Échanges similaires de crypto-monnaie – Orientations récentes de l’IRS | Droit de l’homme libre

Dans un récent avis du conseil en chef, l’IRS a constaté que certaines crypto-monnaies n’étaient pas considérées comme des échanges de même nature en vertu de l’article 1031 avant la Tax Cuts & Jobs Act de 2017. La décision de l’IRS, bien que limitée aux échanges de pièces impliquant Bitcoin, Ether ou Litecoin, donne un aperçu de la réflexion actuelle de l’IRS sur le sujet.

La décision a posé la question suivante : s’il est terminé avant le 1er janvier 2018, un échange de (i) Bitcoin contre Ether, (ii) Bitcoin contre Litecoin ou (iii) Ether contre Litecoin est-il considéré comme un échange de même nature en vertu de § 1031 du Code ?

La décision énonce la conclusion suivante : Non. S’il est effectué avant le 1er janvier 2018, un échange de (i) Bitcoin contre Ether, (ii) Bitcoin contre Litecoin ou (iii) Ether contre Litecoin n’est pas considéré comme un équivalent. échange en nature en vertu du § 1031 du Code.

Contexte de la monnaie virtuelle

L’IRS définit la « monnaie virtuelle » comme une représentation numérique de la valeur qui fonctionne comme un moyen d’échange, une unité de compte ou une réserve de valeur autre qu’une représentation du dollar américain ou d’une devise étrangère. Avis 2014-21 ; Rév. Rul. 2019-24. La monnaie virtuelle qui a une valeur équivalente en monnaie réelle, ou agit comme un substitut à la monnaie réelle, comme le Bitcoin, est appelée monnaie virtuelle « convertible » et est considéré comme un bien aux fins de l’impôt fédéral sur le revenu. Avis 2014-21.

Bitcoin, Ether et Litecoin sont toutes des formes de crypto-monnaie, un sous-ensemble de monnaie virtuelle qui utilise la cryptographie pour sécuriser les transactions enregistrées numériquement sur un grand livre distribué, comme une blockchain. Rév. Rul. 2019-24 à la page 2. La technologie du grand livre distribué utilise des systèmes numériques indépendants pour enregistrer, partager et synchroniser les transactions. Les crypto-monnaies peuvent être utilisées comme moyen de paiement ou à des fins d’investissement ou à d’autres fins.

Les échanges de crypto-monnaie sont des plates-formes numériques qui permettent aux utilisateurs d’échanger une crypto-monnaie contre une autre crypto-monnaie, ainsi que contre des devises fiduciaires telles que le dollar américain. Les principales crypto-monnaies comme Bitcoin et Ether peuvent généralement être échangées contre toute autre crypto-monnaie et vice versa. Cependant, certaines crypto-monnaies sur un échange de crypto-monnaie ne peuvent être échangées que contre un nombre limité d’autres crypto-monnaies et ne peuvent pas du tout être échangées contre une monnaie fiduciaire. En 2017, il existait plus de 1 000 crypto-monnaies différentes.

Échanges similaires

L’article 1031(a)(1) du Code prévoit qu’aucun gain ou perte ne sera comptabilisé lors de l’échange de biens détenus à des fins d’utilisation productive dans le cadre d’un commerce ou d’une entreprise ou à des fins d’investissement si ces biens sont échangés uniquement contre des biens de même nature qui doit être détenu soit à des fins productives dans un commerce ou une entreprise, soit à des fins d’investissement. La non-reconnaissance du gain ou de la perte en vertu du § 1031 est destinée à s’appliquer aux transactions dans lesquelles la situation économique du contribuable après l’échange est essentiellement la même qu’avant la transaction. H. Rept. 704, 73d Cong., 2d Sess. (1934), 1939-1 CB (Part 2) 554, 564. La Tax Cuts and Jobs Act, PL 115-97, a modifié le § 1031 pour limiter le traitement d’échange de même nature après le 31 décembre 2017, aux échanges de biens immobiliers. Avant 2018, l’article 1031 s’appliquait également à certains échanges de biens meubles.

Treas. Rég. Le § 1.1031(a)-1(b) définit « de même nature » ​​comme signifiant la nature ou le caractère de la propriété et non le grade ou la qualité. Un type ou une catégorie de biens ne peut être échangé contre des biens d’un type ou d’une catégorie différent. Par exemple, un investisseur qui a échangé des lingots d’or contre des lingots d’argent était tenu de comptabiliser un gain en partie parce que l’argent est principalement utilisé comme produit industriel tandis que l’or est principalement utilisé comme investissement. Rév. Rul. 82-166. De même, un investisseur qui échangeait un type de pièce d’or contre un autre type de pièce d’or était tenu de constater un gain parce que la valeur d’une pièce était dérivée de son caractère recouvrable tandis que la valeur de l’autre était dérivée de sa teneur en métal. Rév. Rul. 79-143.

La justification de l’IRS:

L’IRS a présenté l’analyse suivante en ce qui concerne les crypto-monnaies en cause dans la décision. Pour nous assurer que le lecteur obtienne un compte rendu de première main de la réflexion actuelle de l’IRS sur le sujet, nous présenterons l’analyse pertinente de la décision ci-dessous :

BTC/LTC et ETH/LTC

En 2016 et 2017, Bitcoin, et dans une moindre mesure Ether, occupaient une position particulière sur le marché des crypto-monnaies car la grande majorité des paires de trading crypto-monnaie-fiat proposées par les bourses de crypto-monnaie avaient Bitcoin ou Ether dans le cadre de la paire. En d’autres termes, une personne cherchant à investir dans une crypto-monnaie autre que Bitcoin ou Ether, telle que Litecoin, devrait généralement acquérir d’abord Bitcoin ou Ether. De même, une personne cherchant à liquider ses avoirs dans une crypto-monnaie autre que Bitcoin ou Ether, telle que Litecoin, devrait généralement d’abord échanger ces avoirs contre Bitcoin ou Ether. En revanche, la disponibilité des paires de trading de Litecoin à l’époque était nettement plus limitée.

Ainsi, Bitcoin et Ether ont joué un rôle fondamentalement différent des autres crypto-monnaies sur le marché plus large des crypto-monnaies en 2016 et 2017. Contrairement aux autres crypto-monnaies, Bitcoin et Ether ont agi comme une rampe d’accès et de sortie pour les investissements et les transactions dans d’autres crypto-monnaies. En raison de cette différence, Bitcoin et Ether différaient chacun par leur nature et leur caractère de Litecoin. Par conséquent, Bitcoin et Litecoin (BTC/LTC) ne sont pas considérés comme des biens de même nature aux fins de l’article 1031 ; ni Ether et Litecoin (ETH/LTC).

BTC/ETH

Comme indiqué ci-dessus, Bitcoin et Ether partageaient un rôle particulier sur le marché des crypto-monnaies, ce qui les rendait fondamentalement différents du Litecoin au cours des années concernées. Cependant, bien que les deux crypto-monnaies partagent des qualités et des utilisations similaires, elles sont également fondamentalement différentes les unes des autres en raison de la différence de conception globale, d’utilisation prévue et d’utilisation réelle. Le réseau Bitcoin est conçu pour agir comme un réseau de paiement pour lequel Bitcoin agit comme unité de paiement. La blockchain Ethereum, d’autre part, était destinée à servir de réseau de paiement et de plate-forme pour l’exploitation de contrats intelligents et d’autres applications, Ether fonctionnant comme le « carburant » de ces fonctionnalités. Ainsi, bien que Ether et Bitcoin puissent tous deux être utilisés pour effectuer des paiements, la fonctionnalité supplémentaire d’Ether différencie Ether de Bitcoin à la fois par sa nature et son caractère. Par conséquent, Bitcoin et Ether ne sont pas considérés comme des biens de même nature en vertu de l’article 1031.

Comme on peut le voir, l’IRS met l’accent sur la fonctionnalité de la crypto-monnaie en cause dans un échange proposé. Le Service caractérise Bitcoin et Ether, par exemple, comme une « rampe d’accès et de sortie pour les investissements et les transactions dans d’autres crypto-monnaies ». Litecoin, d’autre part, a joué un « rôle fondamentalement différent » de Bitcoin et Ether, différant à la fois par « la nature et le caractère ». Vu à travers ce prisme analytique, le Service a conclu qu’un échange de ces crypto-monnaies ne donnait pas lieu à un échange de même nature.

L’IRS a également déterminé que la « fonctionnalité supplémentaire » d’Ether le rendait fondamentalement différent de Bitcoin dans sa nature et son caractère, ce qui a conduit l’IRS à considérer que « Bitcoin et Ether ne sont pas considérés comme des biens de même nature en vertu de l’article 1031. »

Les contribuables détenant des avoirs en crypto-monnaie doivent demander conseil à un avocat fiscaliste expérimenté et accrédité pour obtenir des conseils concernant les transactions de crypto-monnaie. Les activités et transactions de crypto-monnaie présentent de nombreuses opportunités pour la planification fiscale et, malheureusement, des pièges fiscaux. Étant donné que l’IRS continue de se concentrer sur la déclaration fiscale des crypto-monnaies, pour beaucoup, les enjeux peuvent être élevés.

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