La panne de GNL au Nigeria menace l’Europe et les commerçants avec des coûts plus élevés


Les pays européens et les négociants en gaz sont sous le choc du dernier choc d’approvisionnement en GNL – un cas de force majeure du Nigeria LNG – qui menace près de 4 % de l’approvisionnement mondial et comprime davantage les ressources du continent en l’absence de gazoduc russe.

Nigeria LNG a déclaré cette semaine un cas de force majeure en raison de fortes inondations qui, selon lui, ont touché la quasi-totalité de ses fournisseurs de gaz.

NLNG, avec une capacité de 22 millions de tonnes par an, a déclaré qu’il s’efforçait d’atténuer l’impact, mais les eaux de crue continuent de monter. Aucune date n’a été donnée pour le retour en ligne de l’installation.

La panne survient alors que l’Europe s’efforce de s’approvisionner avant l’hiver, le GNL devenant une alternative majeure au gazoduc russe qui a considérablement chuté depuis l’invasion de l’Ukraine par Moscou.

Le Portugal, qui a obtenu l’année dernière près de la moitié de son GNL du Nigeria, et le grand pétrolier Shell, le plus grand acheteur de NLNG, sont les plus menacés par la panne, selon la banque d’investissement Jefferies.

Alors que les stocks européens semblent sains avant l’hiver, toute rupture d’approvisionnement poussera les entreprises à sécuriser des cargaisons de remplacement sur le marché au comptant, où les prix sont passés de niveaux records inférieurs à 2 dollars par million d’unités thermiques britanniques (mmBtu) en 2020 à des sommets de 57 dollars en août.

Des perturbations imprévues aux États-Unis, au Nigéria et en Australie ont forcé les commerçants à payer des millions de dollars en coûts gonflés pour des approvisionnements alternatifs.

Environ 18 à 20 cargaisons par mois étaient chargées depuis l’installation, selon Alex Froley, analyste GNL à la société de renseignement sur les données ICIS. Il s’agit d’un volume global similaire à celui de Freeport LNG, le deuxième exportateur américain de GNL qui a interrompu ses activités en juin après une explosion et un incendie.

Rystad Energy a déclaré qu’environ 3,8% de l’approvisionnement mensuel mondial était potentiellement affecté en raison de la panne de NLNG.

La production de NLNG a atteint environ les deux tiers de sa capacité cette année en raison du vol prolifique d’oléoducs qui a forcé certaines entreprises à arrêter la production.

Jefferies a estimé que le remplacement de chaque cargaison NLNG perdue sur le marché au comptant générerait environ 100 millions d’euros de pertes avant impôts pour la société pétrolière et gazière portugaise Galp Energia, qui reçoit généralement 2 à 3 cargaisons par mois en provenance du Nigeria.

Galp a déclaré lundi qu’il pourrait être confronté à des perturbations de l’approvisionnement, ajoutant qu ‘ »il n’est pas clair à ce stade quand les opérations locales seront rétablies ou s’il y aura des impacts de cet événement qui pourraient entraîner des perturbations supplémentaires de l’approvisionnement ».

Les retards et les interruptions de l’approvisionnement en gaz du Nigeria avaient contraint Galp à acheter du gaz naturel à des prix plus élevés sur les marchés spot, encourant une perte de 135 millions d’euros au premier semestre de cette année à cause de ces interruptions.

Pour Shell, les 6,5 millions de tonnes par an sous contrat qu’il prend de NLNG équivaut à environ 13% de ses volumes de liquéfaction trimestriels, a déclaré Jefferies. Shell a refusé de commenter.

Le français Total, deuxième acheteur, absorbe environ 3 millions de tonnes par an.

Alex Froley, analyste GNL chez ICIS, a déclaré que NLNG ne semblait pas complètement en panne. Une cargaison a été chargée sur le Seri Balhaf le 16 octobre pour la Corée du Sud, et un autre navire, le Prism Agility, est actuellement à la jetée de chargement.
Source: Reuters (Reportage de Libby George à Lagos et Marwa Rashad à Londres; Reportage supplémentaire de Sergio Goncalves à Lisbonne, édité par David Evans)



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