Faire face au dérapage dans la crypto-monnaie

UNEQuiconque a effectué ses propres transactions sur un actif doit être conscient du glissement. Cependant, ce problème devient encore plus problématique dans le commerce de certaines crypto-monnaies. Le slippage est la différence entre le prix que vous vous attendez à obtenir sur la crypto que vous avez commandée et le prix que vous obtenez réellement lors de l’exécution de la commande.

Il est important de calculer le slippage sur n’importe quelle transaction pour limiter les pertes potentielles, mais cela peut être un défi lorsque vous avez affaire à un actif aussi volatil que certaines crypto-monnaies. Ces conseils vous aideront à calculer le glissement sur n’importe quelle commande et vous montreront comment limiter le glissement potentiel lors de l’achat de crypto-monnaies volatiles.

Pourquoi le slippage se produit dans le trading de crypto-monnaie

Il y a deux raisons principales pour lesquelles le glissement se produit lors de la négociation de crypto-monnaies : la liquidité et la volatilité. Lorsque le prix du bitcoin ou d’autres crypto-monnaies extrêmement populaires change rapidement, il est considéré comme volatil en raison de la fréquence à laquelle il est négocié à des prix variables.

Volatilité

Un glissement se produit dans cette situation parce que le prix change si rapidement que le prix auquel l’ordre s’exécute a radicalement changé par rapport au prix auquel l’ordre a été saisi. Le commerçant s’attend à obtenir le prix auquel il saisit l’ordre, mais en raison des fluctuations brutales du prix, son ordre s’exécute à un prix totalement différent.

Les crypto-monnaies sont encore des instruments très spéculatifs en raison de leur nouveauté et, par conséquent, il suffit d’un seul titre pour déclencher une augmentation ou une diminution importante du prix.

Liquidité

L’autre raison pour laquelle le glissement se produit dans les crypto-monnaies est le manque de liquidité. Certaines crypto-monnaies ne sont pas échangées très souvent en raison de leur manque de popularité ou de nouveauté par rapport aux autres crypto-monnaies. En conséquence, l’écart entre la demande la plus basse et l’offre la plus élevée est large, provoquant des changements dramatiques du prix soudainement – avant qu’un ordre qui a été entré puisse être exécuté.

Lorsqu’un actif a une faible liquidité, cela signifie qu’il ne peut pas être facilement converti en espèces. Les crypto-monnaies moins populaires sont quelque peu illiquides car il n’y a pas toujours d’acheteurs pour elles, ce qui signifie qu’elles ne peuvent pas être converties en espèces si personne ne veut les acheter. Une faible liquidité peut entraîner un dérapage important car avec si peu d’acheteurs, le nombre de prix demandés sera également peu nombreux.

Par exemple, les actifs liquides comme les actions de premier ordre auront des investisseurs énumérant leurs offres, ou le montant qu’ils sont prêts à payer, à un large éventail de montants proches du prix actuel du marché. Cependant, les actifs illiquides comme les crypto-monnaies moins négociées auront relativement peu d’investisseurs qui voudront les acheter. Parfois, il n’y a peut-être pas d’acheteurs consentants, le vendeur devra donc conserver sa crypto-monnaie jusqu’à ce que quelqu’un vienne l’acheter. De plus, le prix qu’ils sont prêts à payer peut être considérablement inférieur à celui pour lequel le vendeur souhaite le décharger.

Disons qu’un vendeur est entré dans un ordre de marché pour vendre sa crypto-monnaie pour 1,50 $, ce qui lui permet de la vendre dès qu’un acheteur se présente, quel que soit le montant qu’il souhaite payer. Le vendeur finit par attendre deux jours pour qu’un acheteur se concrétise, mais l’acheteur n’est prêt à payer que 50 cents pour cela.

Puisqu’il s’agit d’un ordre au marché, il sera exécuté quel que soit le prix actuel du marché. Puisqu’il n’y a qu’un seul acheteur proposant de payer 50 cents, le prix du marché de cette crypto-monnaie chutera soudainement de 1,50 $ à 50 cents. Le manque d’acheteurs signifie qu’il y a une augmentation soudaine du prix du marché à travers une seule transaction.

Comment calculer le glissement

Le glissement peut être exprimé de deux manières : en montant en dollars et en pourcentage. Avant de pouvoir calculer le pourcentage, vous devez calculer le montant en dollars. Cela peut être fait en soustrayant le prix que vous vous attendiez à obtenir du prix que vous avez réellement obtenu.

Le glissement n’est pas toujours mauvais. Lorsque le montant est négatif, cela signifie que vous avez reçu un prix inférieur à celui auquel vous vous attendiez. En revanche, lorsqu’il est positif, cela montre que vous avez reçu un meilleur prix que ce à quoi vous vous attendiez.

Cependant, la plupart des plateformes de trading expriment le glissement en pourcentage, il est donc important de savoir comment faire ce calcul en plus du calcul du montant en dollars. Pour calculer le pourcentage de glissement, divisez le montant en dollars du glissement par la différence entre le prix que vous attendus et le pire prix d’exécution possible.

Enfin, vous le multipliez par 100 pour le convertir en pourcentage. Le pire prix d’exécution possible est le prix limite que vous définissez lors de la saisie d’un ordre limite. Bien sûr, cela suppose que vous passez un ordre limité plutôt qu’un ordre au marché (plus de détails ci-dessous).

En bref:

$ de glissement / (LP – EP) x 100 = % de glissement

PE = prix attendu

LP = prix limite/ pire prix attendu

Par exemple, disons que vous voulez acheter un bitcoin pour 47 000 $. Cependant, vous n’êtes pas prêt à payer plus de 47 500 $. Vous entrez un ordre limité lorsque le prix est de 47 000 $ avec un prix limite de 47 500 $. Cependant, l’ordre n’est exécuté que lorsque le prix atteint 47 250 $. Votre glissement est de -250 $.

Pour convertir ce montant en pourcentage, vous divisez 250 $ (le montant réel du glissement) par 500 $ (la différence entre le prix que vous vous attendiez à obtenir et le pire prix d’exécution possible. Le résultat est 0,5, qui devient 50 % lorsque vous le multipliez par 100 pour le convertir en pourcentage.

Comment lutter contre le dérapage dans le trading de crypto-monnaie

Les prix des cryptos changeant si rapidement ou si soudainement, selon que la volatilité ou la liquidité sont à l’origine du dérapage, il peut sembler impossible de lutter contre le dérapage. Cependant, il existe quelques trucs et astuces que chaque trader doit connaître avant de commencer à trader des crypto-monnaies.

Le moyen le plus important de limiter le glissement est de passer des ordres limités pour les crypto-monnaies au lieu des ordres de marché. Les ordres de marché sont exécutés le plus rapidement possible quel que soit le prix actuel, ce qui signifie que vous n’avez aucun contrôle sur le prix que vous obtenez lorsque l’ordre est exécuté.

Cependant, les ordres de marché sont presque assurés d’être exécutés, en particulier lors de la négociation de crypto-monnaies populaires, car il y aura presque toujours un ordre allant dans le sens inverse de votre ordre (achat contre vente et vice versa).

Les ordres à cours limité vous aident à réduire le glissement car vous pouvez définir le prix le plus élevé possible que vous êtes prêt à payer pour une crypto-monnaie ou le prix le plus bas possible pour lequel vous êtes prêt à vendre une crypto-monnaie. Cependant, ils pourraient ne jamais être exécutés car il n’y a aucune garantie que le prix restera dans les limites que vous avez définies pendant la période que vous avez définie.

Certains échanges crypto comme Coinbase affichent des avertissements de glissement si vous entrez une commande avec un pourcentage de glissement supérieur à un certain montant. Les avertissements de Coinbase se déclenchent à un glissement de 2% ou plus.

Le slippage peut être un problème sérieux lors du trading de crypto-monnaie en raison de la volatilité du marché. Lorsque les prix changent rapidement, les chances qu’un commerçant obtienne un montant différent de celui qu’il s’attend à obtenir sont élevées. De plus, une faible liquidité peut entraîner des sauts soudains et discordants des prix du marché lorsque les acheteurs ne veulent pas payer autant que ce que les vendeurs veulent vendre. Les traders de crypto doivent être prêts à gérer le slippage, apprendre à le calculer et comprendre comment les ordres à cours limité peuvent les aider à réduire ou à éliminer le slippage.

Les points de vue et opinions exprimés ici sont les points de vue et opinions de l’auteur et ne reflètent pas nécessairement ceux de Nasdaq, Inc.