Futures Dow Jones : rallye du marché, Nvidia résilient alors que Tesla dérape ; Cette jauge devrait vous inquiéter
Les contrats à terme sur le Dow Jones ont légèrement augmenté du jour au lendemain, ainsi que les contrats à terme sur le S&P 500 et le Nasdaq. Fabricants de logiciels UiPath (CHEMIN) et SentinelleOne (S) a rapporté mercredi soir, avec le constructeur d’habitations Lennar (LEN).
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Le rallye boursier a été constructif mercredi. Le Nasdaq a chuté mais a terminé à un plus bas et a conservé l’essentiel des gains de mardi, tout comme le leader du rallye de l’IA. Nvidia (NVDA). De nombreuses autres grandes technologies ont connu des séances calmes après les mouvements forts de mardi.
Traînard Tesla (TSLA), cependant, a chuté à la baisse, prolongeant sa longue période de sous-performance au milieu de gros titres négatifs.
L’étendue du marché était solide.
Alors que les actions de l’IA ont clairement mené la reprise du marché, un certain nombre d’actions dans les domaines des matières premières, des voyages et des produits médicaux se trouvent désormais dans des zones d’achat.
Freeport-McMoRan (FCX), FBP Énergie (PBF) et Royale Caraïbes (RCL) a franchi un point d’achat. Onde de choc médicale (SWAV) et Dexcom (DXCM) restent dans les zones d’achat.
Cependant, le sentiment haussier a atteint des niveaux excessifs, ce qui suggère qu’un repli est probable dans les prochains jours. Le rallye du marché a refusé de prendre des pauses prolongées, organisant des replis de type « sieste » pendant un jour ou deux avant de remonter rapidement et de paraître à nouveau prolongé.
Les actions Nvidia et Dexcom figurent dans le classement IBD. Les actions Nvidia, SentinelOne et Royal Caribbean sont sur l’IBD 50. L’action Nvidia est sur l’IBD Big Cap 20.
Dexcom était l’action IBD du jour de mercredi.
Futures Dow Jones aujourd’hui
Les contrats à terme sur le Dow Jones étaient 0,1 % au-dessus de la juste valeur. Les contrats à terme sur le S&P 500 ont grimpé de 0,1% et les contrats à terme sur le Nasdaq 100 de 0,3%.
N’oubliez pas que l’action du jour au lendemain sur les contrats à terme du Dow et ailleurs ne se traduit pas nécessairement par des transactions réelles lors de la prochaine séance boursière régulière.
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Gains
Les bénéfices de Lennar ont dépassé tandis que les revenus ont été inférieurs. L’action LEN a légèrement chuté du jour au lendemain. Les actions ont chuté de 0,3% lors de la séance ordinaire de mercredi à 165,50 après avoir atteint un niveau record en cours de journée. L’action Lennar s’est légèrement étendue à partir d’une base plate avec un point d’achat de 156,01, selon l’analyse de MarketSmith.
Les bénéfices d’UiPath ont atteint le sommet, le fabricant de logiciels d’automatisation ayant annoncé une baisse des revenus du premier trimestre, mais une hausse pour l’exercice 2025. L’action PATH a augmenté légèrement tardivement après avoir initialement bondi dans une action volatile. Les actions ont chuté de 0,85% à 24,43 mercredi, mais ont maintenu leur récent mouvement au-dessus des 50 jours suite à l’échec d’une récente cassure. Un mouvement au-dessus du plus haut de mercredi de 25,33 offrirait une entrée anticipée.
SentinelOne a battu de peu les prévisions du quatrième trimestre fiscal, mais a légèrement baissé sur les revenus de l’exercice 2025. Les actions ont chuté du jour au lendemain. L’action SentinelOne a chuté de 1 cent à 27,94 mercredi, testant brièvement une ligne de tendance baissière. Cela offrait une entrée anticipée dans une base émergente, mais le rapport imminent sur les résultats rendait cela risqué.
Rassemblement boursier
La reprise boursière a connu une séance mitigée, le S&P 500 et le Nasdaq ayant légèrement chuté, ne cédant qu’une partie des gains de mardi.
Le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 0,1% lors des échanges boursiers de mercredi. Pendant ce temps, l’indice S&P 500 a chuté de 0,2 %. L’indice composite du Nasdaq a baissé de 0,5 %, mais il s’agit d’une journée intérieure par rapport à la hausse de 1,5 % de mardi. Nvidia a chuté de 1,1%, mais s’est retrouvé hors de son plus bas niveau en une journée intérieure avec le bond de 7,2% de mardi.
L’indice à petite capitalisation Russell 2000 a légèrement augmenté de 0,3%. L’ampleur a été légèrement positive, même si les baisses ont mené de peu sur le Nasdaq.
Bien que Nvidia et de nombreux jeux de matériel d’IA soient clairement étendus, certains noms de logiciels, de produits de base, de produits médicaux, financiers, énergétiques et de voyage sont exploitables ou mis en place.
Les prix du pétrole brut américain ont bondi de 2,8% à 79,72 dollars le baril. Les contrats à terme sur l’essence ont gagné 2,9% – 5,3% cette semaine – pour atteindre leur plus haut niveau en près de six mois.
Les contrats à terme sur le cuivre ont bondi de 3,25 % à 4,0525 $ la livre, soit la clôture la plus élevée depuis avril 2023. Il s’agit du gain en pourcentage le plus important depuis fin 2022.
Le rendement du Trésor à 10 ans a augmenté de 3,5 points de base à 4,19 %.
Sentiment haussier excessif
L’indicateur du sentiment haussier-baissier d’Investors Intelligence atteint des niveaux euphoriques. Quelque 60,9 % des conseillers en investissement sont optimistes, au-dessus du niveau de 60 % considéré comme excessif. Cela suggère qu’un recul, peut-être plus grave, est à venir. Mais cela ne doit pas nécessairement se produire tout de suite. C’est le point le plus élevé depuis mi-2021. Seulement 14,5 % sont baissiers, également le plus bas depuis 2021.
Une pause ou un repli modeste sur plusieurs jours, voire plusieurs semaines, calmerait probablement le sentiment, permettrait à davantage de bases de se former et donnerait au marché une marge de manœuvre à plus long terme. Mais cela n’a pas été la tendance du marché.
ETF
Parmi les ETF de croissance, l’ETF iShares Expanded Tech-Software Sector (IGV) a chuté de 0,7 %. L’ETF VanEck Vectors Semiconductor (SMH) a chuté de 2 %. L’action Nvidia est le titre n°1 de SMH.
Reflétant des actions plus spéculatives, l’ARK Innovation ETF (ARKK) a légèrement augmenté de 0,2 % et l’ARK Genomics ETF (ARKG) a augmenté de 0,3 %. L’action Tesla constitue un titre majeur parmi les ETF d’Ark Invest. UiPath est également un gros stock de Cathie Wood.
L’ETF SPDR S&P Metals & Mining (XME) a légèrement augmenté, avec l’action FCX dans l’ETF. L’ETF américain Global Jets (JETS) a augmenté de 0,7 %. L’ETF SPDR S&P Homebuilders (XHB) a augmenté de 1,5 %, l’action Lennar étant un titre clé. L’ETF Energy Select SPDR (XLE) a augmenté de 1,6 % et le Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) a chuté de 0,4 %.
Le Fonds SPDR Industrial Select Sector (XLI) a gagné 0,3%. Et l’ETF Financial Select SPDR (XLF) a grimpé de 0,7 %.
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Actions dans les zones d’achat
L’action Freeport-McMoRan a augmenté de 7,6% à 43,41, la meilleure performance du S&P 500 de mercredi. Le mineur de cuivre et d’or a dépassé un point d’achat de base double de 40,99, clôturant hors de portée. Cependant, sur un graphique hebdomadaire, l’action FCX vient de dépasser un point d’achat de 43,42 tasse avec poignée.
Cuivre du Sud (SCCO) et plus diversifiées Ressources techniques (TECK) a également vidé ses bases mercredi.
L’action PBF Energy a bondi de 9 % à 54,96, franchissant un point d’achat de 54,52 tasse avec poignée. L’action PBF est 16 % au-dessus de sa ligne de 50 jours. Pair de raffinage Phillips 66 (PSX) a résolument autorisé une courte consolidation mercredi, tandis que plusieurs sociétés de machines et de services pétroliers et gaziers ont été saisies.
L’action Shockwave Medical a grimpé de 1,8% à 269,37, testant le sommet d’une courte consolidation suite à un écart de bénéfices par rapport à la ligne des 200 jours. L’action SWAV était déjà exploitable après avoir brisé une tendance à la baisse lors de cette action récente, qui pourrait être considérée comme une poignée vers une base énorme.
L’action Dexcom a chuté de 2,7% à 131,68, tombant juste en dessous d’un point d’achat de 132,03 sur une base plate dans le cadre d’une consolidation beaucoup plus large.
L’action Royal Caribbean a grimpé de 1,8% à 132,11, franchissant un point d’achat de 130,97 sur une base plate et désordonnée. Pendant ce temps, l’opérateur de croisière rival Carnaval (CCL) a autorisé une entrée agressive alors que le géant de l’hôtellerie Marriott dans le monde entier (MAR) tente de dégager un schéma serré.
Actions Tesla
L’action Tesla a dérapé de 4,5% à 169,50, atteignant son plus bas niveau depuis mai dernier. Les actions ont chuté de près de 32 % en 2024, la pire performance de l’indice S&P 500. La ligne de force relative est à son plus bas niveau depuis 14 mois, reflétant la grave sous-performance de Tesla par rapport à l’indice S&P 500 au cours des derniers mois. La ligne RS est la ligne bleue dans les graphiques fournis.
Avant l’ouverture de mercredi, Wells Fargo a abaissé la note de Tesla à sous-pondérée et a réduit son objectif de cours de 200 à 125. L’analyste s’est joint à une récente précipitation pour réduire les objectifs de livraison du premier trimestre. Il estime désormais que le bénéfice par action pour 2024 sera inférieur de près d’un tiers au consensus. Et il s’attend à ce que les livraisons soient insuffisantes. Wells Fargo a également déclaré qu’un véhicule électrique bon marché encore dévoilé ne serait peut-être pas une aubaine pour Tesla, citant des conditions économiques « probablement difficiles ».
Mercredi soir, UBS a abaissé son objectif de cours Tesla de 225 à 165, réduisant également ses objectifs de livraison du premier trimestre. L’action TSLA a chuté d’une fraction du jour au lendemain.
Fisker (FSR) a plongé de plus de 40 % mercredi soir, suite à un rapport selon lequel la start-up américaine de véhicules électriques et rival potentiel de Tesla se prépare à un éventuel dépôt de bilan.
Que faire maintenant
En fonction de votre niveau d’exposition, vous pouvez effectuer des achats progressifs.
Le rallye du marché ne se prolonge pas pour le moment, même s’il pourrait l’être avec une bonne journée. Pendant ce temps, le sentiment haussier à des niveaux extrêmes devrait faire réfléchir les investisseurs.
Il n’y a rien de mal à rester largement sur place dans le contexte actuel.
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