Effet du marché boursier sur les prestations de sécurité sociale

La relation entre le marché boursier et votre chèque mensuel de sécurité sociale doit être dans votre esprit. Dans certaines situations limitées, des gains de placement importants provenant du marché pourraient diminuer vos prestations ou les rendre imposables. Comme la plupart des conseils en placement, une planification minutieuse et une compréhension approfondie des règles contribuent à garantir que vos chèques de prestations ne diminuent pas.

Comment les prestations de sécurité sociale sont générées

Tout d’abord, quelques bases. Vos prestations sont prélevées sur les réserves du Fonds fiduciaire de la sécurité sociale. L’argent du fonds fiduciaire (qui se compose en fait de deux fonds : le fonds fiduciaire d’assurance vieillesse et survivants et le fonds fiduciaire d’assurance invalidité) provient des charges sociales perçues auprès des travailleurs et des employeurs (vous vous souvenez de cette catégorie marquée « déductions FICA » sur votre talon de paie).

Les travailleurs indépendants cotisent également, sous la forme de l’impôt sur le travail indépendant. Vos prestations sont donc financées par les cotisations des personnes actives, ainsi que par les revenus de placement générés par ces cotisations et par les impôts fédéraux sur le revenu.

Cependant, le Social Security Trust Fund n’a aucun lien direct avec le marché boursier. Les fonds restant après le paiement de toutes les prestations sont investis quotidiennement dans des obligations d’État à émission spéciale. Ils sont similaires aux bons du Trésor américain, sauf qu’ils ne sont pas cotés en bourse. Ces obligations portant intérêt sont une forme de reconnaissance de dette, à payer sur les futurs reçus fiscaux de la FICA.

Scénarios axés sur les actions

Vos prestations individuelles de sécurité sociale sont déterminées de la même manière qu’un régime de retraite à prestations définies. Le montant que vous recevez est basé, en partie, sur la durée pendant laquelle vous avez travaillé et combien vous avez gagné au cours de votre vie active. Aucun des calculs qui entrent dans la détermination de vos prestations n’a non plus quoi que ce soit à voir avec le marché boursier, le marché obligataire ou le taux d’intérêt préférentiel.

Cependant, il existe une manière dont le marché boursier pourrait affecter vos prestations de sécurité sociale. Ce scénario se produirait si vous choisissiez de commencer à bénéficier de ces avantages avant l’âge de la retraite à taux plein et, en même temps, exerciez des options d’achat d’actions non qualifiées pour les employés (NSO). Le profit généré par l’exercice de ces options est considéré comme un travail ou un revenu gagné. Si votre revenu de travail total pour l’année, y compris les bénéfices provenant de la vente d’OSN, est supérieur à la limite légale, vos prestations seront réduites de 1 $ pour chaque 2 $ au-dessus de la limite.

Cela ne s’applique toutefois qu’aux OSN. Les bénéfices des options d’achat d’actions exercées achetées sur le marché libre ou des options d’achat d’actions incitatives (ISO) accordées par l’employeur sont considérés comme des gains en capital et non comme une rémunération gagnée. À ce titre, elles n’affectent pas vos prestations, tant que vous détenez ces options depuis au moins un an.

Conséquences fiscales

Une fois que vous atteignez l’âge de la retraite à taux plein, aucun montant de revenu, quelle qu’en soit la source, n’a d’incidence sur le montant de vos prestations de Sécurité sociale. Cependant, si, à tout âge, votre revenu total à déclarer (y compris les paiements d’intérêts, les dividendes, les options d’achat d’actions, les gains en capital et tout autre élément lié aux investissements) dépasse un certain montant, une partie de vos prestations de sécurité sociale peut être considérée comme imposable. Ainsi, ironiquement, une excellente année pour le marché et votre portefeuille pourrait effectivement réduire vos prestations en leur imposant des impôts.

D’autres facteurs, y compris l’âge auquel vous commencez à recevoir des prestations, vos antécédents professionnels et tout revenu supplémentaire que vous recevez tout en recevant des prestations peuvent affecter directement ou indirectement vos résultats de sécurité sociale. Si vous percevez une pension du gouvernement, cela pourrait entraîner une réduction de vos prestations par le biais de la compensation de la pension gouvernementale (GPO) ou de la disposition d’élimination des aubaines (WEP).

Une proposition modeste

Fondamentalement, l’exposition de la sécurité sociale (et la vôtre, en tant que bénéficiaire d’allocations) au marché boursier est assez limitée. Ironiquement, cela pourrait changer.

La crise de financement bien connue et médiatisée qui entoure le Fonds d’affectation spéciale de la sécurité sociale – la crainte que la sécurité sociale ne fasse faillite, d’autant plus que la majeure partie de l’énorme génération des baby-boomers prend sa retraite et commence à collecter des fonds – a suscité de nombreuses discussions sur la recherche de meilleurs moyens. pour financer le programme. Une suggestion consiste à investir tout ou partie du Fonds fiduciaire de la sécurité sociale sur les marchés d’actions. Un autre plaide pour permettre aux travailleurs individuels d’investir tout ou partie de leurs cotisations FICA dans les instruments de leur choix.

Alors que certains observateurs insistent sur le fait qu’il est temps pour la Sécurité sociale d’investir sur le marché – ou de permettre aux salariés de le faire – et de profiter des taux de rendement plus élevés qui seraient possibles, d’autres préviennent que l’implication en bourse ne ferait aucune différence. et pourrait, en effet, insérer un élément de danger dans le cas où le marché s’effondrerait ou entrerait dans une période baissière prolongée. Vraisemblablement, le fonds fiduciaire serait un investisseur prudent, optant pour les actions de premier ordre les plus sûres, mais un certain degré de risque existe toujours lorsqu’on investit dans des actions.

La ligne de fond

Si vous craignez que les baisses des marchés boursiers puissent affecter vos prestations de sécurité sociale, la réponse courte est non. Pour la plupart, il est juste de dire que la performance du marché boursier n’a pas d’impact direct sur vos prestations de sécurité sociale.

Si le Social Security Trust Fund commençait à investir dans le marché boursier ou à permettre aux travailleurs de le faire avec leurs cotisations, il ne fait aucun doute que les résultats du marché, bons ou mauvais, seraient avoir un effet direct sur les prestations de la Sécurité sociale. Bien qu’il n’y ait pas de plans précis pour que cela se produise, la possibilité peut servir de rappel (comme si vous en aviez besoin) que vous devriez également avoir vos propres comptes de retraite personnels et ne pas compter uniquement sur un pécule du gouvernement.