Différences entre les paiements forfaitaires et les paiements de pension réguliers

Paiements forfaitaires et paiements de pension réguliers : un aperçu

Vous êtes donc à la veille de la retraite et vous êtes confronté à un choix difficile concernant le régime de retraite à prestations définies que vous avez la chance d’avoir : devez-vous accepter les mensualités traditionnelles viagers ou plutôt une distribution forfaitaire ?

Naturellement, vous pourriez être tenté d’opter pour le montant forfaitaire. Après tout, il s’agit peut-être du plus gros décaissement d’argent que vous recevrez jamais. Avant de prendre une décision irrévocable concernant votre avenir, prenez le temps de comprendre ce que les options pourraient signifier pour vous et votre famille.

Paiements forfaitaires

Une distribution forfaitaire est un paiement unique de votre administrateur de pension. En prenant un paiement forfaitaire, vous accédez à une grosse somme d’argent, que vous pouvez dépenser ou investir comme bon vous semble.

« Une chose que j’insiste auprès des clients est la flexibilité qui accompagne un paiement forfaitaire », déclare Dan Danford, CFP, Family Investment Center de Saint Joseph, Missouri. Une rente de retraite « est fixe (parfois indexée sur le COLA), donc il y a peu de flexibilité dans le régime de paiement. Mais une retraite de 30 ans fait probablement face à des dépenses surprises, éventuellement importantes. La somme forfaitaire, bien investie, offre une flexibilité pour faire face ces besoins et peuvent également être investis pour fournir un revenu régulier. »

Votre décision peut également affecter vos enfants. Vous souhaitez laisser quelque chose à vos proches après votre décès ? Une fois que vous et votre conjoint mourrez, les versements de la pension pourraient cesser. D’un autre côté, avec une distribution forfaitaire, vous pourriez nommer un bénéficiaire pour recevoir tout l’argent qui reste après votre départ et celui de votre conjoint.

Les revenus des pensions sont imposables. Cependant, si vous transférez cette somme forfaitaire dans votre IRA, vous aurez beaucoup plus de contrôle sur le moment où vous retirez les fonds et payez l’impôt sur le revenu. Bien sûr, vous devrez éventuellement prendre les distributions minimales requises de votre IRA, mais cela n’arrivera pas avant l’âge de 72 ans.

« Transformer votre pension dans un IRA vous offrira plus d’options », déclare Kirk Chisholm, gestionnaire de patrimoine chez Innovative Advisory Group à Lexington, MA. « Cela vous donnera plus de flexibilité dans les investissements dans lesquels vous pouvez investir. Cela vous permettra de recevoir des distributions en fonction de votre distribution minimale requise (RMD), qui, dans de nombreux cas, serait inférieure à vos paiements de retraite prévus. Si vous souhaitez minimisez vos impôts, le roulement de votre pension dans un IRA vous permettra de planifier quand vous prenez vos distributions. Ainsi, vous pouvez planifier quand et combien vous voulez payer en impôts.

Paiements de pension réguliers

Un paiement de pension régulier est un paiement mensuel fixe payable à un retraité à vie et, dans certains cas, pour la vie d’un conjoint survivant. Certaines pensions incluent des ajustements au coût de la vie (COLA), ce qui signifie que les paiements augmentent avec le temps, généralement indexés sur l’inflation.

Certains soutiennent que la principale caractéristique que les gens apprécient dans les paiements forfaitaires – la flexibilité – est la raison même de les éviter. Bien sûr, l’argent est là si vous avez un besoin financier. Mais cela invite aussi les dépenses excessives. Avec un chèque de pension, il est plus difficile de faire des folies sur des achats que vous pourriez regretter plus tard. En fait, une étude Harris Poll de 2016 sur les retraités a révélé que 21 % des participants à un régime de retraite qui ont pris un montant forfaitaire l’ont épuisé en 5,5 ans.

Une somme forfaitaire nécessite également une gestion prudente des actifs. À moins que vous ne mettiez l’argent dans des investissements ultra-conservateurs (qui ne suivront probablement pas le rythme de l’inflation), vous vous mettez à la merci du marché. Les jeunes investisseurs ont le temps de traverser les hauts et les bas, mais les retraités n’ont généralement pas ce luxe.

Et avec une somme forfaitaire, il n’y a aucune garantie que l’argent durera toute une vie. Une pension vous versera le même chèque chaque mois, même si vous vivez jusqu’à un âge avancé.

« Dans un environnement caractérisé par des taux d’intérêt à revenu fixe bas et une espérance de vie généralement en expansion, le flux de retraite est généralement la meilleure solution », déclare Louis Kokernak CFA, CFP, fondateur de Haven Financial Advisors, Austin, TX. « Ce n’est pas un hasard si les employeurs privés et publics réduisent ces avantages. Ils essaient d’économiser de l’argent. »

Il faut aussi penser à l’assurance-maladie. Dans certains cas, la couverture parrainée par l’entreprise s’arrête si un employé reçoit le paiement forfaitaire. Si tel est le cas de votre employeur, vous devrez inclure le coût supplémentaire de l’assurance maladie ou d’un supplément de santé Medicare dans vos calculs.

Inconvénient possible

L’un des inconvénients des retraites est qu’un employeur pourrait faire faillite et se retrouver dans l’incapacité de payer les retraités. Certes, sur une période de plusieurs décennies, c’est une possibilité.

Cela devrait-il affecter votre décision? Absolument. Si votre entreprise est dans un secteur volatil ou a des problèmes financiers, cela vaut probablement la peine d’être pris en considération. Mais pour la plupart des individus, ces pires scénarios ne doivent pas être une préoccupation majeure.

Gardez à l’esprit, cependant, que vos prestations de retraite sont protégées par la Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), l’entité gouvernementale qui collecte les primes d’assurance auprès des employeurs qui parrainent des régimes de retraite assurés. Le PBGC ne couvre que les régimes à prestations définies, et non les régimes à cotisations définies comme les 401(k)s.

Le montant maximum des prestations de retraite garanti par le PBGC est fixé par la loi et adapté chaque année. En 2022, la prestation annuelle maximale est d’environ 74 455 $ pour un retraité de 65 ans. (La garantie est plus faible pour ceux qui prennent une retraite anticipée ou si le régime prévoit une prestation de survivant. Et elle est plus élevée pour ceux qui prennent leur retraite après 65 ans.)

Par conséquent, tant que votre pension est inférieure à la garantie, vous pouvez être raisonnablement sûr que vos revenus continueront si l’entreprise fait faillite.

Considérations particulières

Vous devriez vous demander pourquoi votre entreprise voudrait vous retirer de votre régime de retraite. Les employeurs ont diverses raisons. Ils peuvent l’utiliser pour inciter les travailleurs plus âgés et plus coûteux à prendre une retraite anticipée. Ou ils peuvent faire l’offre parce que l’élimination des paiements de retraite génère des gains comptables qui augmentent le revenu de l’entreprise. De plus, si vous prenez le forfait, votre entreprise n’aura pas à payer les frais administratifs et les primes d’assurance de votre régime.

Avant de choisir une option ou l’autre, il est utile de garder à l’esprit comment les entreprises déterminent le montant des versements forfaitaires. D’un point de vue actuariel, le bénéficiaire type recevrait à peu près le même montant d’argent, qu’il choisisse la pension ou le montant forfaitaire. L’administrateur de la pension calcule la durée de vie moyenne des retraités et ajuste le calendrier de paiement en conséquence.

Cela signifie que si vous profitez d’une vie plus longue que la moyenne, vous finirez en tête si vous prenez les paiements à vie. Mais si la longévité n’est pas de votre côté, le contraire est vrai.

Une approche pourrait consister à jouer dans les deux sens : placez une partie d’une somme forfaitaire dans une rente fixe, qui fournit un flux de revenu à vie, et investissez le reste. Mais si vous préférez ne pas vous soucier des performances de Wall Street, un paiement de retraite stable pourrait être la meilleure solution.