JP Morgan dit que ces 2 actions pourraient augmenter d’au moins 30% par rapport aux niveaux actuels
Dans un environnement de marché volatil, les actions étant secouées par diverses forces contradictoires, les investisseurs se tournent vers les commentateurs experts pour obtenir des conseils. Couvrant la situation macroéconomique du géant bancaire JPMorgan, le stratège quantitatif Marko Kolanovic estime que nous allons continuer à progresser sur les actions.
Kolanovic n’écarte pas les récentes baisses du S&P 500 et du NASDAQ; il les voit plutôt comme temporaires. Kolanovic souligne que nous approchons de la fin du premier trimestre et que nous verrons bientôt les premiers rapports sur les résultats de 2021. Il s’attend à ce que cela renforce l’élan des actions à l’aube de l’été, stimulant les indices du marché et maintenant l’inflation à un état stable avec les rendements obligataires. stabilisation.
Kolanovic a fixé un objectif de prix de fin d’année de 4400 pour le S&P 500, ce qui suggère une croissance d’environ 13% de l’indice de référence du marché.
Prenant à cœur les perspectives de Kolanovic, les analystes de JP Morgan proposent des recommandations concrètes, soulignant deux noms qui semblent convaincants. Comme les analystes de la société prévoient un potentiel de hausse d’au moins 30% pour chacun, nous avons utilisé la base de données de TipRanks pour creuser un peu plus profondément.
BorgWarner, Inc. (BWA)
Le premier choix de JPM que nous examinons est BorgWarner, un important fabricant de composants de transmission, en particulier de transmissions et de systèmes de gestion de l’air, qui est depuis longtemps un pilier de l’industrie automobile de Detroit. L’entreprise a été, ces dernières années, un chef de file dans le développement de groupes motopropulseurs et de moteurs pour véhicules électriques, et s’est engagée à accélérer ce développement. La société a annoncé cette semaine son intention d’augmenter ses revenus de véhicules électriques à 45% du total de l’entreprise d’ici 2030.
Le plan de la société, appelé Charging Forward, mettrait l’accent sur le développement de composants pour les véhicules utilitaires électriques tout en optimisant le portefeuille de combustion et en augmentant le volume de l’activité EV pour répondre à la demande plus élevée prévue. La direction prévoit de maintenir la performance de marge élevée de BorgWarner tout en générant un flux de trésorerie disponible solide.
Les performances actuelles donnent à BorgWarner une base solide pour ses ambitieux projets de VE. La société a vu un fort battement au 4T20 sur plusieurs indicateurs clés. BWA a déclaré des revenus de 3,93 milliards de dollars, un gain de 53% d’une année sur l’autre. Le BPA s’est établi à 1,52 $, contre 1,06 $ au trimestre de l’an dernier.
En ce qui concerne les chiffres de l’année complète, 2020 s’est terminée avec un BWA affichant 10,17 milliards de dollars en haut de la page, à peu près égal au total de l’année dernière. Les bénéfices de 2020 étaient en baisse, à 2,34 USD contre 3,61 USD en 2019. Malgré la baisse des bénéfices, la position de trésorerie de BWA s’est améliorée en 2020. Le flux de trésorerie disponible était de 743 millions USD pour l’année, et la société a augmenté sa trésorerie et ses équivalents de trésorerie de 818 millions USD sur un an -an.
Parmi les taureaux se trouve Ryan Brinkman, analyste chez JPMorgan, qui a écrit: «La demande de produits BWA est forte, tirée à la fois par des éléments« d’attraction »des consommateurs et de« poussée »du gouvernement, et nous pensons qu’elle ne fera qu’augmenter avec le temps avec l’augmentation du nombre de véhicules sur les marchés émergents. exerce une pression à la hausse sur les prix du carburant. BWA bénéficie déjà des deuxièmes marges les plus élevées du secteur, en partie en raison du fait que de nombreux produits qu’elle fabrique sont de nature hautement technique, ce qui entraîne des barrières techniques élevées à l’entrée et à la concentration du marché. Néanmoins, nous prévoyons que la combinaison d’une croissance rapide du chiffre d’affaires et d’une discipline financière permettra une expansion de la marge opérationnelle de premier plan. »
À cette fin, Brinkman attribue à BWA une surpondération (c’est-à-dire un achat), et son objectif de prix de 58 $ implique un potentiel de hausse de 33% pour l’année à venir. (Pour regarder le bilan de Brinkman, Cliquez ici)
Brinkman n’est pas une valeur aberrante dans sa position haussière, mais il y a une certaine division à Wall Street concernant BWA. Le point de vue consensuel des analystes est un achat modéré, basé sur 14 revues récentes se répartissant en 8 achats, 5 prises et 1 vente. Les actions sont au prix de 43,70 $ et leur objectif de cours moyen de 49,69 $ suggère une hausse d’un an d’environ 14%. (Voir l’analyse boursière BWA sur TipRanks)
Adobe, Inc. (ADBE)
Passant les vitesses, nous passerons de l’automobile au logiciel. Adobe est un nom que nous connaissons tous, et à juste titre. La société a créé le format PDF, et parmi sa gamme de produits figurent Photoshop, Illustrator et InDesign, parmi tant d’autres. Ces dernières années, Adobe est passé à un modèle d’abonnement SaaS, proposant ses produits sous forme de bundle sur Adobe Creative Cloud.
Adobe a enregistré des gains l’année dernière, car son modèle basé sur le cloud était bien adapté au passage de 2020 au travail à distance et au télétravail. Les revenus de la société pour l’exercice 2020 ont atteint 12,8 milliards de dollars, en hausse de près de 14% par rapport à 2019, et la croissance s’est poursuivie au cours du premier trimestre de l’exercice 2021. La société a déclaré 3,9 milliards de dollars au premier trimestre, un record de l’entreprise et une hausse de 26% d’une année sur l’autre. . Le BPA, à 2,61 $ par action, a augmenté de 33% en glissement annuel.
Cette orientation a été mise à jour sur la base des résultats du premier trimestre. La direction voit la société générer un chiffre d’affaires total de 15,45 milliards de dollars pour l’exercice 2021, ce qui représenterait une augmentation de 20% en glissement annuel par rapport au chiffre publié pour 2020. Les médias numériques, un moteur majeur des chiffres de 2020, devraient générer une croissance de 22% en glissement annuel et afficher des revenus récurrents annualisés de 1,8 milliard de dollars.
L’analyste 5 étoiles Sterling Auty, qui voit clairement la voie à suivre pour Adobe, couvre ce titre pour JPM.
«Lorsque le cycle économique tourne pour les meilleures, les entreprises ont tendance à investir dans des solutions qui contribueront à stimuler la croissance des revenus et c’est exactement ce que Adobe Experience Cloud, avec ses solutions de marketing numérique, peut aider les clients à réaliser», a noté Auty.
L’analyste a ajouté: « Au fil des ans, il est plus courant pour Adobe de réitérer les prévisions pour l’année complète après avoir publié les résultats du premier trimestre, donc voir l’augmentation au-dessus du premier trimestre à la hausse pour les chiffres de l’année complète est un signe de force supplémentaire. à notre avis. Pour rappel, le titre n’a pas fait grand-chose depuis le début du mois de septembre et cela pourrait être le catalyseur pour le relancer. «
En ligne avec ses commentaires haussiers, Auty note ADBE partage une surpondération (c’est-à-dire acheter). Son objectif de prix de 595 $ indique sa confiance dans une hausse de 32% sur un an. (Pour regarder le palmarès d’Auth, Cliquez ici)
Dans l’ensemble, les analystes de Wall Street sont assez bien unifiés dans leurs points de vue sur Adobe – l’action a 16 avis Buy, contre un seul Hold, pour une note de consensus d’analyste Strong Buy. Les actions sont au prix de 450,99 $, avec un objectif de prix moyen de 559,82 $, ce qui suggère une hausse de ~ 24% d’ici la fin de l’année. (Voir l’analyse boursière ADBE sur TipRanks)
Pour trouver de bonnes idées de négociation d’actions à des valorisations attrayantes, visitez les meilleures actions à acheter de TipRanks, un outil nouvellement lancé qui réunit toutes les informations sur les actions de TipRanks.
Avertissement: Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles des analystes en vedette. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d’information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.