Introduction aux fonds négociés en bourse – ETF

Les fonds négociés en bourse (FNB) sont un type d’instrument financier dont les avantages uniques par rapport aux fonds communs de placement ont attiré l’attention de nombreux investisseurs. Si vous trouvez les tâches d’analyse et de sélection d’actions un peu intimidantes, les ETF peuvent vous convenir.

Qu’est-ce qu’un ETF ?

Considérez un ETF comme un fonds commun de placement qui se négocie comme une action. Tout comme un fonds commun de placement, un FNB représente un panier de titres (tels que des actions) qui reflètent un indice tel que le S&P 500 ou le Barclays Capital US Aggregate Bond Index.

Un ETF, cependant, n’est pas un fonds commun de placement ; elle se négocie comme n’importe quelle autre société cotée en bourse. Contrairement à un fonds commun de placement dont la valeur liquidative (VNI) est calculée à la fin de chaque jour de bourse, le prix d’un FNB change tout au long de la journée, fluctuant en fonction de l’offre et de la demande. Il est important de se rappeler que même si les ETF tentent de reproduire le rendement des indices, rien ne garantit qu’ils le feront exactement. Il n’est pas rare de voir une petite différence entre le rendement réel de l’indice en fin d’année et celui d’un FNB.

En détenant un FNB, vous obtenez la diversification d’un fonds commun de placement et la flexibilité d’une action. Étant donné que les ETF se négocient comme des actions, vous pouvez les vendre à découvert, les acheter sur marge et acheter aussi peu qu’une action (si vous le souhaitez). Un autre avantage est que les ratios de frais de la plupart des FNB sont inférieurs à ceux d’un fonds commun de placement moyen. Par exemple, le SPDR S&P 500 ETF (SPY) a un faible 0,0945 % en tant que ratio de dépenses au 12 octobre 2021. Lors de l’achat et de la vente d’ETF, vous payez à votre courtier la même commission que celle que vous paieriez sur n’importe quelle transaction régulière.

Différents ETF

Le premier ETF était le fonds indiciel S&P 500 (surnommé « araignées » en raison de leur symbole boursier SPDR), qui a commencé à être négocié à l’American Stock Exchange (AMEX) en 1993. Aujourd’hui, en suivant une grande variété d’indices spécifiques à un secteur, à un type d’actif, à un pays et à un large marché, des milliers d’ETF se négocient sur le marché libre.

Vous pouvez à peu près trouver un ETF pour à peu près n’importe quel type de secteur du marché. Par exemple, si vous souhaitez obtenir une exposition à certaines actions européennes via le marché autrichien, vous pouvez jeter un œil au fonds iShares MSCI Austrian Index (EWO).

Certains des ETF les plus populaires ont des surnoms comme des cubes (QQQ) et des diamants (DIA). De nombreux FNB sont gérés passivement, ce qui signifie que les investisseurs économisent beaucoup sur les frais de gestion.

Indice Nasdaq-100

Cet ETF suit l’indice Nasdaq-100 (QQQ), qui se compose des 100 sociétés nationales et internationales non financières les plus importantes et les plus activement négociées sur le Nasdaq. QQQ, ou « cubes », offre aux investisseurs une large exposition au secteur technologique. Parce qu’il limite le risque lié à l’investissement dans des actions individuelles, le QQQ est un excellent moyen d’investir dans les perspectives à long terme de l’industrie technologique. La diversification qu’il offre peut être un gros avantage en cas de volatilité des marchés. Si une entreprise technologique n’atteint pas les bénéfices prévus, elle sera probablement durement touchée, mais posséder une centaine d’autres entreprises peut amortir ce coup.

SPDR

Habituellement appelés « araignées », ces instruments d’investissement regroupent l’indice de référence S&P 500 et vous donnent la propriété de l’indice. Imaginez les difficultés et les dépenses impliquées en essayant d’acheter les 500 actions du S&P 500. Les SPDR permettent aux investisseurs individuels de détenir les actions de l’indice de manière rentable.

Une autre caractéristique intéressante des SPDR est qu’ils divisent différents secteurs des actions du S&P 500 et les vendent en tant qu’ETF distincts – il existe littéralement des dizaines de ces types d’ETF. L’indice Technology Select Sector, par exemple, contient environ 70 positions différentes couvrant des produits développés par des sociétés telles que des fabricants de défense, des équipements de télécommunications, du matériel informatique, des logiciels et des semi-conducteurs. Cet ETF se négocie sous le symbole XLK sur le NYSE ARCA.

iShares et Vanguard

iShares est la marque d’ETF de BlackRock. En 2020, il y avait plus de 800 ETF iShares dans le monde avec plus de 2 000 milliards de dollars sous gestion. BlackRock a publié un certain nombre d’iShares qui suivent bon nombre des principaux indices mondiaux, notamment le Nasdaq, le NYSE, le Dow Jones et Standard & Poor’s. Tous ces ETF particuliers se négocient sur les principales bourses américaines, tout comme les actions normales.

Tout comme iShares est la marque d’ETF de BlackRock, les ETF Vanguard sont la marque d’instrument financier de Vanguard. Vanguard propose également des centaines d’ETF pour de nombreux domaines différents du marché, notamment les secteurs de la finance, de la santé et des services publics.

Ciblage des ressources

Les fonds peuvent également fournir un moyen d’investir dans des ressources naturelles telles que le Fonds pour le gaz naturel des États-Unis (UNG). Ces investissements donnent une réplication des prix du gaz naturel, après dépenses et tentent de suivre les prix du gaz naturel en achetant des contrats à terme sur le gaz naturel dans les mois à venir. Comme pour tous les fonds, vous devez garder un œil sur le ratio des dépenses totales avant d’investir.

Focus sur les marchés émergents

Cet investissement tente d’imiter les rendements observés dans l’indice iShares MSCI Emerging Markets (EEM) de BlackRock Institutional Trust. Cet ETF a été créé en tant qu’indice de référence des actions pour la performance internationale en matière de sécurité. Si vous souhaitez acquérir une exposition internationale, en particulier sur les marchés émergents, cet ETF est peut-être pour vous.

Mouvements inverses/opposés

Tous les ETF ne sont pas conçus pour évoluer dans la même direction ou même dans le même montant que l’indice qu’ils suivent. Les ETF inversés ont des prix qui montent lorsque les marchés baissent, et vice-vera. Par exemple, le Direxion Daily Financial Bear 3x Shares (FAZ) est un fonds triple ours. Il tente d’afficher une performance de 300 % dans la direction opposée de l’indice Russell 1000 Financial Services en utilisant des produits dérivés et d’autres types d’effet de levier pour augmenter les rendements de l’indice sous-jacent. Ce fonds est devenu populaire en 2008 et 2009 lorsque la crise financière a exercé une pression à la baisse sur les valeurs financières.

DIAMANTS

Ces actions ETF, SPDR® Dow Jones® Industrial Average ETF, suivent le Dow Jones Industrial Average. Le fonds est structuré comme un fonds commun de placement. Le symbole boursier de l’ETF Dow est DIA, pour Dow Industrial Average, d’où son surnom, « diamants ». Il se négocie sur le NYSE ARCA.

La ligne de fond

Une bonne raison d’envisager les ETF est qu’ils simplifient l’investissement indiciel et sectoriel d’une manière facile à comprendre. Si vous sentez qu’un revirement est au coin de la rue, allez-y longtemps. Si, toutefois, vous pensez que des nuages ​​menaçants seront sur le marché pendant un certain temps, vous avez la possibilité de vendre à découvert.

La combinaison de la diversification instantanée, du faible coût et de la flexibilité qu’offrent les ETF font de ces instruments l’une des innovations les plus utiles et l’une des pièces d’ingénierie financière les plus attrayantes à ce jour. Il existe un certain nombre de courtiers qui fournissent des investissements en ETF.