Investir en devises étrangères : 5 façons d’investir
Le marché des changes (forex) est un marché où les devises mondiales sont échangées 24 heures sur 24. Pour certains, il s’agit simplement d’un mécanisme de conversion d’une devise en une autre. Les sociétés multinationales faisant des affaires dans divers pays comptent sur ces marchés pour échanger des devises du monde entier. Cependant, le marché est également occupé par des commerçants qui parient sur les mouvements des devises les unes par rapport aux autres.
Le marché des changes fonctionne entre individus représentés par des courtiers, entre courtiers et banques, et entre banques. Voici cinq façons pour un investisseur de détail de participer à ce marché.
Points clés à retenir
- En raison de la liquidité et des faibles frais de transaction, le trading de devises est exceptionnellement populaire.
- Les cambistes ne sont pas liés par les limites de marge imposées par la Securities and Exchange Commission (SEC) aux négociants en valeurs mobilières. Cela signifie que ces commerçants peuvent effectuer des transactions à fort effet de levier.
- Le moyen le plus populaire d’investir dans les devises consiste à négocier des devises sur le forex, mais les investisseurs peuvent acheter des fonds communs de placement, des ETF ou des ETN.
- Les investisseurs peuvent être exposés aux devises mondiales en investissant dans des sociétés multinationales.
- Comme tous les investissements, investir dans des devises comporte des risques, en particulier en période de volatilité économique ou en période de forte tension géopolitique.
Compte de trading Forex standard
Vous pouvez ouvrir un compte auprès d’un courtier forex et échanger des devises du monde entier. Il existe plusieurs différences dans le fonctionnement de ce marché par rapport aux bourses américaines :
- Les devises sont échangées par paires – vous pariez que l’une montera (longue) et l’autre baissera (courte).
- Il n’y a pas de bourses de change réglementées ni de chambre de compensation centrale pour les transactions.
- Il n’y a pas de règle de hausse pour prendre des positions courtes.
- Il n’y a pas de limite supérieure dans la taille de votre position.
- Les cambistes gagnent généralement de l’argent sur l’écart acheteur-vendeur, plutôt que de facturer des commissions.
CD et comptes d’épargne
TIAA Bank propose un certificat de dépôt (CD) WorldCurrency qui rapporte des intérêts aux taux locaux dans des pays spécifiques. Il propose également un panier CD qui comprend un mélange de différentes devises. Enfin, TIAA Bank propose un compte en devises étrangères qui fonctionne comme un compte du marché monétaire et permet le transfert d’argent entre les principales devises.
Les CD sont soumis aux fluctuations des taux de change mais présentent un taux d’intérêt plus élevé que les CD libellés en dollars. Lorsque le CD arrivera à échéance, vous récupérerez moins de dollars que vous n’en avez investis si le dollar s’est renforcé par rapport à la devise étrangère. L’assurance FDIC vous protège contre l’insolvabilité bancaire mais pas contre le risque de change.
Fonds obligataires étrangers
Il existe des fonds communs de placement qui investissent dans des obligations d’État étrangères. Ces fonds communs de placement rapportent des intérêts libellés dans la devise étrangère. Si la devise étrangère prend de la valeur par rapport à votre devise locale, les intérêts gagnés augmentent lorsqu’ils sont reconvertis dans la devise locale.
Investir dans des obligations étrangères permet aux investisseurs de sélectionner leur niveau de risque préféré et de rechercher un rendement supplémentaire pour. Des exemples de tels fonds incluent le Merk Hard Currency Fund, le Aberdeen Global Income Fund et le Templeton Global Bond Fund.
Entreprises multi-nationales
De nombreux actionnaires participent indirectement aux marchés des changes par le biais de leur participation dans des sociétés qui font des affaires importantes dans des pays étrangers. Certaines des entreprises américaines les plus connues ayant une exposition à l’étranger sont Coca-Cola, McDonald’s, IBM et Walmart.
Les revenus et les bénéfices tirés des opérations à l’étranger sont stimulés si la devise étrangère s’apprécie par rapport au dollar. En effet, ces revenus sont reconvertis en dollars à des fins de reporting financier, et une devise étrangère plus forte rapportera plus de dollars en échange.
ETF et ETN
Les fonds négociés en bourse (ETF) et les billets négociés en bourse (ETN) sont négociés comme des actions et peuvent être un moyen d’investir dans des devises sans avoir à négocier le forex. Avec un compte d’investissement standard auprès de la plupart des maisons de courtage, les investisseurs peuvent acheter un accès à des ETF sur devises tels que UUP, le fonds haussier Invesco DB US Dollar Index ou EUO, le ProShares UltraShort Euro.
Les ETN ressemblent davantage aux obligations d’entreprises qu’à un ensemble d’actions, mais ils ont tendance à avoir une exposition au marché des devises similaire à celle des ETF. Sur le même échange, vous échangeriez des ETF, vous pouvez également trouver des ETN en devise commune tels que l’iPath® GBP/USD Exchange Rate ETN (GBB).
Opportunités et risques du trading Forex
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Le trading Forex est très populaire, de sorte que les marchés ont généralement une liquidité élevée avec des frais de transaction peu élevés.
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Les investisseurs diversifient leur portefeuille en acquérant des actifs en dehors de leur lieu de négociation habituel.
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Les traders peuvent entrer dans des transactions à fort effet de levier, multipliant potentiellement les bénéfices.
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Les marchés du Forex fonctionnent toute la journée et les investisseurs peuvent négocier quand ils le souhaitent.
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Aucune bourse centrale ou régulateur ne contrôle le marché.
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Les commerçants n’ont pas beaucoup de transparence en raison de la nature déréglementée du marché.
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Les taux de change sont influencés par de nombreux facteurs ; le processus de détermination du prix d’une devise est complexe.
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Les transactions peuvent entrer dans des transactions à fort effet de levier, multipliant potentiellement les pertes.
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Les marchés du Forex ont toujours été très volatils.
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Contrairement aux actions, les transactions sur le forex n’ont souvent pas accès à des conseillers en valeurs.
Quels sont les avantages d’investir dans des devises étrangères ?
Le marché Forex est énorme et il est relativement facile d’accès pour les débutants. Étant donné que les différents marchés internationaux ont des horaires décalés, il est possible de trader le Forex 24h/24. Les frais de transaction sont généralement peu élevés car il s’agit d’un marché à forte liquidité.
Quels sont les risques d’investir dans des devises étrangères ?
Le risque de change – également appelé risque de change – survient lorsque le prix d’une devise change par rapport à une autre. Le risque de transaction correspond aux pertes de change qui surviennent en raison de retards entre le moment où la transaction et le règlement des transactions ont lieu. D’autres risques tels que le risque politique sont spécifiques aux devises sous-jacentes qui perdent leur valeur en raison d’événements économiques ou gouvernementaux.
Dans quelle mesure le trading Forex est-il sûr ?
Le marché des changes est volatil et comporte des risques substantiels. L’utilisation d’un effet de levier élevé amplifie également les pertes potentielles. De plus, il est important d’identifier des courtiers fiables et valides pour éviter les escroqueries courantes des courtiers Forex.
L’essentiel
Les devises sont affectées par les événements mondiaux 24 heures sur 24, et Internet et les communications sans fil offrent un accès presque instantané même aux petits investisseurs. Les devises offrent une certaine diversification aux personnes qui investissent principalement dans des titres américains. Alternativement, les traders peuvent profiter des changements dans la force relative des devises en investissant dans des devises mondiales.