La performance récente de l’action XRF Scientific Limited (ASX:XRF) est-elle tirée par ses perspectives financières attrayantes ?


La plupart des lecteurs savent déjà que l’action de XRF Scientific (ASX : XRF) a augmenté de manière significative de 19 % au cours du mois dernier. Étant donné que le marché paie généralement pour les fondamentaux à long terme d’une entreprise, nous avons décidé d’étudier les indicateurs de performance clés de l’entreprise pour voir s’ils pouvaient influencer le marché. Plus précisément, nous avons décidé d’étudier le ROE de XRF Scientific dans cet article.

Le retour sur capitaux propres ou ROE est un test de l’efficacité avec laquelle une entreprise augmente sa valeur et gère l’argent des investisseurs. En d’autres termes, cela révèle le succès de l’entreprise à transformer les investissements des actionnaires en bénéfices.

Consultez notre dernière analyse pour XRF Scientific

Comment calculer le retour sur capitaux propres ?

Le formule pour le ROE est:

Rendement des capitaux propres = Bénéfice net (des activités poursuivies) ÷ Capitaux propres

Ainsi, sur la base de la formule ci-dessus, le ROE de XRF Scientific est :

17 % = 8,2 millions de dollars australiens ÷ 50 millions de dollars australiens (sur la base des douze derniers mois jusqu’en juin 2023).

Le « rendement » est le bénéfice annuel. Une autre façon de voir les choses est que pour chaque dollar australien de capitaux propres, l’entreprise a pu réaliser un bénéfice de 0,17 dollar australien.

Quel est le lien entre le ROE et la croissance des bénéfices ?

Jusqu’à présent, nous avons appris que le ROE est une mesure de la rentabilité d’une entreprise. Nous devons maintenant évaluer le montant des bénéfices que l’entreprise réinvestit ou « conserve » pour sa croissance future, ce qui nous donne alors une idée du potentiel de croissance de l’entreprise. En supposant que tout le reste soit égal, les entreprises qui ont à la fois un rendement des capitaux propres plus élevé et une rétention des bénéfices plus élevée sont généralement celles qui ont un taux de croissance plus élevé que les entreprises qui n’ont pas les mêmes caractéristiques.

Croissance des bénéfices et ROE de 17 % de XRF Scientific

À première vue, XRF Scientific semble avoir un ROE décent. En comparaison avec le ROE moyen du secteur de 8,7 %, le ROE de l’entreprise semble assez remarquable. C’est probablement grâce à cela que XRF Scientific a pu constater une croissance impressionnante de son bénéfice net de 33 % au cours des cinq dernières années. Nous pensons que d’autres facteurs pourraient également être en jeu ici. Par exemple, l’entreprise a un faible taux de distribution ou est gérée efficacement.

Ensuite, en comparant la croissance du bénéfice net de XRF Scientific avec celle du secteur, nous avons constaté que la croissance déclarée de la société est similaire au taux de croissance moyen du secteur de 29 % au cours des dernières années.

croissance-des-bénéfices-passéscroissance-des-bénéfices-passés

croissance-des-bénéfices-passés

La croissance des bénéfices est une mesure importante à prendre en compte lors de la valorisation d’une action. Ce que les investisseurs doivent ensuite déterminer, c’est si la croissance attendue des bénéfices, ou son absence, est déjà intégrée au cours de l’action. Cela les aide ensuite à déterminer si le stock est placé pour un avenir brillant ou sombre. Un bon indicateur de la croissance attendue des bénéfices est le ratio P/E, qui détermine le prix que le marché est prêt à payer pour une action en fonction de ses perspectives de bénéfices. Vous voudrez peut-être vérifier si XRF Scientific se négocie sur un P/E élevé ou un P/E faible, par rapport à son secteur.

XRF Scientific utilise-t-il efficacement ses bénéfices non répartis ?

XRF Scientific a un taux de distribution médian sur trois ans significatif de 50 %, ce qui signifie que la société ne conserve que 50 % de ses revenus. Cela implique que la société a réussi à réaliser une croissance élevée de ses bénéfices même si la plupart de ses bénéfices ont été reversés aux actionnaires.

De plus, XRF Scientific est déterminée à continuer de partager ses bénéfices avec ses actionnaires, ce que nous déduisons de sa longue histoire de versement de dividendes depuis au moins dix ans. Nos dernières données d’analystes montrent que le taux de distribution futur de la société au cours des trois prochaines années devrait être d’environ 57 %. Par conséquent, le ROE futur de la société ne devrait pas non plus changer beaucoup, les analystes prévoyant un ROE de 15 %.

Résumé

Dans l’ensemble, nous sommes très satisfaits des performances de XRF Scientific. Nous sommes particulièrement impressionnés par la croissance considérable des bénéfices enregistrée par la société, probablement soutenue par son ROE élevé. Même si la société verse la majeure partie de ses bénéfices sous forme de dividendes, elle a néanmoins réussi à accroître ses bénéfices, ce qui est probablement un bon signe. Cela dit, la croissance des bénéfices de l’entreprise devrait ralentir, comme le prévoient les estimations actuelles des analystes. Pour en savoir plus sur les dernières prévisions des analystes pour l’entreprise, consultez cette visualisation des prévisions des analystes pour l’entreprise.

Des retours sur cet article ? Inquiet du contenu ? Entrer en contact avec nous directement. Vous pouvez également envoyer un e-mail à l’équipe éditoriale (at) Simplywallst.com.

Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Nous fournissons des commentaires basés sur des données historiques et des prévisions d’analystes uniquement en utilisant une méthodologie impartiale et nos articles ne sont pas destinés à constituer des conseils financiers. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions et ne tient pas compte de vos objectifs, ni de votre situation financière. Notre objectif est de vous proposer une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces des entreprises sensibles aux prix ou les éléments qualitatifs. Simply Wall St n’a aucune position sur les actions mentionnées.

Laisser un commentaire