Dois-je investir dans des ETF ou des fonds indiciels ?

Les fonds négociés en bourse, ou ETF, et les fonds indiciels sont très populaires auprès des investisseurs de nos jours. Les deux offrent des avantages par rapport aux fonds communs de placement. qui sont activement gérés. La question de savoir s’il faut les inclure dans votre portefeuille d’investissement dépend en grande partie de leur adéquation avec votre style d’investissement, votre stratégie et vos objectifs personnels.

Qu’est-ce qu’un fonds indiciel ?

Les fonds indiciels sont des fonds communs de placement conçus pour refléter la performance d’un indice de marché tel que l’indice S&P 500. Parce qu’il duplique essentiellement les mouvements de son indice, un fonds indiciel peut être géré passivement. En d’autres termes, aucun gestionnaire de fonds n’a à prendre des décisions actives sur où et comment investir.

Les deux principaux avantages des fonds indiciels à gestion passive par rapport aux fonds communs de placement à gestion active sont : (1) des ratios de frais de gestion inférieurs (0,71 fonds géré activement contre 0,06 fonds indiciel en 2020), et (2) le fait que les fonds indiciels ont historiquement surperformé. la majorité des fonds gérés activement.

Cependant, certains fonds gérés activement génèrent des rendements d’investissement nettement plus élevés que les fonds indiciels. Le principal inconvénient des fonds indiciels est le manque de flexibilité qui les empêche automatiquement d’être en mesure de réaliser des gains spectaculaires au-delà de la performance moyenne du marché.

Qu’est-ce qu’un ETF ?

Un ETF est un investissement en actions. Construit pour suivre une matière première, un indice, un secteur de marché ou un panier d’actifs, c’est un fonds qui se négocie de la même manière qu’une action individuelle. C’est-à-dire que son prix change tout au long de la journée au fur et à mesure que les actions sont achetées et vendues, tandis que les actions des fonds communs de placement ont leur prix fixé une fois par jour. Les ETF ont gagné en popularité auprès des investisseurs depuis leur apparition sur la scène de l’investissement dans les années 1990.

La comparaison des ETF aux fonds communs de placement implique plusieurs facteurs, mais parmi les avantages notables, les ETF offrent les suivants :

• Comme ils peuvent être négociés comme des actions, les ETF offrent l’avantage d’être plus liquides. Ils peuvent être achetés ou vendus à tout moment pendant les heures de négociation. Ils sont plus souples. Ils peuvent être vendus à découvert. Ils peuvent également être achetés sur marge, achetés avec des ordres limités et couverts avec des options.
• Les ETF ont des frais de gestion moins élevés.
• Ils sont plus favorables en matière d’impôts. Au lieu d’acheter et de vendre des actifs en portefeuille, ce qui créerait un événement imposable, les FNB exigent généralement que les participants autorisés rachètent les actions en nature. Cela évite les frais de rachat quotidiens encourus par les fonds et minimise les impôts sur les gains en capital.
• Les FNB sont plus accessibles aux petits investisseurs car ils permettent l’achat d’actions individuelles, tandis que de nombreux fonds communs de placement ont des investissements minimums de 2 500 $ ou plus.
• Les ETF offrent un accès plus facile aux investissements alternatifs, créant un éventail plus large d’opportunités d’investissement. Il existe des ETF qui investissent dans les matières premières et les devises étrangères, et offrent la possibilité d’investir massivement sur les marchés internationaux et émergents.

Un inconvénient des FNB est qu’ils ne peuvent pas réinvestir les dividendes comme le peuvent les fonds communs de placement.

Comparaison des ETF et des fonds indiciels

Les fonds indiciels sont généralement plus adaptés aux investisseurs moins avertis et plus prudents qui ont des horizons d’investissement à plus long terme. Par exemple, ceux qui utilisent l’investissement en actions dans le cadre d’un plan de retraite et préfèrent garder les choses simples, minimiser les coûts d’investissement et chercher à réaliser des bénéfices raisonnables, bénéficiant de la tendance historique des valeurs boursières à augmenter au fil du temps.

Les ETF sont plus attrayants pour les investisseurs avec des styles d’investissement plus pratiques, ceux qui recherchent agressivement des rendements sur investissements à court terme plus élevés et les investisseurs sophistiqués qui souhaitent un meilleur accès à des investissements alternatifs tels que le marché des changes et les contrats à terme.