Interdiction de Binance : la FCA signale son intention de jouer un rôle plus important sur les marchés des crypto-monnaies | Dechert s.r.l.
La Financial Conduct Authority (« FCA ») du Royaume-Uni a interdit à Binance Markets Limited (« Binance ») – qui fait partie de l’une des plus grandes bourses de crypto-monnaie au monde – d’exercer toute activité réglementée au Royaume-Uni. Cela démontre non seulement l’approche interventionniste de la FCA sur les marchés des crypto-monnaies, mais est également révélateur de l’approche plus stricte que les régulateurs adoptent à l’égard des marchés des crypto-monnaies dans le monde.
La décision de la FCA
La FCA a publié un avis le 26 juin 2021 selon lequel Binance (la filiale basée à Londres du groupe Binance au sens large) n’est pas autorisée à entreprendre une activité réglementée au Royaume-Uni.1 La FCA a ordonné à Binance d’afficher un avis sur son site Web à cet effet et a ordonné à la société de retirer toute publicité et promotion financière. De plus, la FCA a demandé à Binance de montrer qu’elle avait stocké des enregistrements de tous ses clients britanniques, prêts à être remis à la FCA si nécessaire.
L’avis était accompagné d’un avertissement aux consommateurs sur l’investissement dans les crypto-actifs en général, leur rappelant de se méfier des publicités promettant des retours sur investissement élevés dans les crypto-actifs ou les produits liés aux crypto-actifs.2
Comprendre la décision
Les raisons de la décision de la FCA d’interdire Binance n’ont pas été rendues publiques. Cependant, il est largement admis que les préoccupations concernant le blanchiment d’argent potentiel et le manque de protection des consommateurs en sont au cœur. Le soutien de ce point de vue peut être trouvé dans le plan d’affaires de la FCA pour 2020/21 qui stipule que la FCA « renforcera [its] des règles pour prévenir le blanchiment d’argent, ainsi que de travailler avec les parties prenantes nationales et internationales pour soutenir une approche commune des crypto-actifs ».3
Une autre raison possible de la décision de la FCA est que la FCA cherche à agiter un drapeau rouge d’avertissement pour les consommateurs, qui peuvent ne pas apprécier pleinement les risques posés par les crypto-monnaies (et donc l’avertissement aux consommateurs qui accompagnait l’avis Binance). Un récent rapport de recherche de consommation de la FCA sur les crypto-actifs a révélé que la propriété de crypto-monnaies au Royaume-Uni a augmenté d’environ 21% au cours de la dernière année, cependant, le niveau de compréhension des crypto-monnaies est en baisse.4
Les conséquences
Laissant de côté l’impact direct que la décision de la FCA peut avoir ou non sur les opérations du groupe Binance, l’effet d’entraînement de l’intervention de la FCA ne doit pas être sous-estimé, d’autres régulateurs du monde entier fixant leur point de mire sur le groupe Binance et la cryptographie. marchés en général.
C’est un signal de la FCA qu’elle a non seulement des préoccupations concernant les marchés des crypto-monnaies, mais qu’elle prendra des mesures pour répondre à ces préoccupations.
L’approche stricte de la FCA vis-à-vis de Binance doit être considérée dans le contexte de la garantie de la sécurité des nouvelles formes d’argent numérique. La Banque d’Angleterre a publié le 7 juin 2021 un document de discussion intitulé « Nouvelles formes de monnaie numérique », soulignant que, entre autres avantages, les nouvelles formes de monnaie numérique pourraient « contribuer à des paiements plus rapides, moins chers et plus efficaces », mais que (i ) le public doit leur faire confiance et (ii) « ces opportunités ne peuvent être réalisées que si les nouvelles formes de monnaie numérique sont sûres » et sont perçues comme telles.5
Pour atteindre ces objectifs, la FCA exige que les sociétés et les bourses de crypto-actifs s’enregistrent auprès d’elle. La FCA est manifestement préoccupée par les problèmes de blanchiment d’argent et les actes répréhensibles associés survenant sur les marchés décentralisés ; l’enregistrement garantit que la FCA peut exercer un certain contrôle sur la conformité. Cependant, seules six entreprises de cryptographie ont, à ce jour, fait approuver leur enregistrement par la FCA, et beaucoup d’autres ont retiré leur demande. Compte tenu de la lenteur des progrès de la FCA en matière d’approbation des enregistrements, attendez-vous à de nouvelles interventions de la FCA alors qu’elle continue de faire sa marque sur les marchés de la cryptographie et, surtout, assure la sécurité et la protection des utilisateurs du marché. Il est clair que les sociétés de crypto-actifs auront besoin de contrôles rigoureux et de conseils d’experts si elles souhaitent opérer au Royaume-Uni.
Notes de bas de page
1) https://www.fca.org.uk/news/news-stories/consumer-warning-binance-markets-limited-and-binance-group
2) https://www.fca.org.uk/news/news-stories/consumer-warning-binance-markets-limited-and-binance-group
3) https://www.fca.org.uk/publication/business-plans/business-plan-2020-21.pdf
4) https://www.fca.org.uk/publications/research/research-note-cryptoasset-consumer-research-2021
5) https://www.bankofengland.co.uk/paper/2021/new-forms-of-digital-money