Investir dans les AudioCodes (NASDAQ:AUDC) il y a cinq ans vous aurait procuré un gain de 500%
Pour beaucoup, le principal objectif d’investir en bourse est d’obtenir des rendements spectaculaires. Et les entreprises de la plus haute qualité peuvent voir le cours de leurs actions augmenter énormément. A savoir, le AudioCodes Ltd. (NASDAQ:AUDC) le cours de l’action a grimpé de 468 % en cinq ans. Cela montre simplement la création de valeur que certaines entreprises peuvent réaliser. Il a baissé de 2,0 % au cours des sept derniers jours.
Maintenant, cela vaut la peine d’examiner également les fondamentaux de l’entreprise, car cela nous aidera à déterminer si le rendement à long terme pour l’actionnaire correspond à la performance de l’entreprise sous-jacente.
Voir notre dernière analyse pour AudioCodes
Alors que les marchés sont un puissant mécanisme de fixation des prix, les cours des actions reflètent le sentiment des investisseurs, et pas seulement les performances commerciales sous-jacentes. Un moyen imparfait mais raisonnable d’évaluer l’évolution du sentiment autour d’une entreprise consiste à comparer le bénéfice par action (BPA) avec le cours de l’action.
Au cours des cinq années de croissance du cours de l’action, AudioCodes a réalisé une croissance du bénéfice par action (BPA) composé de 56 % par an. Cette croissance du BPA est supérieure à l’augmentation annuelle moyenne de 42 % du cours de l’action. On pourrait donc conclure que le marché au sens large est devenu plus prudent envers le stock.
Le bénéfice par action de la société (au fil du temps) est représenté dans l’image ci-dessous (cliquez pour voir les chiffres exacts).
Nous savons qu’AudioCodes a amélioré ses résultats au cours des trois dernières années, mais que nous réserve l’avenir ? Cette libre Le rapport interactif sur la solidité du bilan d’AudioCodes est un excellent point de départ si vous souhaitez approfondir l’étude du stock.
Et les dividendes ?
Il est important de considérer le rendement total pour l’actionnaire, ainsi que le rendement du cours de l’action, pour une action donnée. Le TSR intègre la valeur de toute scission ou augmentation de capital actualisée, ainsi que tout dividende, sur la base de l’hypothèse que les dividendes sont réinvestis. Ainsi, pour les entreprises qui versent un dividende généreux, le TSR est souvent beaucoup plus élevé que le rendement du cours de l’action. Dans le cas d’AudioCodes, il a un TSR de 500 % pour les 5 dernières années. Cela dépasse le rendement du cours de son action que nous avons mentionné précédemment. Et il n’y a pas de prix pour deviner que les paiements de dividendes expliquent en grande partie la divergence !
Une perspective différente
Les actionnaires d’AudioCodes ont obtenu des rendements de 24% sur douze mois (y compris les dividendes), ce qui n’est pas loin du rendement général du marché. Notons ici que le TSR à cinq ans est plus impressionnant, à 43 % par an. Bien que la croissance du cours des actions ait ralenti, l’histoire à plus long terme indique une entreprise qui vaut la peine d’être observée. AudioCodes est-il bon marché par rapport à d’autres sociétés ? Ces 3 mesures d’évaluation pourraient vous aider à décider.
Bien sûr, vous pourriez trouver un investissement fantastique en cherchant ailleurs. Alors jetez un œil à ça libre liste des entreprises qui, selon nous, augmenteront leurs bénéfices.
Veuillez noter que les rendements du marché cités dans cet article reflètent les rendements moyens pondérés par le marché des actions qui se négocient actuellement sur les bourses américaines.
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