FNB Vanguard Total Stock Market

Le Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) suit la performance de l’indice CRSP US Total Market. Le fonds a généré un rendement de 8,86 % depuis sa création en 2001 (au 31 juillet 2021). Le fonds est un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière qui mesure l’ensemble du marché boursier américain investissable. Il comprend des sociétés à petite, moyenne et grande capitalisation. Le fonds est géré de manière passive et utilise une stratégie d’échantillonnage indiciel.

Le fonds a plus de 3 900 actions dans son portefeuille, un montant énorme pour un ETF. La capitalisation boursière médiane des avoirs du fonds est de 131,1 milliards de dollars. Le ratio cours/bénéfice (P/E) moyen pondéré du portefeuille est de 24,5, avec un ratio cours/bénéfice (P/B) de 4,2. Le ratio P/E prend la valeur marchande actuelle des actions des sociétés divisée par le bénéfice par action (BPA). Le ratio P/B prend le cours de l’action divisé par le total des passifs moins les actifs incorporels et les passifs.

Le secteur de la technologie a la pondération la plus élevée dans le fonds avec 27,7 %, suivi du secteur de la consommation discrétionnaire avec une pondération de 15,7 %. Le secteur des soins industriels arrive en troisième position avec une pondération de 13,9%.

Apple (AAPL) est la plus grande participation avec une pondération de 5,1 %, suivie de Microsoft (MSFT) avec une pondération de 4,7 %. Alphabet (GOOGL) est la troisième plus grande participation avec une pondération de 3,4%, tandis qu’Amazon (AMZN) est quatrième avec une pondération de 3,2%. Les 10 principaux titres avaient une pondération combinée de 23,6 % (au 31 juillet 2021).

Les caractéristiques

Le Vanguard Total Stock Market ETF est un fonds à capital variable émis par Vanguard et conseillé par le Vanguard Equity Investment Group. Le fonds est un fonds indiciel passif et a donc un ratio de frais remarquablement bas de 0,03 %. Le fonds a un taux de rotation relativement faible de 8 %, ce qui signifie que les frais de transaction liés à la modification des avoirs du fonds sont limités. Le ratio de frais n’inclut aucune commission ni aucun frais de courtage. Le faible ratio de frais est avantageux pour les investisseurs à long terme dans le fonds.

Les actions se négocient à environ 228 $ en août 2021. Le fonds a un volume quotidien moyen de 3,5 millions d’actions, ce qui indique qu’il y a beaucoup de liquidités dans l’ETF. Les actions de VTI se négocient à la Bourse de New York. Les investisseurs peuvent acheter des actions sans commission via Vanguard Brokerage Services.

Adéquation et recommandations

VTI est un fonds extrêmement diversifié. Son large portefeuille reflète l’ensemble de l’univers des titres américains investissables. Le fonds est exposé à des actions à petite capitalisation qui peuvent être plus volatiles que les avoirs à moyenne ou grande capitalisation. Le fonds a un bêta de 1 par rapport au marché plus large. Le fonds est exposé au risque systématique, c’est-à-dire le risque inhérent à l’ensemble du marché. Un ralentissement plus important de l’économie américaine ou mondiale est susceptible d’avoir un impact sur la valeur du fonds.

Le fonds s’est bien comporté récemment à la suite de la hausse plus importante des actions. Le VTI a un rendement sur un an de 38,98 % avec un rendement sur cinq ans de 17,39 %. Cet ETF semble être une sécurité solide à détenir dans un portefeuille de croissance puisqu’il reflète l’univers plus large des actions américaines dans un seul fonds à faible coût. Les investisseurs doivent inclure d’autres actifs qui ne sont pas aussi corrélés au marché boursier afin qu’ils puissent équilibrer leurs portefeuilles. Conformément aux principes de la théorie moderne du portefeuille, la détention d’actifs non corrélés peut aider à minimiser le risque du portefeuille.