Dow Jones Futures saute sur les nouvelles britanniques, mais reste un marché baissier ; Netflix et les bénéfices de Tesla en avance
Les contrats à terme sur le Dow Jones ont fortement augmenté lundi matin, ainsi que les contrats à terme sur le S&P 500 et le Nasdaq, alors que le gouvernement britannique a fait marche arrière sur les plans de réduction d’impôts, faisant grimper la livre sterling et plongeant les rendements.
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La semaine dernière a été folle, les principaux indices ayant atteint les plus bas du marché baissier avant de rebondir puissamment jeudi malgré un rapport sur l’inflation brûlant. Les actions ont recommencé à se vendre vendredi alors que les rendements du Trésor ont augmenté.
Alors qu’une tentative de reprise du marché est toujours en cours, les principaux indices sont tous dans des tendances à la baisse majeures. Les actions qui clignotent achètent des signaux ou s’installent, se fissurent soudainement. Les investisseurs doivent rester prudents jusqu’à ce que le marché montre de réels signes de vigueur.
Les contrats à terme sur le Dow Jones sont en hausse, mais c’est toujours un marché baissier.
Tesla (TSLA) et Netflix (NFLX) titre des revenus dans la semaine à venir. L’action TSLA a chuté à son plus bas niveau en 52 semaines. Le stock NFLX s’est installé dans une base de fond, mais fait face à une résistance aérienne importante.
Entre-temps, Shockwave médical (SWAV), Wolfspeed (LOUP), Systèmes de test Aehr (AEHR), Albemarle (ALB) et Digi international (DGII) sont des actions de croissance qui résistent raisonnablement bien, mais ne sont pas exploitables actuellement. Tous ont subi des dégâts ces derniers jours, y compris vendredi. Ils pourraient casser de manière décisive plus bas si le marché montre une nouvelle faiblesse. Mais, si le marché se renforce, ceux-ci pourraient être des gagnants notables.
Le gouvernement britannique fait encore marche arrière
Jeremy Hunt, nommé chancelier britannique la semaine dernière, a annoncé l’annulation de plusieurs réductions d’impôts plus récentes pour apaiser les marchés inquiets des coûts d’emprunt du gouvernement britannique. La livre sterling s’est solidement appréciée par rapport au dollar américain tandis que les rendements des obligations britanniques, ou gilts, ont plongé.
Xi minimise la croissance et défend le « zéro-Covid »
Le président chinois Xi Jinping a minimisé dimanche la croissance rapide et a souligné l’autosuffisance dans un contexte d’économie morose et de restrictions américaines féroces sur les exportations de technologies de puces vers la Chine. Xi a pris la parole lors de la réunion de cinq ans du Parti communiste au pouvoir, où il est sur le point de briser la tradition et d’obtenir un troisième mandat de cinq ans. Il a également continué à défendre la politique « zéro-Covid » de la Chine et a déclaré que Pékin « ne promettra jamais de renoncer » à utiliser la force pour réunifier Taïwan avec le continent.
Les contrats à terme sur le Dow Jones aujourd’hui
Les contrats à terme sur le Dow Jones ont bondi de 1,2 % par rapport à la juste valeur. Les contrats à terme S&P 500 ont avancé de 1,3% et les contrats à terme Nasdaq 100 ont bondi de 1,5%. Un dollar américain plus faible et des rendements du Trésor plus faibles, stimulés par les nouvelles du Royaume-Uni, ont alimenté une grande partie des gains.
Le rendement du Trésor à 10 ans a chuté de 9 points de base à 3,92 %.
Les contrats à terme sur le pétrole brut ont légèrement augmenté. Les prix du gaz naturel aux États-Unis ont chuté de 6 %.
N’oubliez pas que l’action du jour au lendemain sur les contrats à terme sur Dow Jones et ailleurs ne se traduit pas nécessairement par des échanges réels lors de la prochaine séance boursière régulière.
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Bourse la semaine dernière
Le marché boursier s’est vendu à de nouveaux plus bas du marché baissier, a rebondi, puis a recommencé à glisser dans une action hebdomadaire volatile.
Le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 1,2% dans les échanges boursiers de la semaine dernière. L’indice S&P 500 a glissé de 1,5 %. Le composite Nasdaq a chuté de 3,1%. Le Russell 2000 à petite capitalisation a chuté de 1 %.
Le rendement du Trésor à 10 ans a bondi de 13 points de base à 4,01 %, prolongeant la séquence de victoires hebdomadaires à 11 semaines. Le rendement du Trésor à 10 ans a atteint un sommet de 14 ans à 4,06 % jeudi. Le rendement du Trésor à deux ans, plus étroitement lié à la politique de la Fed et où les taux pourraient se diriger, a bondi à 4,5 %.
Les contrats à terme sur le pétrole brut américain ont chuté de 6,8 % à 86,40 $ le baril la semaine dernière. Les prix du gaz naturel ont chuté de 3,8 %.
Parmi les meilleurs ETF, l’ETF Innovator IBD 50 (FFTY) a chuté de 3,6 % la semaine dernière, tandis que l’ETF Innovator IBD Breakout Opportunities (BOUT) a augmenté de 1,3 %. L’ETF iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) a chuté de 5,7% tandis que l’ETF VanEck Vectors Semiconductor (SMH) a plongé de 8,2%, tous deux à de nouveaux plus bas en deux ans.
Le SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) a baissé de 3,1 % la semaine dernière. L’ETF Global X US Infrastructure Development (PAVE) a chuté de 1,5 %. Le FNB US Global Jets (JETS) a grimpé de 5,75 %. L’ETF SPDR S&P Homebuilders (XHB) a perdu 4,2%. L’ETF Energy Select SPDR (XLE) a cédé 1,9 % et l’ETF Financial Select SPDR (XLF) a légèrement augmenté de 0,4 %. Le fonds SPDR du secteur des soins de santé (XLV) a progressé de près de 1 %.
Reflétant des actions d’histoire plus spéculatives, ARK Innovation ETF (ARKK) a chuté de 9,4% la semaine dernière, sur le point de passer en dessous de son creux de mars 2020 Covid. ARK Genomics ETF (ARKG) a plongé de 7,1 %, toujours au-dessus de ses creux de juin. L’action TSLA est le principal avoir parmi les ETF d’Ark Invest.
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Actions à surveiller
L’action SWAV a tenté de rebondir pendant la majeure partie de la semaine dernière, mais a légèrement augmenté. Vendredi, les actions se sont fortement inversées par rapport à la ligne des 50 jours, clôturant en baisse de 7,6 %. L’action Shockwave est toujours au-dessus de ses plus bas de septembre, conservant une consolidation avec un point d’achat de 315. Un mouvement décisif au-dessus de la ligne des 50 jours pourrait déclencher un point d’achat précoce à partir d’une ligne de tendance descendante. Alors que l’action SWAV a été volatile, la ligne de force relative se maintient à des sommets.
L’action WOLF a également atteint la résistance à la ligne des 50 jours vendredi, plongeant près du plus bas de jeudi, qui était bien en deçà des échanges précédents des deux derniers mois. Le fabricant de puces axé sur les véhicules électriques approche d’une ligne de 200 jours, avec une pause décisive possible. Si Wolfspeed trouve du soutien et rebondit, il pourrait bientôt avoir une nouvelle base.
L’action de l’AEHR est redescendue sous sa ligne de 50 jours vendredi, clôturant une semaine difficile. Le fabricant d’équipements à puces axé sur les véhicules électriques a grimpé en flèche la semaine précédente au milieu de bénéfices explosifs, offrant une entrée précoce dans une consolidation. Le point d’achat officiel est 19,53. Effacer le plus haut du 10 octobre à 17,61 pourrait offrir une entrée agressive.
L’action ALB a plongé de près de 13% pour la semaine, au milieu de la faiblesse du marché et des attentes des analystes selon lesquelles les prix du lithium, à des niveaux record, chuteront considérablement. Il y a une semaine, l’action Albemarle était sur le point de recevoir des signaux d’achat. Désormais, l’action ALB doit tenir sa ligne de 200 jours.
L’action DGII a atteint un niveau record le 6 octobre, mais s’est vendue depuis lors. Jeudi, le jeu en réseau a plongé bien en dessous de sa ligne de 50 jours, mais s’est rallié pour clôturer presque à plat. Mais avec les actions qui ont de nouveau chuté vendredi, Digi International est retombé vers les pertes de jeudi. L’action DGII a besoin de temps pour se forger une nouvelle base, mais sa forte croissance et sa ligne RS valent la peine d’être surveillées.
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Changement d’abonné Netflix
Les revenus de Netflix sont attendus mardi soir, mais les analystes et les investisseurs se concentreront sur les abonnés. Ils seront particulièrement intéressés par les perspectives des abonnés de Netflix. La semaine dernière, Netflix a annoncé que son niveau de support publicitaire sera lancé le 3 novembre, au prix de 6,99 $ par mois.
L’action Netflix s’est forgée une base au plus bas après s’être effondrée de la mi-novembre à la mi-mai. Les actions se négocient autour de la ligne de 50 jours, mais toujours en dessous d’une chute rapide de 200 jours. Le point d’achat est 252,09. Ce n’est que légèrement au-dessus du sommet de l’écart des bénéfices de l’action NFLX le 20 avril, signalant une forte résistance générale là-bas.
Gains de Tesla
Les revenus de Tesla sont fixés pour mercredi soir. Les analystes s’attendent à un gain de 53% du BPA avec un chiffre d’affaires en hausse de 62% à 22,28 milliards de dollars. Mais les investisseurs seront probablement intéressés par les perspectives de croissance future. Les livraisons au troisième trimestre ont atteint un record de 343 800, mais c’était bien en deçà des estimations d’environ 360 000, et quelque 22 000 véhicules en dessous de ce que Tesla a produit au cours du trimestre.
Les arriérés en Chine ont considérablement diminué pour les modèles 3 et Y pas si frais, tandis que la concurrence se réchauffe de façon spectaculaire. Alors que la production de Shanghai devrait augmenter de manière significative, Tesla pourra-t-elle exporter l’essentiel de cette augmentation au quatrième trimestre et au-delà ? Ou le géant des véhicules électriques commencera-t-il à réduire ses prix, après les avoir considérablement augmentés au cours des deux dernières années ?
Pendant ce temps, les investisseurs voudront obtenir de nouveaux indices sur le Cybertruck et tout autre futur produit. Elon Musk a récemment tweeté que la production de Tesla Semi avait commencé, mais en quelle quantité ? Il y a encore beaucoup de questions sur les prix Semi, les coûts et les spécifications clés.
L’action Tesla a chuté de manière significative pour une quatrième semaine consécutive, ramenant finalement son creux de mai aux pires niveaux en 16 mois. Certes, ce n’est pas le bon moment pour la plupart des actions de croissance, en particulier les fabricants de véhicules électriques. Le stock TSLA, en baisse de plus de 50% par rapport à son pic de novembre 2021, a besoin de beaucoup de travaux de réparation.
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Analyse du marché boursier
Le Dow Jones, le S&P 500 et le Nasdaq ont tous atteint des creux du marché baissier la semaine dernière. Jeudi, ils ont rebondi puissamment après de fortes pertes intrajournalières à la suite d’un rapport sur l’inflation à chaud. Mais vendredi, les principaux indices ont rendu une grande partie ou la totalité du gain de la veille, bien qu’ils soient restés au-dessus des creux de jeudi.
Le Dow Jones, qui a repris jeudi sa moyenne mobile sur 21 jours, a reculé vendredi. Le S&P 500 et le Russell 2000 ont atteint une résistance à ce niveau à court terme, qui coïncide également avec le sommet d’une ligne de tendance descendante. Le Nasdaq n’a jamais approché ses 21 jours, trébuchant sur la ligne des 10 jours.
Pour la semaine, le Dow Jones a augmenté, tandis que le S&P 500 et le Nasdaq ont reculé.
Une tentative de rallye du marché est toujours en cours, mais n’a encore rien fait pour suggérer qu’un véritable creux a été atteint. Les contrats à terme sur Dow Jones, soutenus par les nouvelles budgétaires britanniques, suggèrent que l’indice de premier ordre pourrait tester sa ligne de 21 jours à l’ouverture. Mais le S&P 500 et surtout le Nasdaq devraient ouvrir bien en dessous de ce niveau clé.
Il est difficile de voir une reprise soutenue du marché s’installer alors que les rendements du Trésor augmentent et que la Réserve fédérale se resserre agressivement. Le rendement à 10 ans est au plus haut depuis 13 ans, au-dessus de 4 %. Les prévisions de hausse des taux de la Fed ont encore augmenté la semaine dernière au milieu des données d’inflation chaudes.
La semaine dernière, la réaction positive du marché aux actions du gouvernement britannique ainsi que le début précoce de la saison des résultats ont été inclus. Mais les semaines à venir verront un déluge de bénéfices qui pourrait bouleverser le marché ainsi que les actions et les secteurs individuels.
Il existe un certain nombre de valeurs médicales et énergétiques qui se maintiennent bien, y compris Eli Lily (LLY), Humane (HUM), Produits pharmaceutiques Vertex (VRTX), Cardinal Santé (CAH), Exxon Mobil (XOM) et Devon Énergie (DVN).
La plupart des actions de croissance sont fortement endommagées, y compris Tesla. Même des noms tels que Shockwave et DGII sont sujets à des ventes massives au moment où ils se mettent en place.
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Que faire maintenant
Les investisseurs doivent être patients et se préparer pour demain. Bien que de gros rebonds comme celui de jeudi soient excitants et soulèvent la possibilité d’un creux du marché, beaucoup plus de preuves sont nécessaires pour suggérer que c’est le cas.
Même si le rallye du marché prend de l’ampleur et organise une journée de suivi, ce n’est pas un signal pour pousser tous vos jetons. Un FTD pourrait échouer rapidement, ou la tendance haussière pourrait simplement être un autre rallye négociable à court terme au sein du marché baissier.
Les investisseurs devraient se concentrer sur la préparation de la prochaine tendance haussière. La recherche d’actions détenant des bases au-dessus de leur ligne de 50 jours est excellente. Mais suivez également des actions relativement fortes avec des graphiques endommagés.
Lisez The Big Picture chaque jour pour rester en phase avec la direction du marché et les principales actions et secteurs.
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