Filiale ou affiliée : quelle est la différence ?



Filiale ou affiliée : un aperçu

Selon le niveau de propriété d’une entité dans une entreprise liée, elle peut être qualifiée de filiale, d’associée ou de filiale d’une société mère. Dans la plupart des cas, affilié et associé sont utilisés comme synonymes pour décrire une entreprise dont la société mère ne détient qu’une participation comprise entre 20 et 50 % dans l’entreprise. Une participation minoritaire est la propriété ou l’intérêt de moins de 50 % d’une entreprise.

Cependant, une filiale est une entreprise dont la société mère détient une participation majoritaire (c’est-à-dire qu’elle est actionnaire majoritaire de 50 % ou plus de toutes les actions). Certaines filiales sont détenues à 100 %, ce qui signifie que la société mère détient 100 % de la filiale.

En tant qu’actionnaire majoritaire, la société mère possède suffisamment de parts de la filiale pour exercer un contrôle majoritaire sur celle-ci, prenant des décisions telles que la nomination du conseil d’administration ou d’autres décisions commerciales importantes.

Par exemple, Disney-ABC Television Group, une unité de The Walt Disney Company (DIS), est impliqué dans une coentreprise avec Hearst Communications (une société privée) appelée A+E Networks, une société de radiodiffusion américaine. La Walt Disney Company détient également une participation de 80 % dans ESPN, une chaîne de sports de base multinationale américaine (Heart Communications détient les 20 % restants). La Walt Disney Company détient également une participation de 100 % dans Disney Channel. Ainsi, dans ce scénario, A+E Networks, qui est géré de manière indépendante, est une société affiliée ; ESPN est une filiale, et Disney Channel est une filiale en propriété exclusive.

Une coentreprise est une entreprise dans laquelle les deux sociétés possèdent 50 % et donc Disney et Hearst Communications détiennent toutes les deux exactement 50 %, ce qui n’est pas suffisant pour établir le contrôle nécessaire pour une filiale.

Points clés à retenir

  • Une filiale est une société dont la société mère est un actionnaire majoritaire qui détient plus de 50 % de toutes les actions de la filiale.
  • Une société affiliée est utilisée pour décrire une entreprise dont la société mère détient 20 à 50 % de la société affiliée.
  • Dans de nombreux cas d’investissement direct étranger (IDE), les entreprises créent des filiales et des sociétés affiliées (plutôt que des fusions et acquisitions) dans les pays d’accueil pour éviter toute stigmatisation négative associée à la propriété étrangère ou à une opinion négative associée au fait d’être détenu par une société mère controversée.
  • Posséder une filiale ou une filiale peut permettre à une entreprise d’étendre sa part de marché dans des régions du monde auxquelles elle n’aurait pas accès autrement.

Expliquer l’affilié, l’associé et la filiale

Filiale

Une filiale fait généralement partie d’une société mère pour fournir à la société mère des synergies spécifiques, telles que des avantages fiscaux accrus, une réglementation réduite, un risque diversifié ou des actifs sous forme de revenus, d’équipement ou de biens.

Habituellement, les entreprises s’approprient des filiales pour étendre la gamme de leurs produits et services au-delà de ce qui serait attendu de la marque de la société mère.

L’achat d’une participation dans une filiale diffère d’une fusion car la société mère peut acquérir une participation majoritaire avec un investissement plus petit.

Affilier

Un investissement dans une société associée ou affiliée est un investissement dans lequel la société absorbante détient entre 20 et 50 % des actions. Cette propriété d’actions implique une « influence notable » qui est le terme comptable qui indique qu’une entreprise doit être comptabilisée selon la méthode de la mise en équivalence. Cela contraste avec une filiale, où le contrôle est établi et la comptabilité de consolidation est entreprise.

Les groupes affiliés peuvent choisir de déposer une déclaration fiscale consolidée qui combine toutes les obligations fiscales en une seule déclaration. Pour être incluse dans la déclaration, la société affiliée doit avoir une société mère partagée (en plus de satisfaire à d’autres facteurs d’admissibilité).

Avant le dépôt, chaque affilié doit accepter de déposer une déclaration de revenus consolidée. Toutes les parties sont alors tenues de déposer le formulaire IRS 1122. L’avantage de produire une déclaration de revenus consolidée est qu’elle peut réduire la charge fiscale globale de l’entreprise car elle ignore les ventes entre les membres et permet aux pertes d’un membre de compenser les bénéfices d’un autre. Cependant, les dépôts consolidés sont très complexes et compliqués et doivent être abordés avec prudence.

Comment la propriété étrangère est gérée

Dans de nombreux cas d’investissement direct étranger (IDE), les entreprises créent des filiales et des filiales dans les pays d’accueil pour éviter toute stigmatisation négative associée à la propriété étrangère ou toute opinion négative associée au fait d’être détenue par une société mère controversée. En règle générale, l’IDE se produit lorsqu’une entreprise acquiert des actifs commerciaux étrangers dans une entreprise étrangère. De cette façon, posséder une filiale ou une filiale peut permettre à une entreprise d’étendre sa part de marché dans des régions du monde auxquelles elle n’aurait pas accès autrement.

Dans le secteur bancaire, les banques affiliées et filiales sont les arrangements les plus populaires pour l’entrée sur le marché étranger. Bien que les banques affiliées et filiales doivent suivre les réglementations bancaires du pays d’accueil, ce type de structure d’entreprise permet à ces bureaux bancaires de souscrire des titres.

Alors que Bank of America génère toujours la majorité de ses revenus sur son marché domestique aux États-Unis, son acquisition de Merrill Lynch lui a permis d’établir des opérations internationales. Par exemple, Merrill Lynch International, basée à Londres, est l’une des plus grandes filiales opérationnelles de Bank of America (BAC) en dehors des États-Unis. Merrill Lynch International sert des clients dans le monde entier et propose des services de gestion de patrimoine, de recherche, d’analyse, de revenu fixe, de stratégies d’investissement, de planification financière et de conseil.

Considérations particulières

Aux fins du passif, de la fiscalité et de la réglementation, les filiales sont des entités juridiques distinctes. Cependant, les sociétés mères sont tenues de combiner les états financiers des filiales avec leurs états financiers. Les groupes affiliés peuvent choisir de déposer une déclaration fiscale consolidée qui combine toutes les obligations fiscales en une seule déclaration. Pour être incluse dans la déclaration, la société affiliée doit avoir une société mère partagée (en plus de satisfaire à d’autres facteurs d’admissibilité).

Avant le dépôt, chaque affilié doit accepter de déposer une déclaration de revenus consolidée. Toutes les parties sont alors tenues de déposer le formulaire IRS 1122. L’avantage de produire une déclaration de revenus consolidée est qu’elle peut réduire la charge fiscale globale de l’entreprise car elle ignore les ventes entre membres et permet aux pertes d’un membre de compenser les bénéfices d’un autre. . Cependant, les dépôts consolidés sont très complexes et compliqués et doivent être abordés avec prudence.

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