La pandémie à Wall Street fait grimper les niveaux… de bonus | Rémunération et primes des dirigeants

JAlors que la plupart d’entre nous ressentent les effets de la flambée de l’inflation, qui, selon l’Office for National Statistics, a atteint la semaine dernière un sommet de 5,1% en 10 ans, les riches banquiers et commerçants attendent avec impatience de recevoir des bonus extraordinairement importants pour le nouvel an.

Les banques des deux côtés de l’Atlantique finalisent des accords de bonus pool qui pourraient être gonflés jusqu’à 50 % par rapport à l’année dernière, atteignant leurs plus hauts niveaux depuis 2009 et le boom des fusions et acquisitions qui a suivi la crise financière.

Les meilleurs banquiers d’investissement aux États-Unis – les «maîtres de l’univers» – peuvent s’attendre à collecter 5 à 10 millions de dollars (3,7 à 7,5 millions de livres sterling) cette année, selon les experts en rémunération. L’énorme salaire est dû en partie aux dommages causés par la pandémie, car la crise a forcé une vague de rachats et de fusions.

Les banques qui conseillent sur de telles transactions – qui incluent le groupe de capital-investissement américain Clayton, le rachat de Morrisons pour 7 milliards de livres sterling par Dubilier & Rice et l’achat de 20 milliards de livres sterling par la Bourse de Londres du propriétaire de Reuters, Refinitiv – perçoivent un pourcentage de la transaction totale pour leur problème. Ils perçoivent également des honoraires pour les conseils sur les introductions en bourse, les rachats de capitaux privés et les offres de dette.

En plus de la vague de fusions et acquisitions (M&A), le nombre d’offres publiques initiales (IPO) a également augmenté de 64% dans le monde pour atteindre 2 388 en 2021 par rapport à 2020, selon une étude d’Ernst & Young.

Les plus gros gains sont attendus aux États-Unis, où les transactions conclues jusqu’à présent cette année ont totalisé 2,3 billions de dollars – un record, selon les données de Refinitiv.

Goldman Sachs, qui avait déjà engrangé 11 milliards de dollars de frais fin septembre, devrait augmenter son pool de bonus de 50%, tandis que la banque rivale de Wall Street JP Morgan pourrait gonfler ses bonus de 40%, selon des sources la semaine dernière.

David Solomon, directeur général de Goldman, a déclaré au personnel lors de l’annonce des résultats de la banque en octobre qu’ils pouvaient s’attendre à des primes exceptionnelles. « Nous sommes une culture de la rémunération à la performance, et il ne fait aucun doute que les gens se produisent », a déclaré Solomon, qui travaille au noir en tant que DJ de club sous le nom de scène D-Sol.

Solomon, qui a avalé une baisse de salaire de 10 millions de dollars en janvier à la suite du scandale 1MDB en Malaisie, a reçu un bonus en actions d’une valeur pouvant aller jusqu’à 30 millions de dollars à payer en 2026. La banque a déclaré que les prix « assurent la continuité du leadership » et « améliorent la rétention dans réponse à la guerre des talents qui s’intensifie rapidement ».

JP Morgan a décerné cet été à son directeur général, Jamie Dimon, une « récompense spéciale » de 1,5 million d’options sur actions, qui pourrait valoir jusqu’à 49 millions de dollars sur 10 ans.

La semaine dernière, la largesse a été étendue à Daniel Pinto, directeur de l’exploitation et président de la banque, qui est considéré comme le successeur le plus probable de Dimon. Il a reçu une attribution d’actions de « planification de la rétention » d’une valeur allant jusqu’à 25 millions de dollars en plus de son salaire de 24,5 millions de dollars en 2020.

Bien qu’ils ne collectent peut-être pas des bonus aussi importants que ceux de leurs cousins ​​new-yorkais, des centaines de banquiers londoniens gagneront également des millions lorsque la saison des bonus arrivera début janvier. Certains concessionnaires de voitures de luxe de la ville disent qu’ils se préparent à d’éventuelles folies de gros portefeuille en augmentant la disponibilité des stocks.

Les banquiers de boutique devraient être les plus grands bénéficiaires à Londres, car les réglementations introduites après la crise financière de 2008 empêchent les grandes banques d’offrir des bonus de plus de 100 % du salaire fixe (ou le double avec l’approbation des actionnaires).

Les conseillers en boutique plus petits, principalement basés à Mayfair, ne sont pas couverts par les règles et ont régulièrement payé des sommes énormes.

Robey Warshaw, la banque que l’ancien chancelier George Osborne a rejoint en tant qu’associé cette année, a versé 207 millions de livres sterling de bénéfices à ses trois partenaires (avant qu’Osborne ne rejoigne pour en faire quatre) au cours des six dernières années, selon les comptes déposés à Companies House . Sir Simon Robey, l’actionnaire majoritaire qui a été décrit comme « l’homme à mille milliards de dollars » de la ville pour la taille cumulée des méga-opérations sur lesquelles il a travaillé, n’a collecté que 137 millions de livres sterling au cours des sept dernières années.

La société n’a pas encore déposé les comptes de cette année, mais Robey fait partie des conseillers nommés dans le cadre de l’accord avec LSE pour acheter Refinitiv, dans lequel banquiers, avocats et autres conseillers devraient gagner collectivement 830 millions de livres sterling.