Horizon Technology Finance présente une mise à jour du portefeuille du quatrième trimestre 2021


-L’origine de la plate-forme Horizon 118 millions de dollars de nouveaux prêts au T4, dont 80 millions de dollars de Nouveaux Prêts pour HRZN –

-HRZN élargit son portefeuille de prêts en 109 millions de dollars en 2021 –

-Horizon Platform se termine en 2021 avec un carnet de commandes engagé de 153 millions de dollars, Y compris 125 millions de dollars en Engagements HRZN –

FARMINGTON, Connecticut., 12 janvier 2022 /PRNewswire/ — Horizon Technology Finance Corporation (NASDAQ : HRZN) (« HRZN » ou la « Société »), une société financière spécialisée de premier plan qui fournit des capitaux sous forme de prêts garantis à des sociétés financées par du capital-risque dans les domaines de la technologie, des sciences de la vie , de l’information et des services de santé et des industries du développement durable, a fourni aujourd’hui la mise à jour de son portefeuille pour le quatrième trimestre clos 31 décembre 2021 et une mise à jour sur la plate-forme de prêt (« Horizon Platform ») d’Horizon Technology Finance Management LLC (« HTFM »), son conseiller en investissement.

« Nous avons connu un autre trimestre exceptionnel, clôturant 118 millions de dollars de prêts émis via notre plateforme de prêt, y compris 80 millions de dollars de prêts pour HRZN », a déclaré Gérald A. Michaud, Président de HTFM. « Pour l’année, la plate-forme Horizon est née 425 millions de dollars de nouveaux prêts, dont un record 297 millions de dollars pour le portefeuille HRZN. »

« En outre, le carnet de commandes engagé généré par la plate-forme Horizon est passé à 153 millions de dollars des investissements en dette, y compris 125 millions de dollars dans les engagements HRZN, tandis que la plate-forme Horizon a maintenu un pipeline considérable de nouvelles opportunités d’investissement à la fin de 2021 », a ajouté M. Michaud. « Cela positionne la plate-forme Horizon et HRZN pour une croissance supplémentaire en 2022 et témoigne davantage de la puissance croissante marque pour attirer des entreprises uniques, diversifiées et transformatrices. »

« Au quatrième trimestre également, HRZN a reçu 55 millions de dollars dans les remboursements anticipés de prêts – valider notre stratégie de tarification prédictive et fournir à HRZN des revenus de commissions supplémentaires et des revenus d’intérêts accélérés. À l’aube de 2022, nous sommes ravis de l’opportunité de développer davantage la plate-forme Horizon et le portefeuille de prêts de HRZN et d’offrir plus de valeur aux actionnaires de HRZN », a conclu M. Michaud.

Mise à jour du portefeuille du quatrième trimestre 2021

Origines

Au cours du quatrième trimestre 2021, un total de 118,2 millions de dollars de prêts financés via la plateforme Horizon, dont 17 prêts totalisant 79,9 millions de dollars financé par HRZN comme suit :

  • 12,5 millions de dollars à une nouvelle société de portefeuille, Interior Define, Inc., une plate-forme de commerce électronique qui conçoit, vend et commercialise des meubles personnalisés directement aux consommateurs.

  • 8,5 millions de dollars à une société de portefeuille existante, Branded Online, Inc. (d/b/a Nogin), une société offrant le commerce en tant que service aux marques grand public et lifestyle.

  • 7,5 millions de dollars à une nouvelle société de portefeuille, GreenLight Biosciences, Inc., une société biopharmaceutique axée sur le développement de solutions d’acide ribonucléique (ARN) pour la santé humaine et les défis agricoles.

  • 7,5 millions de dollars à une nouvelle société de portefeuille, IMV Inc. (NASDAQ : IMV), une société biopharmaceutique au stade clinique qui développe une nouvelle classe d’immunothérapies contre le cancer et de vaccins contre les maladies infectieuses.

  • 7,0 millions de dollars à une nouvelle société de portefeuille, une plate-forme en ligne proposant des voitures d’occasion de haute qualité aux consommateurs sur la base d’un abonnement.

  • 5,0 millions de dollars à une nouvelle société de portefeuille, un constructeur de forêts commémoratives de conservation qui offrent des alternatives durables aux cimetières.

  • 5,0 millions de dollars à une société de portefeuille existante, Emalex Biosciences, Inc., une société biopharmaceutique au stade clinique axée sur le développement de traitements pour les troubles du mouvement du système nerveux central et les troubles de la fluidité.

  • 5,0 millions de dollars à une société de portefeuille existante, Supply Network Visibility Holdings LLC (d/b/a Everstream Analytics), un fournisseur de logiciels de gestion des risques de la chaîne d’approvisionnement.

  • 5,0 millions de dollars à une société de portefeuille existante, Provivi, Inc., un développeur de produits de protection des cultures naturels rentables qui utilisent des phéromones pour perturber le cycle d’accouplement typique des insectes.

  • 5,0 millions de dollars à une société de portefeuille existante, Ceribell, Inc., développeur d’un dispositif médical d’électroencéphalographie (EEG) à réponse rapide approuvé par la FDA, qui mesure la quantité d’activité électrique dans différentes régions du cerveau afin de diagnostiquer les crises.

  • 3,5 millions de dollars à une nouvelle société de portefeuille, un créateur d’expérience familiale qui combine le jeu, les médias et les marchandises conçues pour inspirer et engager les familles.

  • 2,5 millions de dollars à une société de portefeuille existante, un développeur de technologie capable d’identifier les microbes afin d’accélérer le traitement et d’améliorer la santé publique.

  • 2,5 millions de dollars à une nouvelle société de portefeuille, une plateforme de données qui permet aux spécialistes du marketing de créer des expériences numériques personnalisées et des campagnes marketing personnalisées en se concentrant sur les données comportementales.

  • 1,25 million de dollars à une société de portefeuille existante, Unagi, Inc., un développeur de scooters électriques portables haut de gamme proposés à la vente et dans le cadre d’un programme d’abonnement mensuel abordable.

  • 1,0 million de dollars à une société de portefeuille existante, Alula, Inc., un concepteur et fabricant de systèmes de sécurité vendus exclusivement à des distributeurs et revendeurs professionnels.

  • 1,0 million de dollars à une société existante, InfoBionic, Inc., développeur d’un système de surveillance à distance SaaS approuvé par la FDA pour aider à traiter l’arythmie cardiaque.

Événements de liquidité

HRZN a connu des événements de liquidité de sept sociétés du portefeuille au quatrième trimestre 2021, y compris des remboursements anticipés de principal de 55,0 millions de dollars et la réception du produit des bons de souscription et des capitaux propres totalisant 0,4 million de dollars, par rapport à 50,4 millions de dollars des remboursements anticipés du principal et 1,6 million de dollars du produit des bons de souscription au cours du troisième trimestre de 2021 :

  • En octobre, Getaround, Inc. a remboursé par anticipation son solde de principal impayé de 25,0 millions de dollars sur son prêt à risque, plus les intérêts, le paiement de fin de terme et les frais de remboursement anticipé. HRZN continue de détenir des warrants dans la société.

  • En octobre, Topia Mobility, Inc. a remboursé par anticipation son solde de principal impayé de 10,0 millions de dollars sur son prêt à risque, plus les intérêts, le paiement de fin de terme et les frais de remboursement anticipé. HRZN continue de détenir des warrants dans la société.

  • En octobre, HRZN a reçu le produit des bons de souscription de 0,1 million de dollars de son investissement dans Education Elements, Inc.

  • En novembre, CVRx, Inc. a remboursé par anticipation son solde de capital impayé de 20,0 millions de dollars sur son prêt à risque, plus les intérêts, le paiement de fin de terme et les frais de remboursement anticipé. HRZN continue de détenir des warrants dans la société.

  • En novembre, MVI (ABC), LLC (cessionnaire de Stereovision Inc.) a payé son solde de capital impayé de 3,5 millions de dollars sur son prêt à risque, majoré des intérêts.

  • En décembre, HRZN a reçu 7,0 millions de dollars de la vente de son investissement par emprunt dans Betabrand Corporation.

  • En décembre, HRZN a reçu un produit en espèces de 0,3 million de dollars de la vente d’actions de Qualtrics International Inc., que HRZN a reçues dans le cadre de la vente de Clarabridge, Inc.

Paiements de principal reçus

Au cours du quatrième trimestre 2021, HRZN a reçu des paiements de principal réguliers sur des investissements totalisant 2,9 millions de dollars, par rapport aux remboursements de capital régulièrement programmés totalisant 3,2 millions de dollars au cours du troisième trimestre 2021.

Engagements

Au cours du trimestre terminé 31 décembre 2021, HRZN a clôturé de nouveaux engagements de prêt totalisant 114,9 millions de dollars à 10 entreprises, contre de nouveaux engagements de prêts de 91,0 millions de dollars à 11 sociétés au troisième trimestre 2021. Les autres fonds gérés par HTFM, au cours du trimestre, ont clôturé de nouveaux engagements de prêts totalisant 38,8 millions de dollars des approbations et des engagements de prêts non financés.

Pipeline et Term Sheets

À partir de 31 décembre 2021, les approbations et engagements de prêts non financés de HRZN (« arriéré engagé ») ont été 124,5 millions de dollars à 23 entreprises. Cela se compare à un carnet de commandes engagé de 100,6 millions de dollars à 21 entreprises dès 30 septembre 2021. Les sociétés du portefeuille de HRZN ont le pouvoir discrétionnaire de retirer de tels engagements et le droit d’une société du portefeuille de retirer son engagement est souvent soumis à la réalisation d’étapes spécifiques et d’autres conditions d’emprunt. Par conséquent, rien ne garantit qu’une partie ou la totalité de ces transactions seront financées par HRZN. Les autres fonds gérés par HTFM ont terminé le trimestre avec un total de 28,0 millions de dollars des approbations et des engagements de prêts non financés.

Au cours du trimestre, HTFM a reçu des feuilles de modalités signées qui sont en cours d’approbation, ce qui peut amener la plate-forme Horizon à fournir jusqu’à un total de 135 millions de dollars de nouveaux investissements en dette. Ces opportunités sont soumises à des conditions de souscription comprenant, mais sans s’y limiter, la réalisation d’une due diligence, la négociation de la documentation définitive et l’approbation du comité d’investissement, ainsi que le respect de la politique d’allocation de HTFM. Par conséquent, rien ne garantit que l’une ou l’ensemble de ces transactions seront réalisées ou financées par HRZN.

Activité sur les marchés des capitaux – Portefeuille de bons de souscription et d’actions

À partir de 31 décembre 2021, HRZN détenait un portefeuille de bons de souscription et de participations dans 77 sociétés du portefeuille, dont 64 sociétés privées, ce qui offre un potentiel de rendements supplémentaires futurs aux actionnaires de HRZN.

À propos d’Horizon Technology Finance

Horizon Technology Finance Corporation (NASDAQ : HRZN) est une société de financement spécialisée de premier plan qui fournit des capitaux sous forme de prêts garantis à des sociétés financées par du capital-risque dans les secteurs de la technologie, des sciences de la vie, de l’information et des services de santé et du développement durable. L’objectif d’investissement de HRZN est de maximiser le rendement de son portefeuille d’investissement en générant un revenu courant à partir des investissements par emprunt qu’il effectue et une appréciation du capital à partir des bons de souscription qu’il reçoit lors de ces investissements par emprunt. Horizon Technology Finance Management LLC a son siège à Farmington, Connecticut, avec un bureau régional à Pleasanton, Californie, et des professionnels de l’investissement situés dans Portland, Maine, Austin, Texas, et Reston, Virginie. Pour en savoir plus, veuillez visiter www.horizontechfinance.com.

Énoncés prospectifs

Les déclarations incluses dans le présent document peuvent constituer des « déclarations prospectives » au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Les déclarations autres que les déclarations de faits historiques incluses dans ce communiqué de presse peuvent constituer des déclarations prospectives et ne sont pas des garanties de performances futures, condition ou des résultats et impliquent un certain nombre de risques et d’incertitudes. Les résultats réels peuvent différer sensiblement de ceux des déclarations prospectives en raison d’un certain nombre de facteurs, y compris ceux décrits de temps à autre dans les documents déposés par Horizon auprès de la Securities and Exchange Commission. Horizon n’assume aucune obligation de mettre à jour les déclarations prospectives contenues dans le présent document. Toutes les déclarations prospectives ne sont valables qu’à la date de ce communiqué de presse.

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SOURCE Horizon Technology Finance Corporation

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