Finances personnelles: 529 plans sont-ils la meilleure façon d’épargner pour l’université?

Tant d’Américains sont poussés à 529 plans et a dit que c’était la seule façon d’économiser pour l’université. Les 529 sont vantés comme étant fiscalement avantageux parce que les cotisations aux régimes sont investies et croissent dans les comptes en franchise d’impôt. Si les retraits sont utilisés pour les frais d’études approuvés, il n’y a pas d’impôt sur les gains, comme ce serait le cas avec un fonds commun de placement ou un compte de courtage. Mais les études montrent que seul un petit pourcentage de ceux qui utilisent des 529 en bénéficient réellement sur le plan fiscal. Pire encore, beaucoup sont orientés vers des plans à frais élevés qui rongent les rendements. La plupart des familles de la classe moyenne seraient en fait mieux sans elles.

Comme moi. J’aurais dû prendre les 1 000 $ que mon père a donnés à son petit-fils en 1990 pour rembourser sa dette ou investir dans un fonds d’actions à long terme à frais modiques au lieu d’un 529. Les frais associés à son plan 529 ont réduit sa valeur d’environ 20% plus de 17 ans. Parce que nous étions dans une tranche d’imposition de classe moyenne assez basse, nous n’aurions pas dû d’impôt sur les gains d’un fonds commun de placement. (Ce n’est que si vous avez dépassé un certain revenu et dans une tranche d’imposition plus élevée que vous êtes soumis à des impôts sur les gains en capital à long terme). De plus, il s’est avéré que nous n’avions pas besoin d’épargner autant – il a remporté des bourses de mérite et des compensations pour les frais de scolarité.

En 2021, le seuil de revenu pour les impôts dus sur des actifs tels que des actions ou des obligations dont la valeur augmente et qui sont détenus pendant une longue période est de 80800 $ pour un couple marié qui déclare conjointement. Pour ceux qui gagnent entre 80 801 $ et 501 600 $, le taux est encore assez bas à 15%. Tout cela signifie que la grande majorité des familles dont les revenus se situent dans cette fourchette doivent vraiment se demander si un 529 a du sens.

En plus du revenu, les parents devraient considérer où ils vivent avant d’investir dans un 529. Chaque État a ses propres règles et 529 offres, et vous pouvez investir dans n’importe quel plan d’État, pas seulement le vôtre. Ceux qui vivent dans des États où l’impôt sur le revenu est nul ou faible sont susceptibles de bénéficier encore plus de l’utilisation d’un compte imposable, car les économies d’impôt sur le revenu d’un 529 sont plus faibles.

L’essentiel est que de nombreux facteurs tels que le taux d’imposition sur le revenu de votre État, les exclusions de revenu, les traitements spéciaux pour les gains en capital, la durée avant l’université et le fait que les cotisations soient versées en une somme forfaitaire ou non déterminent si les 529 sont meilleurs que les imposables ordinaires. comptes.

Au-delà de la situation fiscale, il existe d’autres raisons pour lesquelles les parents devraient faire une pause avant de contribuer à un plan 529.

Premièrement, 529 plans sont compliqués, souvent trop chers et la qualité varie. Certains plans d’État n’offrent que des fonds coûteux ou ont une sélection limitée d’offres. Il existe des listes des 529 pires plans. Par exemple, les frais du Nevada et du Dakota du Sud peuvent être supérieurs à 1 200 $ par an. Sans surprise, la recherche montre systématiquement que la performance d’un plan 529 à faible coût est supérieure à celle d’un plan à frais élevés.

Sachez que vous pourriez déclencher une pénalité en ne suivant pas les règles 529 strictes qui stipulent que l’argent du fonds doit être utilisé pour des dépenses d’éducation admissibles, telles que les livres, les frais de scolarité, les frais, la chambre et la pension. Si vous vous trompez, vous devrez payer des pénalités fiscales. Gardez à l’esprit que les règles se sont un peu assouplies et que la loi fiscale républicaine de 2017 a élargi 529 économies, de sorte que de l’argent peut également être utilisé pour l’école privée K-12.

En outre, 529 sont pris en compte dans l’aide fédérale, ce qui rend la détermination du financement des collèges encore plus difficile.

Enfin, 529 plans peuvent générer des conflits d’intérêts. Le professeur de droit de l’Université de Virginie, Quinn Curtis, fait valoir que, puisque les États tirent des revenus de 529 frais de régime pour soutenir des activités qui n’aident pas nécessairement les étudiants, les administrateurs d’État peuvent ne pas être incités à réduire les coûts. Par exemple, le plan 529 de l’Arizona a reçu une note négative de l’analyste de fonds Morningstar en 2017 parce que les frais facturés par le plan ont été utilisés pour alimenter un fonds fiduciaire de l’État de l’Arizona, mais on ne sait pas à quoi le fonds fiduciaire a été utilisé. Il y a des préoccupations similaires pour huit autres États en 2020.

Donc, n’escompte pas un compte imposable ordinaire, qui vous donnera des choix de placement, aucune restriction quant à la façon dont vous pouvez utiliser l’argent et la chance d’obtenir les meilleurs taux de rendement ajustés en fonction des frais et des risques.

Certains conseillers financiers suggèrent d’utiliser un compte de retraite appelé Roth IRA pour financer l’épargne des collèges, mais il y a des mises en garde. Dans un Roth IRA, l’argent pousse à l’abri de l’impôt, comme avec un 529. Si vous avez moins de 59 ½, vous pouvez retirer toutes les contributions en franchise d’impôt, mais vous devez avoir plus de cet âge pour retirer les revenus en franchise d’impôt.

Pensez également à votre hypothèque. Si vous êtes en mesure de le rembourser, faites-le – l’argent que vous auriez payé en intérêts hypothécaires peut aller à votre enfant, pas à la banque. Mais gardez à l’esprit que vous devez d’abord vous assurer d’avoir suffisamment épargné pour la retraite. L’un des meilleurs conseils est que si vous voulez aider vos enfants, financez d’abord votre retraite.

Il existe une autre option pour les personnes à revenu élevé qui ont des doutes sur les 529. Un compte de garde appelé «loi uniforme sur le don aux mineurs» (UGMA) transfère des actifs aux enfants mineurs, qui sont imposés à un taux beaucoup plus bas que celui des parents. Le problème est que l’enfant de 18 ans est généralement propriétaire du compte, et non l’adulte. , et ils comptent dans l’aide financière de plus de 529 s.

Une dernière réflexion est de penser à la gestion des coûts des collèges dès le départ. Passer un ou deux ans au collège communautaire d’abord, puis moins d’années dans une école coûteuse de quatre ans peut être la meilleure affaire pour les étudiants potentiels et leurs parents.

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Alexis Leondis à aleondis@bloomberg.net