La faiblesse des actions de Littelfuse, Inc. (NASDAQ:LFUS) s’avérera-t-elle temporaire compte tenu des fondamentaux solides ?
Avec son stock en baisse de 17 % au cours des trois derniers mois, il est facile de ne pas tenir compte de Littelfuse (NASDAQ : LFUS). Mais si vous portez une attention particulière, vous pourriez comprendre que ses solides finances pourraient signifier que l’action pourrait potentiellement voir sa valeur augmenter à long terme, étant donné que les marchés récompensent généralement les entreprises en bonne santé financière. En particulier, nous prêterons attention au ROE de Littelfuse aujourd’hui.
Le ROE ou le retour sur capitaux propres est un outil utile pour évaluer l’efficacité avec laquelle une entreprise peut générer des retours sur l’investissement qu’elle a reçu de ses actionnaires. En termes plus simples, il mesure la rentabilité d’une entreprise par rapport aux capitaux propres.
Voir notre dernière analyse pour Littelfuse
Comment calculez-vous le rendement des capitaux propres ?
Le rendement des capitaux propres peut être calculé à l’aide de la formule :
Rendement des capitaux propres = Bénéfice net (des activités poursuivies) ÷ Capitaux propres
Ainsi, sur la base de la formule ci-dessus, le ROE pour Littelfuse est :
17 % = 349 millions de dollars ÷ 2,1 milliards de dollars (sur la base des douze derniers mois jusqu’en juillet 2022).
Le « rendement » est le bénéfice des douze derniers mois. Cela signifie que pour chaque dollar d’avoir des actionnaires, l’entreprise a généré 0,17 $ de profit.
Pourquoi le ROE est-il important pour la croissance des bénéfices ?
Nous avons déjà établi que le ROE sert d’indicateur efficace de génération de profits pour les revenus futurs d’une entreprise. Nous devons maintenant évaluer combien de bénéfices l’entreprise réinvestit ou « conserve » pour la croissance future, ce qui nous donne alors une idée du potentiel de croissance de l’entreprise. En supposant que tout le reste reste inchangé, plus le ROE et la rétention des bénéfices sont élevés, plus le taux de croissance d’une entreprise est élevé par rapport aux entreprises qui ne présentent pas nécessairement ces caractéristiques.
Croissance des bénéfices de Littelfuse et ROE de 17 %
À première vue, Littelfuse semble avoir un ROE décent. Surtout si on le compare à la moyenne de l’industrie de 14 %, le ROE de l’entreprise semble assez impressionnant. Probablement à cause de cela, Littelfuse a pu voir une croissance impressionnante du revenu net de 20 % au cours des cinq dernières années. Nous estimons qu’il pourrait également y avoir d’autres facteurs en jeu ici. Par exemple, l’entreprise a un faible ratio de distribution ou est gérée efficacement.
Nous avons ensuite effectué une comparaison entre la croissance du revenu net de Littelfuse et celle de l’industrie, ce qui a révélé que la croissance de l’entreprise est similaire à la croissance moyenne de l’industrie de 17 % au cours de la même période.
La croissance des bénéfices est un facteur important dans la valorisation des actions. L’investisseur doit essayer d’établir si la croissance ou la baisse attendue des bénéfices, selon le cas, est prise en compte. Cela l’aidera à déterminer si l’avenir de l’action semble prometteur ou inquiétant. Le marché a-t-il intégré les perspectives d’avenir de LFUS ? Vous pouvez le découvrir dans notre dernier rapport de recherche infographique sur la valeur intrinsèque.
Littelfuse utilise-t-il efficacement ses bénéfices non répartis ?
Littelfuse a un ratio de distribution médian sur trois ans de 29 % (où il conserve 71 % de ses revenus), ce qui n’est ni trop faible ni trop élevé. À première vue, le dividende est bien couvert et Littelfuse réinvestit efficacement ses bénéfices comme en témoigne sa croissance exceptionnelle dont nous avons parlé plus haut.
En outre, Littelfuse verse des dividendes depuis au moins dix ans ou plus. Cela montre que l’entreprise s’est engagée à partager les bénéfices avec ses actionnaires.
Conclusion
Dans l’ensemble, nous sommes assez satisfaits des performances de Littelfuse. Plus précisément, nous apprécions le fait que l’entreprise réinvestisse une grande partie de ses bénéfices à un taux de rendement élevé. Cela a bien sûr amené l’entreprise à voir une croissance substantielle de ses bénéfices. Cela dit, en étudiant les dernières prévisions des analystes, nous avons constaté que si la société a connu une croissance de ses bénéfices passés, les analystes s’attendent à ce que ses bénéfices futurs diminuent. Pour en savoir plus sur les prévisions de croissance future des bénéfices de l’entreprise, consultez ce libre rapport sur les prévisions des analystes pour l’entreprise pour en savoir plus.
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Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Nous fournissons des commentaires basés sur des données historiques et des prévisions d’analystes uniquement en utilisant une méthodologie impartiale et nos articles ne sont pas destinés à être des conseils financiers. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions et ne tient pas compte de vos objectifs ou de votre situation financière. Notre objectif est de vous apporter une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas tenir compte des dernières annonces d’entreprises sensibles aux prix ou des documents qualitatifs. Simply Wall St n’a aucune position sur les actions mentionnées.
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