La jauge de peur de Wall Street grimpe au plus haut en un an

Une mesure clé de la volatilité a atteint son plus haut niveau en un an alors que les contrats à terme sur actions indiquaient une forte vente sur les marchés plus larges et que les actions technologiques s’ouvraient dans un marché baissier.

L’indice de volatilité Cboe – la soi-disant jauge de peur de Wall Street, également connue sous le nom de VIX – a bondi à 36,74, sa mesure la plus élevée depuis janvier 2021, contre 31,02 mercredi, selon FactSet.

La jauge prend les prix d’une large gamme de contrats d’options sur l’indice S&P 500, puis entre les prix dans une formule complexe qui génère son niveau. Lorsque les marchés deviennent instables, les investisseurs et les commerçants sont plus susceptibles de rechercher des options comme forme de protection pour leurs portefeuilles. Ils paieront également probablement pour les contrats d’options.

C’est pourquoi le VIX a tendance à évoluer dans le sens inverse du marché boursier. Lorsque les prix des actions commencent à se diriger vers le sud, les prix des options montent, soulevant le VIX avec eux.