Est-il temps de supprimer le plafond de rémunération bancaire irlandais ?

Lorsqu’un banquier irlandais senior travaillant à l’étranger envisageait de rentrer chez lui, il s’est heurté à un obstacle insurmontable : son salaire.

« Il y avait une opportunité que j’ai examinée assez attentivement », a-t-il déclaré, demandant à ne pas être nommé. Mais il aurait dû accepter une baisse de salaire « très sévère » et « c’est l’une des raisons pour lesquelles je l’ai refusé ».

Depuis le plus grand plan de sauvetage bancaire de la zone euro il y a plus de dix ans, les trois grandes banques irlandaises ont été obligées par la loi de plafonner le salaire des hauts dirigeants à 500 000 €. En outre, les règles empêchent quelque 23 000 employés, du plus junior au plus ancien, de bénéficier de primes ou d’autres avantages, notamment l’assurance maladie et la garde d’enfants.

Les banquiers bien payés qui se plaignent de ne pouvoir gagner qu’un demi-million d’euros par an pourraient ne pas susciter beaucoup de sympathie parmi les travailleurs qui ont perdu leur emploi pendant la pandémie de Covid-19.

Mais l’organisme du secteur bancaire irlandais a déclaré que les problèmes causés par l’un des régimes de rémunération les plus restrictifs de l’UE étaient « plus aigus que jamais », dans les emplois intermédiaires ainsi que dans les cadres supérieurs, et entraveraient la capacité d’AIB, Bank of L’Irlande et le TSB permanent doivent innover et, en fin de compte, servir le gouvernement qui détient toujours des participations importantes.

« C’est l’un des points de pression les plus importants pour attirer des talents », a déclaré Brian Hayes, directeur général de la Banking and Payments Federation Ireland, alors que l’organisme publiait un rapport avec EY soulignant qu’il s’agissait d’un problème majeur. « C’est comme une fuite des cerveaux, cela met une pression énorme sur le [banking] maquette. »

Au sein de l’industrie, cependant, le message est clair : magasinez.

Myles O’Brien, directeur financier de BoI, est devenu cette semaine le dernier à le faire. L’annonce de son départ prochain pour Musgrave Group, qui possède 11 marques dont le géant des supermarchés SuperValu, intervient deux ans après le départ de son prédécesseur, Andrew Keating, pour la société de produits de construction CRH.

Croquez les chiffres et il est facile de voir pourquoi. Keating a gagné 468 000 € au cours de sa dernière année à la banque avant de devenir directeur financier du groupe CRH. Le directeur financier de cette société a gagné 3,2 millions de dollars l’année dernière. Le nouveau salaire d’O’Brien n’était pas connu, mais les initiés de l’industrie ont déclaré qu’il y avait fort à parier qu’il gagnerait plus que les 531 000 € qu’il a remportés, pension comprise, l’année dernière.

« Je viens de placer un directeur financier sur 1,5 M€ et un responsable des ressources humaines sur 1 M€ », précise un chasseur de têtes, précisant que ce dernier avait débuté dans la banque.

Tous n’abandonnent pas complètement la banque. Certains sont attirés par des institutions financières étrangères mieux rémunérées, qui ne sont pas soumises aux mêmes restrictions, ce que Francesca McDonagh, directrice générale de la BoI, a déclaré désavantager les banques nationales.

Des exceptions ont été faites dans le passé, comme pour McDonagh elle-même lorsqu’elle a rejoint BoI de HSBC en 2017, mais les personnes familières avec le processus disent qu’elles sont rares et impliquent de convaincre le ministère irlandais des Finances que vous avez parcouru le monde à la recherche d’options alternatives. C’est en partie pourquoi, selon l’Autorité bancaire européenne, l’Irlande ne comptait que 34 banquiers, parmi les prêteurs irlandais et internationaux, payé plus d’un million d’euros en 2019, contre 3 519 au Royaume-Uni.

En effet, en 2018, lorsque le directeur financier et le directeur général d’AIB ont démissionné à deux mois d’intervalle – le premier à un prêteur portugais, le second à un important courtier en valeurs en Irlande – le président Richard Pym s’est plaint que sa banque était devenue un « terrain d’entraînement ». pour les concurrents ».

« Si vous dites à un directeur d’exploitation d’AIB ou de Bank of Ireland qu’ils peuvent gagner deux fois plus que le directeur d’exploitation d’une banque étrangère à Dublin, c’est là que vous perdez du personnel », a déclaré le banquier principal.

Pour les recruteurs à la recherche de patrons de haut niveau pour remplacer les cadres sortants, les restrictions salariales, en plus des évaluations rigoureuses de l’aptitude et de la probité de la banque centrale impliquant potentiellement des mois d’examen médico-légal, peuvent signifier un bassin en baisse et pas très diversifié.

« Les clients sont vraiment exigeants sur ce qu’ils veulent, mais cela peut être comme chercher des pilotes de Formule 1 dans un parking rempli de planches à roulettes », a déclaré le chasseur de têtes senior, qui a qualifié les restrictions salariales de « barrière complète et totale » dans l’industrie.

Selon Hayes, le problème ne se situe pas seulement au sommet, mais aussi aux échelons intermédiaires et parmi les diplômés, dont beaucoup sont transférés vers d’autres employeurs de services financiers. L’Irlande accueille non seulement de grandes entreprises technologiques américaines, comme Amazon, Apple et Google, mais aussi des fintechs comme Stripe.

Hayes a déclaré que la politique pourrait se retourner contre lui : le gouvernement détient toujours 12 pour cent de BoI, 71 pour cent d’AIB et 75 pour cent de PTSB, donc rester compétitif maximise l’investissement de l’État. « La viabilité, les performances et la santé futures des banques dépendent vraiment de leur capacité à faire des investissements et à embaucher des compétences », a-t-il déclaré.

En effet, selon le rapport BPFI et EY, un cinquième des recrutements dans les trois banques de détail au cours des trois dernières années a concerné la technologie et la numérisation, les banques traditionnelles s’efforçant de suivre le rythme de leurs pairs fintech plus agiles.

Cette tendance devrait se poursuivre, mais quels que soient les impératifs du secteur, il est peu probable que le gouvernement ait le bras tordu.

« [Bank bosses] gèrent des coopératives de crédit glorifiées, à quoi s’attendent-elles pour être payées ? » haussa les épaules un ancien fonctionnaire, faisant référence aux alliances locales d’épargne et d’emprunt.

Et avec le parti nationaliste de gauche Sinn Féin en tête des votes des électeurs pour les élections irlandaises prévues d’ici 2025, les hauts dirigeants voient peu de changement à l’horizon.

« Ça va bientôt empirer si Sinn Féin entre », a déclaré le chasseur de têtes. « Ils s’en soucieront encore moins.

Reportage supplémentaire de Laura Noonan à Londres