La faiblesse de l’action de Globant SA (NYSE: GLOB) devrait-elle être perçue comme un signe que le marché corrigera le cours de l’action avec des données financières décentes?
Globant (NYSE: GLOB) a connu trois mois difficiles avec un cours de bourse en baisse de 6,9%. Cependant, les cours des actions sont généralement déterminés par les données financières d’une entreprise sur le long terme, ce qui, dans ce cas, semble assez respectable. Dans cet article, nous avons décidé de nous concentrer sur le ROE de Globant.
Le rendement des capitaux propres ou ROE est un facteur important à prendre en compte par un actionnaire, car il leur indique dans quelle mesure leur capital est réinvesti efficacement. En termes plus simples, il mesure la rentabilité d’une entreprise par rapport aux capitaux propres.
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Comment le ROE est-il calculé?
le formule de rendement des capitaux propres est:
Rendement des capitaux propres = Bénéfice net (des activités poursuivies) ÷ Capitaux propres
Ainsi, sur la base de la formule ci-dessus, le ROE de Globant est:
6,9% = 63 millions USD ÷ 910 millions USD (sur la base des douze derniers mois jusqu’en mars 2021).
Le «rendement» est le revenu que l’entreprise a gagné au cours de la dernière année. Une façon de conceptualiser cela est que pour chaque dollar de capital des actionnaires dont elle dispose, la société a réalisé un bénéfice de 0,07 dollar.
Pourquoi le ROE est-il important pour la croissance des bénéfices?
Jusqu’à présent, nous avons appris que le ROE mesure l’efficacité avec laquelle une entreprise génère ses bénéfices. Nous devons maintenant évaluer le bénéfice que l’entreprise réinvestit ou «retient» pour la croissance future, ce qui nous donne ensuite une idée du potentiel de croissance de l’entreprise. En supposant que tout le reste reste inchangé, plus le ROE et la rétention des bénéfices sont élevés, plus le taux de croissance d’une entreprise est élevé par rapport aux entreprises qui ne présentent pas nécessairement ces caractéristiques.
Croissance des bénéfices et ROE de 6,9% de Globant
À première vue, le ROE de Globant ne semble pas très prometteur. Une rapide étude plus approfondie montre que le ROE de l’entreprise ne se compare pas non plus favorablement à la moyenne de l’industrie de 17%. Globant a encore pu voir une croissance décente du revenu net de 14% au cours des cinq dernières années. Nous pensons qu’il pourrait y avoir d’autres facteurs en jeu ici. Par exemple, l’entreprise a un faible taux de distribution ou est gérée efficacement.
Ensuite, en comparant la croissance du revenu net de Globant à celle de l’industrie, nous avons constaté que la croissance déclarée de l’entreprise est similaire au taux de croissance moyen de l’industrie de 13% au cours de la même période.
La croissance des bénéfices est une mesure importante à prendre en compte lors de l’évaluation d’une action. L’investisseur doit essayer de déterminer si la croissance ou la baisse attendue des bénéfices, quel que soit le cas, est prise en compte. Cela les aide ensuite à déterminer si l’action est placée pour un avenir radieux ou sombre. Globant a-t-il une juste valeur par rapport aux autres entreprises? Ces 3 mesures d’évaluation pourraient vous aider à prendre une décision.
Globant utilise-t-il efficacement ses bénéfices non répartis?
Conclusion
Dans l’ensemble, nous pensons que Globant a des attributs positifs. Malgré son faible taux de rendement, le fait que l’entreprise réinvestisse une part très élevée de ses bénéfices dans son activité a sans aucun doute contribué à sa forte croissance bénéficiaire. Cela dit, en regardant les estimations actuelles des analystes, nous avons constaté que les bénéfices de la société devraient s’accélérer. Pour en savoir plus sur les dernières prévisions des analystes pour l’entreprise, consultez cette visualisation des prévisions des analystes pour l’entreprise.
Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions, et ne tient pas compte de vos objectifs ou de votre situation financière. Nous visons à vous apporter une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou les informations qualitatives. Simply Wall St n’a aucune position sur les actions mentionnées.
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