Investissement fiscalement avantageux : guide du débutant



Chaque investissement a des coûts. De toutes les dépenses, cependant, les impôts peuvent piquer le plus et prendre le plus gros de vos rendements. La bonne nouvelle, c’est qu’un investissement fiscalement avantageux peut réduire votre fardeau fiscal et maximiser vos résultats, que vous souhaitiez épargner pour la retraite ou générer des liquidités.

Points clés à retenir

  • Plus votre tranche d’imposition est élevée, plus l’investissement fiscalement avantageux devient important.
  • En général, les investissements fiscalement avantageux devraient être effectués dans des comptes imposables.
  • Les investissements qui ne sont pas fiscalement avantageux sont mieux lotis dans des comptes à imposition différée ou exonérés d’impôt.

Pourquoi l’investissement fiscalement avantageux est-il important ?

Le Schwab Center for Financial Research a évalué l’impact à long terme des impôts et autres dépenses sur les rendements des investissements, et bien que la sélection des investissements et la répartition des actifs soient les facteurs les plus importants qui affectent les rendements, l’étude a révélé que la réduction des impôts a également un effet significatif.

Il y a deux raisons à cela. L’une est que vous perdez l’argent que vous payez en impôts. L’autre est que vous perdez la croissance que l’argent aurait pu générer s’il était encore investi. Vos déclarations après impôt comptent plus que vos déclarations avant impôt. Ce sont ces dollars après impôt, après tout, que vous dépenserez, maintenant et à la retraite. Si vous souhaitez maximiser vos rendements et conserver une plus grande partie de votre argent, un investissement fiscalement avantageux est indispensable.

Comptes d’investissement

L’investissement fiscalement avantageux consiste à choisir les bons investissements et les bons comptes pour détenir ces investissements. Il existe deux principaux types de comptes de placement :

  1. Comptes imposables
  2. Comptes fiscalement avantageux

Comptes imposables

Un compte de courtage est un exemple de compte imposable. Ces comptes n’offrent aucun avantage fiscal, mais ils offrent moins de restrictions et plus de flexibilité que les comptes fiscalement avantageux tels que les IRA et les 401(k)s. Contrairement à un IRA ou un 401(k), avec un compte de courtage, vous pouvez retirer votre argent à tout moment, pour quelque raison que ce soit, sans impôt ni pénalité.

Si vous détenez des placements dans le compte pendant au moins un an, vous paierez le taux de plus-values ​​à long terme le plus avantageux : 0 %, 15 % ou 20 %, selon votre tranche d’imposition. Si vous détenez un placement pendant moins d’un an, il sera soumis à des plus-values ​​à court terme, qui correspondent à votre tranche d’imposition ordinaire.

Comptes fiscalement avantageux

Les comptes fiscalement avantageux sont généralement soit à imposition différée, soit exonérés d’impôt. Les comptes à imposition différée, tels que les IRA traditionnels et les plans 401 (k), offrent un allégement fiscal initial. Vous pourrez peut-être déduire vos cotisations à ces régimes, ce qui vous procurera un avantage fiscal immédiat. Vous payez des impôts lorsque vous retirez votre argent à la retraite, de sorte que l’impôt est « différé ».

Les comptes exonérés d’impôt, y compris les Roth IRA et Roth 401(k)s, fonctionnent différemment. Les cotisations à ces régimes sont effectuées avec des dollars après impôt, de sorte que vous ne recevez pas le même allégement fiscal initial qu’avec les IRA traditionnels et les 401(k)s. Cependant, vos investissements fructifient à l’abri de l’impôt et les retraits admissibles à la retraite le sont également. C’est pourquoi ces comptes sont considérés comme « exonérés d’impôt ».

Stratégies de placement fiscalement avantageuses

Les comptes fiscalement avantageux comme les IRA et les 401 (k) ont des limites de cotisation annuelles. Pour 2020 et 2021, vous pouvez contribuer un total de 6 000 $ à vos IRA, ou 7 000 $ si vous avez 50 ans ou plus (en raison d’une contribution de « rattrapage » de 1 000 $).

Avec 401(k)s, vous pouvez cotiser jusqu’à 19 500 $, ou 26 000 $ si vous avez 50 ans ou plus en 2020 et 2021. La contribution combinée employé/employeur ne peut pas dépasser 57 000 $ (63 500 $ avec la contribution de rattrapage) pour 2020 et 58 000 $ (64 500 $ avec la contribution de rattrapage) pour 2021.

En raison des avantages fiscaux, il serait idéal si vous pouviez conserver tous vos investissements dans des comptes fiscalement avantageux comme les IRA et les 401(k)s. Mais en raison des limites de cotisation annuelles et du manque de flexibilité (les retraits non admissibles entraînent des taxes et des pénalités) ce n’est pas pratique pour tous les investisseurs.

Un bon moyen de maximiser l’efficacité fiscale est de placer vos investissements dans le « bon » compte. En général, les investissements qui perdent moins de leurs rendements fiscaux sont mieux adaptés aux comptes imposables. À l’inverse, les investissements qui ont tendance à perdre une plus grande partie de leur rendement fiscal sont de bons candidats pour les comptes fiscalement avantageux.

Investissements fiscalement avantageux

La plupart des investisseurs savent que si vous vendez un investissement, vous pourriez devoir des impôts sur les gains. Mais vous pourriez également être pénalisé si votre investissement distribue ses bénéfices sous forme de gains en capital ou de dividendes ; si vous vendez l’investissement ou non.

Par nature, certains investissements sont plus avantageux sur le plan fiscal que d’autres. Parmi les fonds d’actions, par exemple, les fonds à gestion fiscale et les fonds négociés en bourse (FNB) ont tendance à être plus avantageux sur le plan fiscal car ils génèrent moins de gains en capital. Les fonds gérés activement, en revanche, ont tendance à acheter et à vendre des titres plus souvent, de sorte qu’ils ont le potentiel de générer plus de distributions de gains en capital (et plus d’impôts pour vous).

Les obligations sont un autre exemple. Les obligations municipales sont très avantageuses sur le plan fiscal car les revenus d’intérêts ne sont pas imposables au niveau fédéral – et ils sont souvent exonérés d’impôt au niveau de l’État et local également (les munis sont parfois appelés « triple gratuit » pour cette raison). Ces obligations sont de bons candidats pour les comptes imposables car elles sont déjà fiscalement avantageuses.

Les obligations du Trésor et les obligations de série I (obligations d’épargne) sont également fiscalement avantageuses car elles sont exonérées d’impôts sur le revenu des États et locaux. Mais les obligations de sociétés n’ont pas de dispositions exonérées d’impôt et, en tant que telles, sont mieux loties dans des comptes fiscalement avantageux.

Les investissements qui distribuent des niveaux élevés de gains en capital à court terme sont mieux lotis dans un compte fiscalement avantageux.

Voici un aperçu des endroits où les investisseurs soucieux de leur fiscalité pourraient placer leur argent :

Comptes imposables (par exemple, comptes de courtage) Comptes fiscalement avantageux (par exemple, IRA et 401(k)s)
Actions individuelles que vous prévoyez de détenir pendant au moins un an Actions individuelles que vous prévoyez de détenir pendant moins d’un an
Fonds d’actions à gestion fiscale, fonds indiciels, fonds négociés en bourse (FNB), fonds d’actions à faible rotation Fonds d’actions à gestion active qui génèrent des plus-values ​​substantielles à court terme
Actions et fonds communs de placement admissibles versant des dividendes Fonds obligataires imposables, obligations protégées contre l’inflation, obligations à coupon zéro et fonds obligataires à haut rendement
Obligations de série I, fonds d’obligations municipales Fonds de placement immobilier (FPI)

De nombreux investisseurs ont des comptes à la fois imposables et fiscalement avantageux afin qu’ils puissent profiter des avantages offerts par chaque type de compte. Bien sûr, si tout votre argent de placement se trouve dans un seul type de compte, assurez-vous de vous concentrer sur la sélection des investissements et la répartition de l’actif.

La ligne de fond

L’un des principes fondamentaux de l’investissement, que ce soit pour épargner en vue de la retraite ou pour générer des liquidités, consiste à minimiser les impôts. Une bonne stratégie pour minimiser les impôts consiste à détenir des investissements fiscalement avantageux dans des comptes imposables et des investissements moins avantageux sur le plan fiscal dans des comptes fiscalement avantageux. Cela devrait donner à vos comptes la meilleure opportunité de croître au fil du temps.

Bien sûr, même s’il est préférable de conserver un investissement dans un compte fiscalement avantageux, il peut arriver que vous deviez donner la priorité à un autre facteur par rapport aux impôts. Une obligation de société, par exemple, peut être mieux adaptée à votre IRA, mais vous pouvez décider de la conserver sur votre compte de courtage pour maintenir la liquidité. De plus, étant donné que les comptes fiscalement avantageux ont des limites de cotisation strictes, vous devrez peut-être détenir certains investissements dans des comptes imposables, même s’ils seraient mieux dans votre IRA ou 401(k).

Consultez toujours un planificateur de placement, un conseiller financier ou un fiscaliste qualifié qui peut vous aider à choisir la meilleure stratégie fiscale pour votre situation et vos objectifs.

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