La dernière performance boursière de L&T Technology Services Limited (NSE: LTTS) est-elle guidée par ses solides fondamentaux?


La plupart des lecteurs savent déjà que l’action de L&T Technology Services (NSE: LTTS) a augmenté de 6,7% au cours des trois derniers mois. Compte tenu de ses performances impressionnantes, nous avons décidé d’étudier les principaux indicateurs financiers de l’entreprise, car les fondamentaux à long terme d’une entreprise dictent généralement les résultats du marché. Dans cet article, nous avons décidé de nous concentrer sur le ROE de L&T Technology Services.

Le ROE ou retour sur capitaux propres est un outil utile pour évaluer l’efficacité avec laquelle une entreprise peut générer des rendements sur l’investissement qu’elle a reçu de ses actionnaires. En d’autres termes, il s’agit d’un ratio de rentabilité qui mesure le taux de rendement du capital apporté par les actionnaires de la société.

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Comment calculer le rendement des capitaux propres?

Le rendement des capitaux propres peut être calculé en utilisant la formule:

Rendement des capitaux propres = Bénéfice net (des activités poursuivies) ÷ Capitaux propres

Ainsi, sur la base de la formule ci-dessus, le ROE des services technologiques L&T est:

21% = 6,8 milliards ₹ ÷ 33 milliards ₹ (sur la base des douze derniers mois jusqu’en décembre 2020).

Le «rendement» est le revenu que l’entreprise a gagné au cours de la dernière année. Une façon de conceptualiser cela est que pour chaque 1 ₹ du capital des actionnaires dont elle dispose, la société a réalisé un bénéfice de 0,21 ₹.

Quelle est la relation entre le ROE et la croissance des bénéfices?

Jusqu’à présent, nous avons appris que le ROE mesure l’efficacité avec laquelle une entreprise génère ses bénéfices. Sur la base de la part de ses bénéfices que l’entreprise choisit de réinvestir ou de «conserver», nous sommes alors en mesure d’évaluer la capacité future d’une entreprise à générer des bénéfices. En supposant que tout le reste est égal, les entreprises qui ont à la fois un rendement des capitaux propres plus élevé et une rétention des bénéfices plus élevée sont généralement celles qui ont un taux de croissance plus élevé que les entreprises qui n’ont pas les mêmes caractéristiques.

Croissance des bénéfices et ROE de 21% de L&T Technology Services

Pour commencer, le ROE de L&T Technology Services semble acceptable. Surtout par rapport à la moyenne de l’industrie de 4,9%, le ROE de l’entreprise semble assez impressionnant. Cela ajoute certainement du contexte à la croissance décente du revenu net de 19% de L&T Technology Services observée au cours des cinq dernières années.

Ensuite, en comparant avec la croissance du revenu net de l’industrie, nous avons constaté que la croissance de L&T Technology Services est assez élevée par rapport à la croissance moyenne de l’industrie de 9,2% au cours de la même période, ce qui est formidable à voir.

NSEI: Croissance des bénéfices passés LTTS 29 mars 2021

La croissance des bénéfices est une mesure importante à prendre en compte lors de l’évaluation d’une action. L’investisseur doit essayer de déterminer si la croissance ou la baisse attendue des bénéfices, quel que soit le cas, est prise en compte. Cela les aidera à déterminer si l’avenir de l’action semble prometteur ou inquiétant. Un bon indicateur de la croissance attendue des bénéfices est le ratio P / E qui détermine le prix que le marché est prêt à payer pour une action en fonction de ses perspectives de bénéfices. Donc, vous voudrez peut-être vérifier si L&T Technology Services se négocie sur un P / E élevé ou un P / E bas, par rapport à son industrie.

L&T Technology Services réinvestit-il efficacement ses bénéfices?

L&T Technology Services a un taux de distribution médian sur trois ans de 28%, ce qui signifie qu’il conserve les 72% restants de ses bénéfices. Cela suggère que son dividende est bien couvert et, compte tenu de la croissance décente observée par l’entreprise, il semble que la direction réinvestit efficacement ses bénéfices.

En outre, L&T Technology Services a versé des dividendes sur une période de quatre ans. Cela montre que l’entreprise s’est engagée à partager les bénéfices avec ses actionnaires. Nos dernières données d’analystes montrent que le futur ratio de distribution de la société au cours des trois prochaines années devrait être d’environ 27%. Cependant, le ROE de L&T Technology Services devrait passer à 28% malgré l’absence de changement anticipé de son ratio de distribution.

Résumé

Dans l’ensemble, nous estimons que les performances de L&T Technology Services ont été plutôt bonnes. En particulier, il est formidable de voir que l’entreprise investit massivement dans ses activités et avec un taux de rendement élevé, ce qui a entraîné une croissance considérable de ses bénéfices. Cela dit, les dernières prévisions des analystes du secteur révèlent que les bénéfices de l’entreprise devraient s’accélérer. Pour en savoir plus sur les dernières prévisions des analystes pour l’entreprise, consultez cette visualisation des prévisions des analystes pour l’entreprise.

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Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions, et ne tient pas compte de vos objectifs ou de votre situation financière. Nous visons à vous apporter une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou les informations qualitatives. Simply Wall St n’a aucune position sur les actions mentionnées.
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