Investir dans l’immobilier NFT

Les jetons non fongibles (NFT) semblent faire l’actualité presque tous les jours. Des prix record de l’art NFT aux NFT utilisés comme outils de marketing pour les chaînes de restauration rapide populaires, la tendance semble se généraliser. En tant que gadget ou objet de collection (parfois les deux), les NFT sont faciles à mettre en œuvre et à exécuter, mais c’est un défi beaucoup plus grand de les appliquer à des secteurs lents à changer tels que l’immobilier.

Au cours de la dernière année, des utilisations expérimentales des NFT ont fait leur apparition dans l’industrie. Tout, des projets de construction aux prêts, est testé en tant que NFT par diverses sociétés cherchant à améliorer les processus et à accélérer les transactions immobilières qui peuvent souvent être compliquées par les nombreuses couches de vérification des documents impliquées.

NFT dans le secteur immobilier

Les NFT ne sont rien de plus que des titres numériques uniques (tokens) de propriété, qu’ils soient réels ou virtuels, qui sont stockés sur un grand livre blockchain. Théoriquement, cela réduit le risque de préjudice dû à la fraude et améliore la capacité d’un propriétaire à prouver qu’il possède effectivement une chose. Mais, quand il s’agit de l’immobilier, c’est beaucoup plus complexe.

Il existe deux types de tokenisation impliqués dans l’immobilier : l’actif entier (EA) et la propriété fractionnée (FO). La tokenisation FO est assez simple. C’est similaire à une plateforme de financement participatif ou à une autre structure similaire qui permet aux investisseurs d’acheter des actions. Chaque propriétaire fractionnaire détient un certain nombre de jetons qui représentent des actions dans le projet, selon la façon dont l’investissement est structuré. La tokenisation FO est déjà utilisée dans des cas limités dans le secteur immobilier.

La tokenisation d’EA, en revanche, ne peut fonctionner que si l’acte de propriété réel est transformé en NFT. C’est encore incroyablement difficile à accomplir en raison de l’environnement réglementaire entourant les investissements immobiliers, bien que des mesures continuent d’être prises pour faire avancer la balle sur le terrain. En fin de compte, il doit y avoir une nouvelle classe d’actifs créée pour qu’un jeton EA existe pour un acte immobilier.

La tokenisation FO est beaucoup plus facile car les sociétés qui détiennent des actifs immobiliers sont facilement tokenisées et distribuées par des tokens NFT, qui sont un type de sécurité tout comme une action en actions. Et, comme une action en bourse, les jetons NFT sont destinés à être enregistrés auprès de la SEC.

Immobilier numérique vs immobilier physique

Bien qu’il soit encore difficile d’enregistrer des maisons physiques individuelles en tant que NFT, l’immobilier numérique peut être enregistré à l’aide de NFT. L’immobilier numérique n’a pas vraiment de règles réglementaires puisqu’il existe dans un monde virtuel qui est l’équivalent financièrement réglementé du Far West.

L’immobilier numérique existe dans des espaces virtuels, souvent appelés « le métaverse » ou « plates-formes bac à sable », où les utilisateurs peuvent interagir avec et construire presque tout ce qu’ils veulent. Minecraft, par exemple, est une plateforme bien connue qui offre un potentiel immobilier numérique. Les autres plates-formes courantes incluent Roblox (NYSE : RBLX), Decentraland (CRYPTO:MANA), Axie Infini (CRYPTO:AXS), Upland, Cryptovoxels et Somnium Space.

Tout comme l’immobilier réel, les lots immobiliers virtuels sont des parcelles désignées dans l’espace désigné pour la plate-forme. Il y a une limite sur le nombre de parcelles disponibles, selon la plate-forme, et cela crée une pénurie de la même manière qu’il n’y a pas beaucoup de terres dans le monde physique. Par exemple, Decentraland possède 90 601 parcelles individuelles, chacune négociée sous la forme d’un type de NFT connu sous le nom de LAND, et elles sont achetées à l’aide d’une crypto-monnaie appelée MANA.

Comment fonctionnent les NFT immobiliers ?

Les NFT immobiliers fonctionnent comme n’importe quel autre NFT. Ils sont achetés à l’aide d’une crypto-monnaie au choix du vendeur, conservée dans un portefeuille numérique et, s’ils sont spéculatifs, sont revendus à profit à un acheteur disposant de la bonne somme d’argent.

Les investissements détenus sous forme de jetons FO se comportent davantage comme des actions dans la mesure où ils représentent une part d’un projet immobilier plutôt qu’un seul élément réel ou virtuel. Les bénéfices sont payés comme tout autre type d’investissement fondé sur des actions, car la propriété n’est qu’une part d’une entreprise. Par exemple, si vous aviez l’un des 10 tokens d’une société immobilière qui investit dans des immeubles à appartements, vous recevrez un chèque à la fin d’un cycle de bénéfices qui représente 10 % du bénéfice net (sauf si vous aviez un accord différent en place).

Comme pour tous les NFT et actions, vous avez le droit à la divisibilité, ce qui signifie que vous pouvez généralement vendre ces jetons à tout moment. Certaines plateformes de financement participatif pour les investissements immobiliers exigent que vous déteniez vos actions pendant une certaine période de temps, et les plateformes soutenues par NFT auront également probablement une durée de détention minimale à mesure qu’elles deviendront plus populaires.

Utilisation des TVN dans les hypothèques

Les NFT ne sont pas vraiment largement utilisés dans les produits hypothécaires, mais ils pourraient devenir plus populaires. LoanSnap, en utilisant son protocole Bacon, a offert les premiers prêts hypothécaires NFT sous la forme de prêts sur valeur domiciliaire. Ils traitent les prêts comme les hypothèques ordinaires, mais émettent des NFT au lieu de simplement créer des notes hypothécaires avec les privilèges.

Jusqu’à présent, seule une poignée d’hypothèques NFT ont été émises et ne sont pas encore disponibles pour les investisseurs en billets hypothécaires ou en crypto-monnaies à considérer pour leurs portefeuilles. Cependant, LoanSnap prévoit d’émettre un stablecoin appelé bHome, qui représentera la propriété fractionnée de l’un des billets hypothécaires NFT. Les investisseurs permettront également des prêts hypothécaires NFT supplémentaires en fournissant un financement aux futurs emprunteurs.

Avantages et inconvénients des TVN immobiliers

Parce que les NFT immobiliers sont si nouveaux, il est difficile de vraiment évaluer leurs forces et leurs faiblesses. Il existe actuellement de nombreuses expériences en cours qui aideront les investisseurs à mieux comprendre où les NFT peuvent et ne peuvent pas être appliqués dans le secteur immobilier.

Cependant, nous savons certaines choses. Premièrement, les NFT immobiliers, comme tout autre NFT, promettent des enregistrements de propriété facilement traçables et sécurisés pour un large éventail d’investissements immobiliers. Deuxièmement, ils permettront l’achat et la vente de biens immobiliers dans des mondes virtuels, qui émergent comme une frontière d’investissement.

D’un autre côté, comme tout ce qui se passe dans le monde de la cryptographie, les NFT immobiliers ne sont généralement pas garantis et leur valeur peut atteindre zéro sans avertissement. Les NFT immobiliers liés à l’immobilier virtuel seront des investissements particulièrement risqués pendant un certain temps. Les NFT qui représentent la propriété fractionnée dans les investissements du monde réel devraient être plus stables.

L’avenir des NFT immobiliers

À l’heure actuelle, le mariage de l’immobilier et des TVN en est à un stade si précoce qu’il est difficile de faire des prédictions. Les NFT, en théorie, peuvent fournir des moyens faciles de transférer la propriété d’actions dans des investissements immobiliers ou des biens immobiliers virtuels – mais ne vous attendez pas à ce qu’ils transfèrent des propriétés entières de si tôt. Les quelques unités entières qui ont été vendues à l’aide de NFT ont été vendues dans le cadre d’un ensemble. Une maison vendue en Ukraine, par exemple, a été incluse dans la vente d’une entreprise qui était le véritable TVN.

Les lois immobilières actuelles rendent très difficile la détention de biens immobiliers entiers comme NFT. Comme la technologie blockchain et d’autres outils de la boîte à outils crypto s’avèrent de plus en plus utiles pour des choses telles que la création d’hypothèques et la génération d’opportunités de financement participatif, il est probable qu’ils changeront. D’ici là, recherchez des opportunités de détenir des portions de dette hypothécaire, de projets de construction et d’autres investissements de groupe sous forme de NFT.