La Chine Baidu lance une obligation en dollars américains dans un contexte d’incertitude réglementaire dans son pays
Par Scott Murdoch
HONG KONG, 18 août (Reuters) – Le géant chinois de l’Internet Baidu Inc exploite les marchés de la dette avec une obligation de durabilité à deux tranches en dollars américains dans le cadre d’un accord qui pourrait tester l’appétit des investisseurs mondiaux pour les actifs technologiques chinois alors que Pékin intensifie le contrôle réglementaire.
La société de recherche a lancé mercredi une transaction de billets durables non garantis de premier rang à taux fixe et à 10 ans en dollars américains. Il n’a pas immédiatement indiqué combien il visait à lever via l’émission.
Baidu a indiqué aux investisseurs que la tranche de 5,5 ans sera évaluée autour des bons du Trésor américain plus 115 points de base, tandis que l’obligation à 10 ans sera autour des bons du Trésor américain plus 150 points de base, selon une feuille de modalités examinée par Reuters.
Il a déclaré qu’il avait l’intention d’utiliser le produit des obligations pour rembourser la dette actuelle et financer des projets liés à l’environnement, au social et à la gouvernance d’entreprise (ESG) au sein de l’entreprise.
La société a mandaté Bank of America, Goldman Sachs et JP Morgan pour diriger la transaction.
Dans son prospectus pour l’accord déposé auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, Baidu a reconnu que l’impact de la répression réglementaire de la Chine sur le secteur technologique n’était pas encore pleinement connu.
En juillet, la Chine a déclaré que les entreprises comptant plus d’un million de clients devraient être examinées par la Cyberspace Administration of China (CAC) avant de procéder à des inscriptions à l’étranger https://www.reuters.com/world/china/china-widens-clampdown- annonces-à-l’étranger-avec-les-entreprises-d’examen-pré-IPO-avec-les-grandes-2021-07-10.
« Le projet de mesures ne sait toujours pas si les exigences pertinentes seront applicables aux sociétés qui ont été cotées aux États-Unis et ont l’intention de procéder à d’autres offres d’actions ou de titres de créance, comme nous. Nous ne pouvons pas prédire l’impact du projet de mesures », a déclaré Baidu. dit dans le prospectus. (Reportage de Scott Murdoch à Hong Kong, édité par Kenneth Maxwell)