Flux de trésorerie et effet de l’amortissement

L’amortissement est un type de dépense utilisé pour réduire la valeur comptable d’un actif. Il s’agit d’une dépense estimée qui est planifiée plutôt qu’une dépense explicite.

Les amortissements figurent au compte de résultat, au bilan et au tableau des flux de trésorerie. L’amortissement peut être quelque peu arbitraire, ce qui fait que la valeur des actifs est basée sur la meilleure estimation dans la plupart des cas.

Dépréciation

L’amortissement est un type de dépense qui, lorsqu’il est utilisé, diminue la valeur comptable d’un actif. Les entreprises disposent de quelques options lorsqu’elles gèrent la valeur comptable d’un actif dans leurs livres. De nombreuses entreprises choisiront parmi plusieurs types de méthodes d’amortissement, mais la réévaluation est également une option.

L’amortissement est une méthode comptable permettant de répartir le coût d’un actif corporel dans le temps. Les entreprises doivent être prudentes dans le choix des méthodologies d’amortissement appropriées qui représenteront avec précision la valeur de l’actif et la comptabilisation des dépenses. Les amortissements figurent au compte de résultat, au bilan et au tableau des flux de trésorerie. Elle peut donc avoir un impact important sur la performance financière globale d’une entreprise.

Comptabilité des amortissements

L’utilisation d’une méthode d’amortissement permet à une entreprise de passer en charges le coût d’un actif au fil du temps tout en réduisant la valeur comptable de l’actif. Il existe plusieurs écritures comptables associées à l’amortissement. Initialement, la plupart des immobilisations sont achetées à crédit, ce qui permet également un paiement dans le temps. Les écritures comptables initiales du premier versement de l’actif sont ainsi au crédit des dettes fournisseurs et au débit du compte des immobilisations.

Si l’actif est entièrement payé d’avance, il est alors saisi en débit pour la valeur de l’actif et en crédit de paiement. Les entreprises utilisent leurs flux de trésorerie pour effectuer des paiements pour les immobilisations.

L’amortissement répartit la charge d’une immobilisation sur les années de la durée de vie utile estimée de l’actif. Les écritures comptables pour l’amortissement sont un débit de la dotation aux amortissements et un crédit de l’accumulation de l’amortissement des immobilisations. Chaque enregistrement de charge d’amortissement augmente le solde de la charge d’amortissement et diminue la valeur de l’actif.

Par exemple, si une entreprise achète un véhicule pour 30 000 $ et prévoit de l’utiliser pendant les cinq prochaines années, la charge d’amortissement serait répartie sur cinq ans à 6 000 $ par an. Chaque année, la dotation aux amortissements est débitée de 6 000 $ et le compte d’accumulation d’immobilisations est crédité de 6 000 $. Après cinq ans, la dépense du véhicule a été entièrement comptabilisée et le véhicule vaut 0 $ dans les livres. L’amortissement aide les entreprises à éviter d’avoir à déduire d’énormes dépenses sur le compte de résultat l’année où l’actif est acheté.

Effets sur les états financiers

Au bilan, une entreprise utilise des liquidités pour payer un actif, ce qui entraîne initialement un transfert d’actifs. Étant donné qu’une immobilisation ne conserve pas sa valeur dans le temps (comme le fait l’argent liquide), sa valeur comptable doit être progressivement réduite. La charge d’amortissement déprécie progressivement la valeur d’une immobilisation afin que les valeurs des actifs soient correctement représentées dans le bilan.

Dans le compte de résultat, l’amortissement est généralement présenté comme une charge d’exploitation indirecte. Il s’agit d’une dépense admissible qui réduit le bénéfice brut d’une entreprise ainsi que d’autres dépenses indirectes telles que les frais administratifs et de marketing. Les dépenses d’amortissement peuvent être un avantage pour la facture fiscale d’une entreprise, car elles sont autorisées en déduction des dépenses et réduisent le revenu imposable de l’entreprise. C’est un avantage car, si les entreprises cherchent à maximiser leurs profits, elles veulent aussi chercher des moyens de minimiser les impôts.

Impôts

L’utilisation de l’amortissement peut réduire les impôts qui peuvent en fin de compte contribuer à augmenter le revenu net. Le résultat net est ensuite utilisé comme point de départ dans le calcul des flux de trésorerie d’exploitation d’une entreprise. Le flux de trésorerie d’exploitation commence par le revenu net, puis ajoute la dépréciation/amortissement, la variation nette du fonds de roulement d’exploitation et d’autres ajustements de flux de trésorerie d’exploitation. Le résultat est un montant plus élevé de trésorerie sur le tableau des flux de trésorerie, car l’amortissement est réintégré dans les flux de trésorerie d’exploitation.

En fin de compte, l’amortissement n’affecte pas négativement le flux de trésorerie d’exploitation de l’entreprise.

Là où des effets sur les flux de trésorerie peuvent être observés, ce sont les investissements de flux de trésorerie. L’argent doit être payé pour acheter l’actif avant le début de l’amortissement. Bien qu’il s’agisse simplement d’un transfert d’actifs de la trésorerie vers une immobilisation au bilan, les flux de trésorerie provenant de l’investissement doivent être utilisés.

En tant que tel, les liquidités réellement versées pour l’achat de l’immobilisation seront enregistrées dans la section des flux de trésorerie d’investissement du tableau des flux de trésorerie. Les entreprises peuvent choisir de financer l’achat d’un investissement de plusieurs manières. Ils peuvent souhaiter payer en plusieurs versements. Ils pourraient obtenir un prêt ou même émettre des dettes. Quoi qu’il en soit, ils doivent effectuer les paiements pour l’immobilisation dans des écritures de journal séparées tout en tenant compte de la valeur perdue de l’immobilisation au fil du temps par le biais de l’amortissement.

Considérations particulières

Le rendement des capitaux propres est une mesure importante qui est affectée par la dépréciation des immobilisations. La valeur d’une immobilisation diminue avec le temps lorsque l’amortissement est utilisé. Cela affecte la valeur des capitaux propres puisque les actifs moins les passifs sont égaux aux capitaux propres. Globalement, lorsque les actifs perdent considérablement de la valeur, cela réduit le rendement des capitaux propres pour les actionnaires.

L’EBITDA est une autre mesure financière qui est également affectée par la dépréciation. EBITDA est un acronyme pour les bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement. Les analystes peuvent considérer l’EBITDA comme une mesure de référence pour les flux de trésorerie. Il est calculé en ajoutant les intérêts, les impôts, la dépréciation et l’amortissement au revenu net. En règle générale, les analystes examineront chacune de ces entrées pour comprendre comment elles affectent les flux de trésorerie.