La société de technologie médicale Baxter rachète le fabricant de lits d’hôpitaux Hill-Rom pour 10,5 milliards de dollars
2 septembre (Reuters) – La société américaine de technologie médicale Baxter International Inc (BAX.N) a annoncé jeudi qu’elle rachèterait son rival Hill-Rom Holdings Inc (HRC.N) pour environ 10,5 milliards de dollars, ajoutant des lits d’hôpitaux intelligents à son portefeuille de surveillance des patients et produits de diagnostic.
Baxter a déclaré qu’il paierait 156 $ par action Hill-Rom, une prime de 7,5% par rapport à la dernière clôture de l’action. Les actions Hill-Rom s’échangeaient en hausse de 3% à 149,85 avant la cloche de jeudi, tandis que les actions Baxter ont augmenté de 1%.
Les médias avaient précédemment déclaré que les sociétés étaient en pourparlers depuis des mois et que Hill-Rom avait rejeté en juillet une offre de 144 $ par action de Baxter, la jugeant trop basse. Lundi, Reuters a annoncé que les entreprises étaient sur le point de conclure un accord.
Au cours des derniers mois, les fabricants d’équipements médicaux ont élargi leur offre par le biais d’acquisitions pour profiter de la reprise du secteur après la crise provoquée par la pandémie l’année dernière.
Thermo Fisher Scientific Inc a accepté en avril d’acheter le chercheur contractuel PPD Inc (PPD.O) pour 17,4 milliards de dollars, tandis que Medtronic (MDT.N) a récemment racheté Intersect ENT (XENT.O) dans le cadre d’un accord de 936,2 millions de dollars.
L’activité de Baxter, basée à Deerfield, dans l’Illinois, a augmenté pendant la pandémie en raison de la demande pour ses dispositifs de purification du sang rénal PrisMax et Prismaflex, mais a été touchée par la hausse des coûts et une concurrence plus vive pour certains produits.
Hill-Rom, 106 ans, tire l’essentiel de ses revenus de ses systèmes de soutien aux patients, qui comprennent des lits d’hôpitaux intelligents qui utilisent des capteurs et d’autres technologies pour aider à surveiller les patients.
Baxter s’attend à ce que l’accord, d’une valeur d’environ 12,4 milliards de dollars, dette comprise, soit conclu au début de l’année prochaine et contribuera à augmenter les bénéfices de plus de 20 % dans les trois années qui suivront.
Cependant, les analystes ont présenté une vision mitigée de l’accord, certains affirmant que les investisseurs pourraient s’inquiéter du fait que Hill-Rom n’ait pas des revenus en croissance rapide.
« La clé de la performance des actions dépendra de la capacité de Baxter à articuler la justification stratégique et à apaiser les craintes de dilution de la croissance », a écrit lundi Vijay Kumar, analyste chez Evercore ISI.
Reportage de Dania Nadeem à Bengaluru; Edité par Ramakrishnan M.
Nos normes : les principes de confiance de Thomson Reuters.