Enorme accord dans la haute technologie israélienne : Kape acquiert la société américaine ExpressVPN pour 936 millions de dollars
Kape, un fournisseur de logiciels de cybersécurité et de confidentialité sur Internet appartenant à l’homme d’affaires israélien Teddy Sagi, fait une énorme acquisition selon les normes israéliennes, en rachetant la société américaine ExpressVPN pour 936 millions de dollars en espèces et en actions. C’est la plus grosse acquisition de l’histoire de Kape et l’une des plus grosses acquisitions d’une société étrangère par une société israélienne. Suite à l’accord, Kape aura 6 millions de clients payants, plus que toute autre entreprise de haute technologie israélienne.
En mars, Kape a acquis la société israélienne Webselenese pour 149 millions de dollars, et en novembre 2019, elle a acquis la société américaine Private Internet Access (PIA) pour 128 millions de dollars. Ces acquisitions par Kape figuraient parmi les plus importantes transactions de haute technologie jamais réalisées par des entreprises israéliennes.
ExpressVPN, qui a été fondé en 2009 par Peter Borchardt et Daniel Pomerantz, est devenu l’un des principaux fournisseurs mondiaux de solutions de confidentialité sur Internet au cours de la dernière décennie. Elle compte plus de trois millions de clients payants dans un total de 180 pays, dont environ la moitié des clients aux États-Unis. Les solutions de la société, qui ont remporté de nombreux prix, sont disponibles pour une large gamme de systèmes d’exploitation tels que iOS, Mac, Windows, Android et Linux, ainsi que pour divers routeurs. Ils ont des accords de distribution avec des sociétés géantes comme HP, Nokia et Phillips. Les bénéfices de la société s’élevaient à 83,9 millions de dollars en 2017, mais ils ont atteint 135,9 millions de dollars en 2018, 203,9 millions de dollars en 2019 et 279,4 millions de dollars l’année dernière.
L’acquisition permet à Kape de se développer considérablement. La société combinée desservira environ 6 millions de clients payants, dont près de la moitié aux États-Unis. Les revenus pro forma en 2022 devraient se situer entre 610 et 624 millions de dollars, avec un EBITDA ajusté compris entre 166 et 172 millions de dollars. Ainsi, Kape deviendra l’un des principaux pure players sur le marché grand public des solutions de sécurité numérique et de confidentialité, un marché en forte croissance. En termes de main-d’œuvre, ExpressVPN emploie plus de 290 personnes dans environ 20 villes du monde, mais la société combinée emploiera environ 730 personnes.
L’acquisition renforce considérablement la capacité de Kape à mettre en œuvre ses objectifs stratégiques et ses plans pour tirer parti de sa croissance, avec l’expansion de sa clientèle mondiale, l’augmentation de la valeur du client pour le cycle de vie du produit, l’expansion de ses capacités marketing, l’exploitation des plateformes pour acquérir des clients, maintenir la croissance de l’entreprise grâce à des acquisitions et à l’expansion de son portefeuille de produits et de ses capacités de distribution. L’acquisition d’ExpressVPN se fera en cash et en actions, et afin de couvrir partiellement la composante cash qui sera payée immédiatement, Kape procédera à une autre émission d’actions d’une valeur de plusieurs centaines de millions de dollars.
Ido Erlichman, PDG de Kape, a déclaré que « L’acquisition d’ExpressVPN nous permet de placer Kape à l’avant-garde de la fourniture des solutions de sécurité et de confidentialité les plus innovantes à tous les consommateurs du monde entier, et permettra aux consommateurs de reprendre le contrôle de leur identité numérique et Nous pensons que cet accord est la preuve de la force de nos opérations actuelles et de notre stratégie de croissance. L’acquisition nous place dans une position idéale pour continuer à étendre notre présence mondiale à une époque où la sécurité et la confidentialité sur Internet n’ont jamais été aussi importantes. » Pendant le mandat d’Erlichman, Kape a réalisé un certain nombre d’acquisitions dans lesquelles il a investi 1,2 milliard de dollars en espèces et en actions.
Le paiement aux fondateurs d’ExpressVPN se fera en trois étapes : 354 millions de dollars en espèces à la clôture de l’opération ; 237 millions d’actions de Kape qui ne peuvent être vendues pendant 24 mois à compter de la clôture de l’opération ; et 345 millions de dollars en espèces en deux versements égaux, l’un 12 mois après la clôture de la transaction et l’autre 24 mois après la clôture. Kape financera la troisième partie du paiement au moyen d’un prêt du syndicat actuel de la société et des liquidités générées par la société. Les deux fondateurs d’ExpressVPN travailleront dans la société fusionnée et continueront à gérer la société qu’ils ont créée sous l’égide de Kape. Ils détiendront 14 % du total des actions de Kape.