fondateur d’un fonds spéculatif de crypto-monnaie de 90 millions de dollars condamné à plus de sept ans de prison | USAO-SDNY


Audrey Strauss, procureure des États-Unis pour le district sud de New York, a annoncé que STEFAN HE QIN, le fondateur du Virgil Sigma Fund LP (« Virgil Sigma ») et du VQR Multistrategy Fund LP (« VQR »), une paire de crypto-monnaie Les fonds spéculatifs à New York qui prétendaient avoir plus de 100 millions de dollars d’investissements, ont été condamnés aujourd’hui à 90 mois de prison. Le 4 février 2021, QIN a plaidé coupable à un chef d’accusation de fraude en valeurs mobilières devant la juge de district américaine Valerie E. Caproni, qui a imposé la peine d’aujourd’hui.

L’avocate américaine Audrey Strauss a déclaré: « Selon Stefan He Qin, fondateur de Virgil Sigma et VQR, une paire de fonds spéculatifs de crypto-monnaie à New York, Virgil avait une stratégie de marché déclarée » neutre du marché « , en sécurité investissements. Les investisseurs de Qin ont vite découvert que son stratégies n’étaient guère plus qu’un moyen déguisé pour lui de détourner des fonds et de faire des investissements non autorisés avec les fonds des clients. Face à des demandes de rachat qu’il ne pouvait pas satisfaire, Qin a doublé son stratagème en tentant de piller les fonds de VQR pour satisfaire les demandes de ses investisseurs victimes. Le stratagème effronté et de grande envergure de Qin a laissé ses investisseurs assiégés dans le pétrin pour plus de 54 millions de dollars, et il a maintenant été condamné à une peine suffisamment longue de plus de sept ans de prison fédérale.

Selon les informations et déclarations faites en audience publique :

Fond

STEFAN HE QIN est un ressortissant australien de 24 ans. Entre 2017 et 2020, QIN détenait et contrôlait deux fonds d’investissement en crypto-monnaie, Virgil Sigma et VQR, tous deux situés à New York, New York. Depuis sa création, Virgil Sigma a prétendu employer une stratégie pour tirer des bénéfices des opportunités d’arbitrage sur le marché des crypto-monnaies. Cette stratégie a été présentée par QIN au public investisseur comme « neutre sur le marché », ce qui signifie que le fonds n’était exposé à aucun risque lié à la hausse ou à la baisse du prix de la crypto-monnaie et constituait donc un investissement relativement sûr et liquide. Jusqu’à récemment, Virgil Sigma prétendait avoir plus de 90 millions de dollars sous gestion auprès de dizaines d’investisseurs, dont beaucoup aux États-Unis. Selon ses documents de marketing publics, Virgil Sigma a été rentable tous les mois d’août 2016 à aujourd’hui, à la seule exception de mars 2017. QIN a également régulièrement participé à des appels avec des investisseurs de Virgil Sigma et à d’autres formes de communication publique où il a vanté le croissance et le succès de Virgil Sigma. Par exemple, en février 2018, QIN et son fonds ont été présentés dans le Wall Street Journal.

Vers février 2020, QIN a fondé VQR. VQR utilisait diverses stratégies de trading et était sur le point de gagner ou de perdre de l’argent en fonction des fluctuations de la valeur de la crypto-monnaie et n’était pas neutre sur le marché. QIN était l’unique propriétaire du commandité de VQR, mais n’était pas impliqué dans les opérations quotidiennes de VQR. Au lieu de cela, VQR avait son propre personnel de négociation, y compris un négociateur en chef (le « négociant en chef ») et d’autres professionnels de l’investissement. Jusqu’à récemment, VQR avait au moins environ 24 millions de dollars sous gestion d’investisseurs.

Le stratagème de Qin pour voler les actifs de Virgil Sigma

Depuis 2017, QIN s’est engagé dans un stratagème visant à voler les actifs de Virgil Sigma et à frauder ses investisseurs. Plutôt que d’investir les actifs du fonds dans une stratégie de négociation d’arbitrage de crypto-monnaie comme annoncé, QIN a détourné le capital des investisseurs de Virgil Sigma et a utilisé les fonds à des fins autres que la prétendue stratégie de négociation d’arbitrage, notamment : (a) en utilisant une partie substantielle du capital des investisseurs volé à Virgil Sigma pour payer les dépenses personnelles telles que la nourriture, les services et le loyer d’un appartement de grand standing à New York ; (b) utiliser une partie substantielle du capital des investisseurs de Virgil Sigma pour effectuer des investissements personnels, souvent illiquides, dans d’autres entités qui n’avaient rien à voir avec les crypto-monnaies. Par exemple, vers octobre 2018, QIN a investi des centaines de milliers de dollars volés à Virgil Sigma dans un investissement immobilier ; et (c) en utilisant une partie substantielle du capital des investisseurs de Virgil Sigma pour investir dans des crypto-actifs qui n’avaient rien à voir avec la stratégie d’arbitrage déclarée du fonds. Par exemple, vers 2018, QIN a investi des fonds de Virgil Sigma dans certaines offres initiales de pièces de monnaie, une forme spéculative d’investissement dans de nouvelles émissions de crypto-monnaie. À la suite de ces activités frauduleuses et d’autres, QIN a dissipé la quasi-totalité du capital des investisseurs de Virgil Sigma. QIN a également régulièrement menti aux investisseurs du fonds sur la valeur, l’emplacement et le statut de leur capital d’investissement, notamment par le biais de faux relevés de compte préparés par QIN et de faux documents fiscaux qu’il a distribués à ses investisseurs.

Qin tente de voler les actifs de VQR pour payer les investisseurs de Virgil Sigma

Vers décembre 2020, face à des demandes de rachat du fonds Virgil Sigma qu’il n’a pas pu satisfaire, QIN a exigé que le trader en chef de VQR réduise toutes les positions de trading chez VQR et transfère une partie des fonds à QIN afin que QIN puisse utiliser cet argent pour rembourser ces rachats aux investisseurs de Virgil Sigma. QIN a émis la demande même si le trader en chef a informé QIN que la fermeture des positions de négociation alors actuelles de VQR, plutôt que de maintenir ces positions conformément à la stratégie de négociation directionnelle de VQR, entraînerait des pertes pour les investisseurs de VQR. Sous la direction de QIN, le Head Trader a donc clôturé les positions de VQR et transféré l’accès aux comptes de trading de VQR à QIN. QIN a par la suite tenté de prendre le contrôle des actifs de VQR afin de permettre à QIN de répondre à certaines demandes de rachat des investisseurs de Virgil Sigma.

Le fonds Virgil Sigma et VQR ont cessé leurs activités et la liquidation et la répartition des actifs sont gérées par un administrateur judiciaire en matière de SEC contre Qin, 20 Civ. 10849.

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QIN, 24 ans, a également été condamné à trois ans de liberté surveillée et condamné à confisquer 54 793 532 $.

Mme Strauss a fait l’éloge du travail du Département de la sécurité intérieure, des enquêtes sur la sécurité intérieure. Elle a en outre remercié la Securities and Exchange Commission pour sa coopération et son assistance dans cette enquête.

Ce cas est traité par le groupe de travail sur la fraude en valeurs mobilières et en matières premières du Bureau. Le procureur adjoint américain Daniel Tracer est en charge des poursuites.

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