IRA vs assurance-vie pour l’épargne-retraite : quelle est la différence ?

IRA vs assurance-vie pour l’épargne-retraite : un aperçu

Lorsque vous épargnez pour votre retraite, un plan 401(k) est un excellent point de départ, surtout si votre employeur égale une partie de votre contribution. Mais où allez-vous une fois que vous avez cotisé le montant maximum pour le match, ou si votre lieu de travail n’offre pas de plan de retraite qualifié ? De nombreux travailleurs continuent de financer leur plan de travail, mais il existe d’autres options, notamment l’utilisation d’une police d’assurance-vie.

Dans certains cas, l’approche de l’assurance en tant qu’investissement peut être une sage décision, mais généralement pour les investisseurs plus riches. Cependant, les investisseurs qui ont maximisé leurs cotisations 401(k) et leur compte de retraite individuel (IRA) admissibles doivent évaluer si les frais importants des polices d’assurance-vie l’emporteraient sur tout avantage fiscal potentiel pour eux.

IRA ou 401(k)

Entre ces deux stratégies, un IRA est un moyen plus simple d’épargner pour la retraite. Vous créez un compte auprès d’une société de courtage, d’une société de fonds communs de placement ou d’une banque et sélectionnez les investissements que vous souhaitez effectuer avec vos contributions. Ceux-ci peuvent inclure tout, des actions individuelles aux fonds communs de placement et aux lingots d’or.

Caractéristiques et traitement fiscal

Le principal avantage de ces comptes est leur traitement fiscal, qui est similaire à celui de 401(k). Avec un IRA traditionnel, vos contributions qualifiées sont déductibles d’impôt et les investissements se développent avec un report d’impôt. Les retraits à la retraite après avoir atteint l’âge de 59 ans et demi sont imposés à votre taux d’imposition sur le revenu.

Un Roth IRA est similaire, mais le traitement fiscal et les avantages sont différents. Vous investissez en utilisant des dollars après impôt, ce qui signifie qu’il n’y a aucune déduction fiscale dans l’année de la contribution. Cependant, vous ne payez pas un centime d’impôt supplémentaire sur les fonds accumulés, tant que vous possédez le compte depuis au moins cinq ans et que vous avez atteint l’âge de 59 ans et demi avant d’effectuer un retrait.

Limites de cotisation

Il existe des limites annuelles au montant d’argent pouvant être déposé dans un IRA. Pour les années d’imposition 2021 et 2022, la limite de contribution annuelle pour les IRA traditionnels et Roth est de 6 000 $, et si vous avez 50 ans et plus, vous pouvez cotiser 1 000 $ supplémentaires, ce que l’on appelle une contribution de rattrapage.

Pour non Roth 401 (k), la contribution maximale pour l’année d’imposition 2021 est de 19 500 $, et pour 2022, elle est de 20 500 $ plus une contribution de rattrapage de 6 500 $ pour chaque année est autorisée pour les 50 ans ou plus. Après votre retraite, vous paierez de l’impôt sur le revenu ordinaire sur le montant que vous retirerez.

Assurance-vie permanente

Une autre voie possible consiste à souscrire une assurance-vie permanente. En plus d’offrir une prestation de décès à vos survivants, ces polices comportent également une composante d’épargne. Une partie de votre prime est affectée à votre prestation de décès ; une autre partie constitue votre compte de valeur de rachat, qui croît avec un report d’impôt.

Assurance vie entière

Les polices d’assurance vie permanente sont un peu compliquées. Chaque fois que vous payez une prime, une partie de celle-ci est versée dans un compte en espèces. Avec une police d’assurance vie entière, l’assureur crédite votre compte d’un certain pourcentage en fonction de la performance de ses propres investissements. Si vous possédez votre police depuis quelques années, vous verrez généralement des rendements annuels de l’ordre de 3 % à 6 %, souvent obtenus grâce à des placements libres d’impôt.

Assurance vie variable

D’autres types d’assurance-vie permanente fonctionnent un peu différemment. Par exemple, avec une police d’assurance vie universelle variable (VUL), le montant du crédit est lié à la performance des fonds d’actions et d’obligations de votre choix. Les rendements potentiels sont plus élevés, mais le risque l’est tout autant. Si le marché perd du terrain au cours d’une période donnée, vous devrez peut-être payer une prime plus élevée pour maintenir votre couverture en place.

Additions libérées

Les investisseurs qui comptent sur l’assurance-vie pour leurs besoins à la retraite devraient penser à long terme – cela peut prendre de 10 à 20 ans pour constituer un compte de valeur en espèces important. Une fois que votre solde est suffisamment important, il existe plusieurs façons de puiser dans votre police pour vos besoins personnels. Les bonifications d’assurance libérées (PUA) sont un bon moyen d’augmenter le montant de la valeur de rachat d’une police à faible coût relatif, ce qui peut maximiser le revenu de retraite.

Retraits périodiques

Une autre possibilité est de faire des retraits périodiques. Tant que vous ne retirez pas plus que votre base, c’est-à-dire le montant que vous avez payé en primes, vous ne subirez pas de baisse d’impôt pour cela. Tout montant supplémentaire est soumis aux taux ordinaires de l’impôt sur le revenu. Pour tenir l’Internal Revenue Service (IRS) à distance, certaines personnes arrêtent de faire des retraits une fois qu’elles ont atteint leur base. À partir de là, ils contractent un prêt sur leur police, qui est généralement exonéré d’impôt.

Rachat de votre police

Une autre option consiste à racheter votre police et à obtenir la valeur de rachat en un seul versement, moins les prêts en cours. Mais il y a un hic important : chaque fois que vous retirez de l’argent, vous diminuez le capital-décès de vos héritiers. Si vous contractez un prêt sur votre police, vous devez le rembourser avec intérêt pour le reconstituer. Et si vous y renoncez, vous perdrez probablement complètement votre couverture.

Comparez cela à quelqu’un qui achète une police d’assurance-vie temporaire beaucoup moins chère, qui n’a pas de fonction d’épargne, et investit la différence dans un IRA. Ils peuvent puiser dans leur épargne à tout moment après l’âge de 59 ans et demi sans affecter l’assurance ou son versement en cas de décès. Et ils peuvent laisser tout solde restant aux membres de leur famille, ce qui ne peut être dit de votre compte de valeur en espèces.

Une approche coûteuse ?

Le plus gros coup porté aux polices d’assurance-vie permanentes est peut-être leur coût initial. Premièrement, il y a les frais initiaux qui aident à payer la commission de l’agent. Souvent, cela peut engloutir la moitié de vos primes de première année. Par conséquent, il faut quelques années pour que votre compte de valeur en espèces commence à croître.

En plus de cela, les assurés ont tendance à faire face à des frais d’investissement élevés, souvent autour de 3 % par an. En revanche, le ratio de dépenses moyen en 2020 pour les fonds communs de placement à capital variable et les ETF proposés à la vente était de 0,41 %. Ainsi, investir dans un IRA vous permet d’éliminer ce frein important sur vos rendements.

Mais ce n’est pas tout. Vous devez également vous soucier des frais de rachat si votre police expire au cours des premières années. Vous perdrez non seulement votre prestation de décès, mais également une partie considérable de votre solde de trésorerie. Avec la plupart des politiques, le montant de ces frais diminue progressivement sur une période de plusieurs années, puis disparaît.

Cependant, si vous êtes engagé dans des stratégies à long terme, les polices d’assurance-vie permanentes conçues pour accumuler une valeur de rachat supplémentaire auront tendance à atteindre le seuil de rentabilité vers la dixième année de la police. De plus, l’argent s’accumule chaque année avant cela, donc si vous rachetiez la police, vous recevriez de l’argent et ne perdriez pas le montant total des primes que vous avez payées.

Quand l’assurance en tant qu’investissement a du sens

Est-il donc logique d’utiliser l’assurance-vie comme un investissement ? La réponse est « absolument – dans certains cas limités. »

Par exemple, les personnes plus riches établiront parfois ce qu’on appelle une fiducie d’assurance-vie irrévocable afin que leurs héritiers puissent éviter les impôts sur les successions. Techniquement, la fiducie paie les primes de la police d’assurance-vie, de sorte que la prestation de décès n’est pas considérée comme faisant partie de la succession du membre de la famille décédé.

Au-delà de cela, l’assurance-vie est parfois un choix raisonnable pour les investisseurs ordinaires qui ont maximisé leurs contributions 401(k) et IRA autorisées. Mais même dans ce cas, il vaut la peine d’évaluer si les frais importants l’emportent sur les avantages fiscaux potentiels.

Les agents gagnent beaucoup d’argent en vendant l’idée que l’assurance-vie est un excellent moyen d’épargner pour la retraite. Mais étant donné le coût considérable de ces politiques, vous feriez probablement mieux d’acheter une politique à long terme à faible coût et d’investir dans quelque chose de plus simple, comme un IRA.