je l’ai déjà mentionné, Aspen Technology est une entreprise en pleine croissance, c’est ce que j’aime voir. Le fait que l’EPS se développe est un véritable atout pour Aspen Technology, mais la belle image est meilleure que cela. Bénéficiant à la fois d’un salaire de PDG modeste et d’une propriété d’initiés considérable, je dirais que celui-ci est au moins digne de la liste de surveillance. Cependant, avant que vous ne soyez trop excité, nous avons découvert 1 panneau d’avertissement pour la technologie Aspen dont vous devez être conscient.

Bien sûr, vous pouvez bien (parfois) acheter des actions qui ne sont pas des revenus croissants et ne pas avoir des initiés qui achètent des actions. Mais en tant qu’investisseur de croissance, j’aime toujours vérifier les entreprises qui faire avoir ces caractéristiques. Vous pouvez accéder à une liste gratuite d’entre eux ici.

Veuillez noter que les transactions d’initiés abordées dans cet article font référence à des transactions à déclarer dans la juridiction concernée.

Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Nous fournissons des commentaires basés sur des données historiques et des prévisions d’analystes en utilisant uniquement une méthodologie impartiale et nos articles ne sont pas destinés à être des conseils financiers. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions et ne tient pas compte de vos objectifs ni de votre situation financière. Notre objectif est de vous apporter une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces d’entreprises sensibles aux prix ou des documents qualitatifs. Simply Wall St n’a aucune position sur les actions mentionnées.

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