E*TRADE c. TD Ameritrade

E*TRADE vs. Gamme d’offres de TD Ameritrade
Actif	TD Ameritrade	E*COMMERCE
Ventes à découvert	Oui	Oui
Fonds communs de placement sans frais et sans frais	4 259	4 533
Obligations	Oui Entreprises 9 256 Municipales 40 770 Bons du Trésor 500 CD 3 525 International Non offert	Oui Entreprises 15 226 Municipalités 56 127 Bons du Trésor 613 CD 4 482 Internationale 3 158
Contrats à terme/matières premières	Oui	Oui
Options à terme	Oui	Oui
Options complexes	Y (5 jambes maximum)	Y (4+ jambes)
Conseil en robotique	Oui	Oui
Crypto-monnaie	Contrats à terme CME Bitcoin uniquement	Contrats à terme CME Bitcoin uniquement
Échanges internationaux	Canada; Plus d’échanges internationaux peuvent être négociés en utilisant l’assistance d’un courtier.	N
Forex	Y, 73 paires	N
Fractions d’actions	N	N (disponible uniquement pour le programme de réinvestissement des dividendes)
OTCBB et Penny Stocks	O, mais avec un forfait de 6,95 $	O, mais avec des frais de 6,95 $ ou 4,95 $ en fonction de l’activité du compte

Types de commande

TD Ameritrade et E*TRADE prennent en charge tous les types d’ordres du marché primaire, y compris les ordres limités, les arrêts et les arrêts suiveurs sur toutes les plateformes, et des lots de taxes peuvent être sélectionnés lors de la fermeture de positions. Les deux prennent également en charge la possibilité de préparer des commandes et de saisir simultanément plusieurs commandes. Les deux courtiers prennent également en charge les ordres conditionnels, tels que les ordres un-déclenchement-autre (OTO), un-annulation-autre (OCO) et un-déclenchement-un-annulation-autre (OTOCO). Les commerçants doivent noter que les ordres conditionnels ne sont disponibles que sur les plateformes thinkorswim de TD Ameritrade et que l’application mobile d’E*TRADE ne prend pas en charge tous les ordres conditionnels disponibles sur la plateforme de bureau. Les deux courtiers offrent une excellente flexibilité sur les types d’ordres sur toutes les plateformes, mais TD Ameritrade obtient un léger avantage pour avoir plus de types d’ordres conditionnels disponibles sur son application mobile.

Technologie de négociation

E*TRADE et TD Ameritrade disposent tous deux d’une bonne technologie de négociation, y compris la marge de portefeuille, le prêt d’actions, les scanners de négociation et la possibilité pour les commerçants d’acheminer leurs propres ordres s’ils préfèrent ne pas utiliser les algorithmes de routage d’ordres propriétaires des courtiers. Il est surprenant qu’aucune des deux sociétés n’offre des fractions d’actions dans des comptes standard ; Les fractions d’actions ne sont disponibles que pour les robo-portefeuilles et les programmes de réinvestissement des dividendes (DRIP).

Comme mentionné, TD Ameritrade offre la possibilité de backtester les stratégies de trading sur thinkorswim et thinkorswim mobile, tandis qu’E*TRADE n’offre pas de backtesting. TD Ameritrade permet également la négociation automatisée en fonction d’un ensemble de conditions spécifiques, une fonctionnalité non disponible chez E*TRADE. Thinkorswim de TD Ameritrade dispose d’outils d’analyse de négociation et d’analyse d’options qui sont meilleurs que l’offre d’E*TRADE et, bien que les deux plates-formes permettent la journalisation commerciale, seule TD Ameritrade permet d’ajouter des images et des graphiques.

La technologie d’acheminement des commandes d’E*TRADE se traduit par des temps d’exécution moyens pour les commandes d’environ 0,35 seconde et une amélioration des prix de 0,0007 $ par action ou action ETF et de 3,38 $ par contrat d’option. Le routage de TD Ameritrade pour 90 % de leurs commandes se traduit par des exécutions en seulement 0,05 seconde et une amélioration des prix de 0,0175 $ sur les actions et les FNB, mais n’a pas divulgué les données d’amélioration des prix pour les options. Les deux sociétés de courtage reçoivent un paiement pour le flux d’ordres (PFOF), TD Ameritrade recevant 0,0012 $ par action pour les actions et les FNB et 0,55 $ par contrat d’options, tandis qu’E*TRADE reçoit moins de 0,002 $ et moins de 47 cents, respectivement, pour les mêmes catégories.

Bien que les deux sociétés disposent d’une technologie de négociation solide, TD Ameritrade devance E*TRADE car elles remplissent les commandes plus rapidement et offrent une meilleure amélioration des prix, ainsi que de meilleurs outils d’analyse d’options, de journalisation commerciale et de stratégies de négociation automatisées.

Frais

E*TRADE et TD Ameritrade sont tous deux sans commission pour les actions et les FNB. TD Ameritrade facture 0,65 $ par transaction d’options, tandis qu’E*TRADE facture 0,65 $ avec une ventilation des prix à 0,50 $ pour les traders effectuant plus de 30 transactions par trimestre. Bien que gratuits chez d’autres courtiers, E*TRADE et TD Ameritrade facturent tous deux 6,95 $ pour les transactions de gré à gré, E*TRADE offrant à nouveau une remise à 4,95 $ par transaction pour les traders actifs. Les frais d’obligation chez E * TRADE sont de 1 $ par obligation, avec un minimum de 10 $ et un maximum de 250 $, tandis que TD Ameritrade ne facture pas de commission pour les bons du Trésor américain aux enchères, mais tous les autres frais d’obligation sont déduits du prix, vous ne savez donc pas comment beaucoup vous sont facturés. Le taux de change chez TD Ameritrade fonctionne également sur une base de prix net.

Les commissions à terme chez E*TRADE sont de 1,50 $ par côté plus les frais pour tout sauf les contrats à terme Bitcoin, qui sont de 2,50 $, tandis que vous payez 2,25 $ par côté plus les frais pour tous les contrats à terme chez TD Ameritrade. Les taux de marge sont plus bas chez E*TRADE à tous les points de rupture ; E*TRADE facture 8,70 % pour les comptes dont le solde est de 10 000 $ par rapport au taux de 9,25 % de TD Ameritrade; 8,45 % contre 9,00 % sur les soldes de 25 000 $ ; 7,95 % contre 8,00 % à 50 000 $ ; et 7,45 % contre 7,75 % pour les comptes de 100 000 $. Les opérations sur fonds communs de placement en dehors du programme sans frais de transaction coûtent 19,95 $ chez E*TRADE et 49,95 $ chez TD Ameritrade. Aucune des deux sociétés ne facture pour les comptes inactifs ou les soldes minimum, mais TD Ameritrade facture 2 $ par relevé papier pour les comptes dont le solde est faible.

Les coûts chez E*TRADE sont meilleurs que ceux de TD Ameritrade pour avoir une commission d’options inférieure pour les commerçants plus actifs, des commissions à terme inférieures pour la plupart des contrats, des taux de marge inférieurs et des prix des obligations plus transparents. Cependant, ceux qui s’intéressent au trading de devises devraient se tourner vers TD Ameritrade, car E*TRADE n’offre pas le trading de devises.

Compte et équipements de recherche

E*TRADE et TD Ameritrade offrent à leurs clients un certain nombre d’excellents équipements pour la recherche, les actualités, les mises à jour du marché et les scanners. Ils ont tous deux des filtres pour les actions, les ETF et les fonds communs de placement avec plusieurs critères, la possibilité de filtrer les aspects techniques, d’enregistrer des écrans pour une utilisation ultérieure et de créer des listes de surveillance. Ils ont également tous deux des filtres pour les obligations en plus des constructeurs de stratégies d’options. Une différence importante entre les deux est qu’E*TRADE permet aux utilisateurs de filtrer les actions, les FNB et les fonds communs de placement à la fois thématiquement et pour les critères d’investissement socialement responsable (ISR) et d’environnement, social et de gouvernance (ISR/ESG), tandis que TD Ameritrade ne proposer un screening thématique ou ESG/ISR. Les deux plates-formes disposent de données boursières et boursières qui remontent à au moins 35 ans, mais TD Ameritrade fournit plus de 35 ans de données sur la volatilité implicite et réelle, contre seulement un an de ces données chez E*TRADE. Les deux sociétés fournissent des graphiques comprenant plusieurs études, outils de dessin et indicateurs.

Malgré le grand nombre de similitudes, nous donnons à E*TRADE l’avantage sur la recherche et les commodités car ils ont plus d’écrans prédéfinis et de critères ESG/SRI pour les examinateurs. Cela fait une différence pour la part croissante d’investisseurs qui souhaitent choisir des investissements socialement et environnementalement responsables.

Analyse de portefeuille

Ici encore, E*TRADE et TD Ameritrade disposent d’excellents outils d’analyse de portefeuille, notamment des outils de performance de compte et de lot fiscal, ainsi que des rapports en temps réel sur les gains en capital réalisés et non réalisés, la marge, le pouvoir d’achat et les données sur le solde du compte. Sur les deux plates-formes, l’analyse de portefeuille est personnalisable et prend en charge la consolidation des comptes externes pour le reporting et l’analyse. E*TRADE offre la possibilité de calculer l’impact fiscal d’une opération future, contrairement à TD Ameritrade. Dans l’autre sens, TD Ameritrade fournit un taux de rendement interne (TRI) et/ou un taux de rendement pondéré dans le temps (ROR), contrairement à E*TRADE.

E*TRADE et TD Ameritrade disposent d’un large éventail d’outils d’analyse de portefeuille qui se chevauchent, nous considérons donc cette catégorie comme une égalité.

Éducation

E*TRADE et TD Ameritrade proposent tous deux un excellent contenu éducatif pour les débutants et les commerçants chevronnés. Les deux courtiers proposent de nombreuses bibliothèques et informations sur divers sujets, buts et objectifs. Les deux sociétés ont un glossaire, celui d’E*TRADE étant plus complet. TD Ameritrade, en tant que notre courtier le mieux noté pour l’éducation, a un avantage sur E*TRADE grâce à son utilisation de la technologie pour organiser du contenu éducatif pour chaque client en fonction de critères tels que les avoirs de compte et l’historique.

Service Clients

TD Ameritrade et E*TRADE offrent tous deux une assistance téléphonique 24h/24 et 7j/7, un chat en direct avec le service client et la possibilité de parler avec un courtier en direct. TD Ameritrade permet aux clients de parler avec un conseiller financier, alors que vous devez être un client qualifié chez E*TRADE pour parler avec un conseiller financier. Plus important encore, le temps d’attente moyen de TD Ameritrade pour le service client est de 43 secondes, tandis que la forte augmentation des échanges pendant la pandémie a fait augmenter les temps d’attente moyens d’E*TRADE de 65% à plus de 11 minutes.

TD Ameritrade a l’avantage en matière de service à la clientèle simplement parce qu’il faut en moyenne plus de dix fois plus de temps pour joindre quelqu’un au téléphone chez E*TRADE.

Sécurité

E*TRADE et TD Ameritrade ont tous deux une authentification à deux facteurs sur toutes leurs plateformes, avec reconnaissance des empreintes digitales et faciale disponible pour les applications mobiles. Les deux courtiers offrent une protection de compte supplémentaire au-dessus de la couverture de la Securities Investors Protection Corporation (SIPC), et aucun des courtiers n’a subi de violation de données au cours des quatre dernières années. TD Ameritrade remboursera également les clients qui perdent de l’argent ou des titres en raison d’activités non autorisées dans leurs comptes.

TD Ameritrade et E*TRADE ont toutes deux rencontré des problèmes de connexion en 2020 en raison de l’augmentation significative du volume d’activité pendant la pandémie de Covid. De plus, comme de nombreux courtiers, certains clients d’E*TRADE et de TD Ameritrade ont eu des difficultés à passer des commandes pendant la frénésie du marché liée à GameStop et à d’autres actions en janvier 2021.

Bien que très proches de leurs offres de sécurité, nous donnons un petit avantage à TD Ameritrade en raison du remboursement des clients pour les activités de compte non autorisées.

Notre verdict

E*TRADE et TD Ameritrade sont tous deux d’excellents courtiers avec des offres de plateformes très solides qui s’adresseront à tous les types d’investisseurs. Nous pensons que TD Ameritrade a l’offre la plus solide, même s’il existe quelques endroits avec des commissions plus élevées. Nous avons atterri là-dessus principalement parce que TD Ameritrade offre des fonctionnalités actuellement indisponibles chez E*TRADE, telles que le backtesting et les stratégies de négociation personnalisées. De plus, les analyses d’options de TD Ameritrade sont meilleures que celles d’E*TRADE et leurs offres éducatives offrent un autre avantage. Enfin, leur service client est plus de dix fois plus rapide pour répondre aux appels téléphoniques d’assistance.

D’un autre côté, E*TRADE est un meilleur choix pour les titres à revenu fixe en raison de frais plus transparents et d’une prise en charge du trading d’obligations sur son application mobile. E*TRADE est également le meilleur choix pour les investisseurs intéressés par l’investissement ESG/ISR car il a plus de capacités dans cet espace. De toute évidence, il est extrêmement proche lorsque l’on compare les courtiers proches du haut de notre classement. Bien que nous ayons donné à TD Ameritrade l’avantage dans cette comparaison, la plupart des investisseurs ne se tromperaient pas avec l’un de ces courtiers hautement classés.