La hausse des taux de la Fed se profile après l’échec du rallye du marché ; L’action Tesla atteint de nouveaux plus bas alors qu’Elon Musk l’admet
Les contrats à terme sur le Dow Jones ont légèrement augmenté tôt mercredi, ainsi que les contrats à terme sur le S&P 500 et le Nasdaq. Tous les yeux attendent l’annonce de la réunion de la Réserve fédérale et le chef de la Fed, Jerome Powell. Les signaux des perspectives de hausse des taux de la Fed seront essentiels.
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Le rallye du marché boursier a clôturé en légère hausse, mais après s’être initialement écarté d’un faible rapport sur l’inflation de l’IPC. Les mouvements prometteurs des principales actions ont généralement échoué ou se sont inversés.
Tesla (TSLA) a plongé mardi vers de nouveaux creux du marché baissier alors que le sentiment devient décidément baissier sur le géant des véhicules électriques. Les actions de TSLA se sont vendues en gros volume. Mercredi, le PDG Elon Musk lui-même a semblé admettre les préoccupations concernant la demande de Tesla.
Parmi les technologies mégacap de Dow Jones, Pomme (AAPL) a effacé un fort gain précoce au milieu des rapports faisant état d’un changement radical de son modèle App Store. Microsoft (MSFT) a clôturé en hausse mais après avoir atteint la résistance clé.
Les actions des compagnies aériennes se sont vendues durement JetBlue (JBLU) a ajouté aux inquiétudes récentes concernant la demande de voyages à l’approche de 2023. United Airlines (UAL), qui a flirté avec les points d’achat au cours des deux dernières semaines, a plongé mercredi.
Entre-temps, General Electric (GE), Goldman Sachs (GS) et Énergie Peabody (BTU) ont tous trouvé un soutien à des niveaux clés et sont proches de points d’achat possibles. Peabody était l’action IBD du jour de mardi.
La vidéo intégrée à cet article discutait de l’action du marché de mardi et analysait les actions de Tesla, GE et Peabody Energy.
Hausse des taux de la Fed, perspectives
La Réserve fédérale augmentera presque certainement les taux de 50 points de base à 14 h HE, après quatre hausses consécutives des taux de la Fed de 75 points de base. Ce que veulent les investisseurs, ce sont des signaux sur la politique des taux de la Fed au début de 2023.
Après le rapport sur l’inflation de l’IPC de mardi, les marchés penchent désormais légèrement vers une hausse des taux d’un quart de point le 1er février.
L’indice des prix à la consommation de novembre a été plus faible que prévu, avec un gain mensuel de 0,1 %, ou de 0,2 % excluant les aliments et l’énergie. Le taux d’inflation de l’IPC est tombé à 7,1 %, le plus bas en un an et en baisse par rapport aux 7,7 % d’octobre. Le taux d’inflation de base de l’IPC s’est refroidi à 6 % contre 6,3 %.
La Fed publiera également des projections économiques trimestrielles, ainsi que les projections de hausse des taux des décideurs. Cela pourrait donner un aperçu de l’endroit où les décideurs politiques voient le taux « terminal » ou maximal des fonds fédéraux.
Le chef de la Fed, Jerome Powell, prendra la parole à 14 h 30 HE. Ses commentaires sur les risques d’inflation et de récession et les taux de pointe de la Fed seront essentiels pour les actions et les rendements du Trésor.
Les contrats à terme sur le Dow Jones aujourd’hui
Les contrats à terme sur Dow Jones ont progressé de 0,4 % par rapport à la juste valeur. Les contrats à terme S&P 500 ont grimpé de 0,4% et les contrats à terme Nasdaq 100 ont augmenté de 0,4%.
N’oubliez pas que l’action du jour au lendemain sur les contrats à terme sur Dow Jones et ailleurs ne se traduit pas nécessairement par des échanges réels lors de la prochaine séance boursière régulière.
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Rassemblement boursier
Le rallye boursier a commencé mardi en force, les principaux indices ayant tous atteint des sommets à court terme sur le rapport sur l’inflation de l’IPC. Mais les gains se sont considérablement estompés.
Le Dow Jones Industrial Average a clôturé en hausse de 0,3% dans les échanges boursiers de mardi. L’indice S&P 500 a grimpé de 0,7 %. Le composite Nasdaq a grimpé de 1%. Le Russell 2000 à petite capitalisation a progressé de 0,3 %.
L’action Apple a atteint 149,97 en cours de journée, mais a clôturé en hausse de seulement 0,7 % à 145,47. Cela n’a fait que reprendre la ligne de 50 jours. Apple ouvrira ses appareils iPhone et iPad à plusieurs magasins d’applications en Europe, a rapporté Bloomberg, pour satisfaire les régulateurs européens. Apple a transformé l’App Store en une énorme source d’argent au cours des dernières années.
L’action Microsoft a grimpé de 1,75 % à 256,92, clôturant au-dessus de son plus haut du 1er décembre. Mais les actions étaient loin du plus haut du matin de 263,92. L’action MSFT a culminé juste à la ligne des 200 jours, une zone de résistance clé.
Les prix du pétrole brut américain ont bondi de 3 % à 75,39 $ le baril.
Le rendement du Trésor à 10 ans a chuté de 11 points de base à 3,5 %, bien qu’en baisse intrajournalière de 3,43 %. Le rendement du Trésor à deux ans, plus étroitement lié à la politique de la Fed, a plongé de 18 points de base à 4,22 %.
ETF
Parmi les meilleurs ETF, l’ETF Innovator IBD 50 (FFTY) a augmenté de 0,8 %, tandis que l’ETF Innovator IBD Breakout Opportunities (BOUT) a grimpé de 0,9 %. L’ETF iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) a progressé de 1,6 %, l’action MSFT étant une composante majeure. Le VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) a gagné 1,7 %. Reflétant des actions plus spéculatives, ARK Innovation ETF (ARKK) a légèrement baissé de 0,1 % et ARK Genomics ETF (ARKG) a augmenté de 1,1 %. L’action Tesla est une participation majeure dans les ETF d’Ark Invest, mais surtout ARKK.
Le SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) a progressé de 0,8 % et le Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) de 0,9 %. L’ETF US Global Jets (JETS) a chuté de 2,85 %, les actions UAL et JetBlue étant les deux composants. L’ETF SPDR S&P Homebuilders (XHB) a gagné 1,8 %, plusieurs constructeurs et détaillants liés au logement faisant preuve de vigueur. L’ETF Energy Select SPDR (XLE) a bondi de 1,9%. Le Financial Select SPDR ETF (XLF) et le Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) ont tous deux augmenté de 0,3 %.
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Actions à surveiller
L’action GE a chuté de 0,4 % à 82,88 après avoir dépassé sa moyenne mobile intrajournalière sur 21 jours. General Electric a réalisé lundi un aller-retour solide à partir d’une base au plus bas avec un point d’achat de 81,40. Sur un graphique hebdomadaire, l’action GE a trouvé un support à la moyenne mobile sur 10 semaines pour la première fois depuis la cassure de début novembre. Un fort rebond à partir de ces niveaux, dépassant peut-être le plus haut intrajournalier de mardi à 84,90, offrirait une opportunité d’achat.
Les bénéfices de GE, bien qu’inégaux, ont rebondi en 2022, avec une croissance encore plus forte l’année prochaine.
L’action GS a également récemment fait un aller-retour avec une cassure de la base de la coupe et a trouvé un support sur la ligne de 10 semaines, passant sous le point d’achat de 358,72. La banque d’investissement rebondit cette semaine. Sur un graphique hebdomadaire, l’action Goldman travaille sur une base de tasse avec poignée de 13 mois avec un point d’achat de 389,68, selon l’analyse de MarketSmith.
Mardi, les actions ont augmenté de 1,5 % à 368,89, légèrement au-dessus de sa moyenne mobile sur 21 jours, mais hors des sommets intrajournaliers de 378,56. Un mouvement au-dessus du plus haut de mardi pourrait offrir une entrée anticipée dans le stock GS.
Action énergétique Peabody
L’action BTU a augmenté de 2,2% à 28,47 mardi, rebondissant de ses lignes de 50 jours et de 10 semaines mais atteignant la résistance à la ligne de 21 jours. L’action Peabody a un point d’achat de 32,99 sur une consolidation remontant à près de huit mois. Mais le stock de BTU, tout comme le marché général, a tendance à progresser rapidement, suivi de retraits plus progressifs, cédant une grande partie du gain antérieur. Un mouvement au-dessus du plus haut intrajournalier de mardi de 29,08 pourrait offrir une entrée anticipée à la fois des lignes de 50 jours et de 21 jours ainsi que de casser la tendance baissière de la poignée.
Action Tesla
L’action Tesla a ouvert en hausse, mais a rapidement redonné des gains, puis a fortement baissé pour une deuxième session consécutive. Les actions ont explosé à travers leurs creux du marché baissier du 21 novembre, clôturant en baisse de 4,1% à 160,95. Le volume a été le plus important depuis plus d’un an, avec plusieurs autres retraites à fort volume au cours des deux dernières semaines.
Il est possible que certains grands investisseurs en actions TSLA ou fonds communs de placement vendent des actions à mesure qu’elles baissent et que l’année se termine.
Plus largement, l’action Tesla a perdu environ la moitié de sa valeur depuis fin septembre. Les ventes massives ont été suivies de rebonds tièdes et courts.
Mardi, les données ont montré que les immatriculations de véhicules Tesla Chine la semaine dernière étaient inférieures aux prévisions. Cela ajoute aux inquiétudes de la demande chinoise et survient au milieu de nombreux rapports selon lesquels Tesla ralentira la production de l’usine de Shanghai, suspendant peut-être la production à la fin de l’année.
Elon Musk a semblé reconnaître mardi que la demande de Tesla est un problème. « Tesla sera formidable à long terme, mais ne contrôle pas les marées macroéconomiques », a tweeté Musk.
Bien qu’une économie mondiale faible soit probablement un facteur, Tesla fait également face à une concurrence croissante, en particulier en Chine.
Pendant ce temps, le règne d’Elon Musk sur Twitter pèse sur l’action Tesla. Son attention semble concentrée sur Twitter contre le géant des véhicules électriques. Pendant ce temps, les tweets de plus en plus partisans et à la traîne de Musk ont nui à son image de marque, en particulier auprès des démocrates. La préoccupation des investisseurs en actions TSLA est que les négatifs d’Elon Musk décourageront les acheteurs potentiels de Tesla EV.
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Analyse du rallye du marché
Le rallye boursier a éclaté à l’ouverture de mardi sur le rapport sur l’inflation de l’IPC, mais a rapidement renoncé à une grande partie de ces gains.
Tous les principaux indices ont brièvement dépassé leurs sommets intrajournaliers du 1er décembre avant de reculer. Le S&P 500 a clôturé au-dessus de sa moyenne mobile de 200 jours. Le Nasdaq a continué de rebondir sur ses lignes de 50 et 21 jours.
Le Russell 2000 a ouvert au-dessus des 200 jours, mais s’est évanoui bien en dessous de ce niveau et a terminé en dessous de sa ligne de 21 jours.
Si les principaux indices, en particulier le S&P 500, pouvaient dépasser leurs sommets du 1er décembre, ce serait un signe haussier, mais pas nécessairement définitif. Le rallye actuel du marché a connu un certain nombre de gains importants en une journée, bientôt suivis de reculs qui effacent cette action. C’est pourquoi il est difficile d’acheter sur la force.
Sans surprise, de nombreuses actions ont montré de gros mouvements haussiers à l’ouverture de mardi, mais ont chuté pour de petites avancées ou des pertes pures et simples. Les mégacaps sont au mieux neutres, comme les actions Microsoft, les retardataires comme les actions Apple ou les perdants absolus comme Tesla.
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Que faire maintenant
L’action du marché de mardi montre pourquoi les investisseurs ne devraient pas acheter à l’ouverture, en particulier lorsque les principaux indices s’écartent des nouvelles. Cela montre également pourquoi les investisseurs doivent contrôler leurs émotions.
Si le marché se redresse fortement suite à la hausse des taux de la Fed de mercredi et aux commentaires du chef de la Fed, Powell, il y aura probablement des opportunités d’achat. Mais ajoutez progressivement de l’exposition, en utilisant des entrées précoces et des retraits pour des entrées légèrement plus sûres.
Jusqu’à ce que le rallye du marché passe d’une action agitée à une tendance haussière soutenue, il est risqué d’augmenter l’exposition.
Beaucoup d’actions de divers secteurs se mettent en place. Vous voulez donc être prêt à travailler sur vos listes de surveillance. Restez engagé afin que vous puissiez agir en tant que stocks effacent les points d’achat.
Lisez The Big Picture chaque jour pour rester en phase avec la direction du marché et les principales actions et secteurs.
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