Deliveroo révèle une réduction des pertes avant l’introduction en bourse

Deliveroo a dévoilé ses plans pour ses débuts sur le marché boursier de Londres en révélant une croissance de 54% des ventes mais des pertes de 224 millions de livres sterling en 2020.

La société de commande de produits alimentaires en ligne soutenue par Amazon a annoncé son intention de flotter lundi, suggérant que ses actions devraient commencer à se négocier début avril.

Le dépôt comprend les détails d’une structure d’actions à double classe qui donnerait à Will Shu, cofondateur et directeur général de Deliveroo, 20 voix par action, tandis que tous les autres actionnaires disposeront d’un vote unique pour chaque action. La structure expirera trois ans après la cotation.

Deliveroo, basé à Londres, a ciblé en privé une valorisation pouvant atteindre 10 milliards de dollars (7,2 milliards de livres sterling), ont déclaré des personnes informées sur des discussions internes au Financial Times la semaine dernière.

Le dépôt de lundi a révélé que plus de 6 millions de personnes commandent chaque mois dans plus de 115 000 restaurants et magasins via Deliveroo. Sa valeur transactionnelle brute – principalement constituée des dépenses des clients – a augmenté de 64% pour atteindre 4,1 milliards de livres sterling en 2020.

Un porte-parole de Deliveroo a déclaré que les revenus nets – principalement constitués de frais facturés aux restaurants et aux consommateurs – s’élevaient à 1,2 milliard de livres sterling en 2020, en hausse de 54% par rapport à l’année précédente.

Cela incluait une croissance des revenus nets de 65% à 599 millions de livres sterling au Royaume-Uni et en Irlande l’année dernière, ce qui suggère que Deliveroo a devancé son rival plus établi Just Eat pour gagner des parts sur son marché domestique.

La société a déclaré que la croissance était tirée par une augmentation des clients et une utilisation plus fréquente, car la pandémie de coronavirus a poussé de nombreuses personnes à essayer les livraisons en ligne pour la première fois. Même lorsque les règles de verrouillage ont été levées et que les gens ont pu visiter les restaurants, Deliveroo a déclaré qu’il «continuait de constater un engagement des utilisateurs et une fréquence de commande très élevés».

Deliveroo a réduit ses pertes sous-jacentes par rapport à l’année précédente de 29% à 223,7 millions de livres sterling en 2020. Cependant, il a averti les investisseurs potentiels qu’il continuerait de donner la priorité à l’expansion plutôt qu’à la rentabilité, affirmant qu’il «restait concentré sur l’investissement pour stimuler la croissance dans un web naissant. magasin de nourriture ».

«Nos ambitions se sont accrues alors que nous commençons à vraiment comprendre et à exploiter l’opportunité qui nous attend dans la nourriture en ligne», a déclaré Shu.

Deliveroo a été rentable pendant deux trimestres de 2020 après ajustement des frais financiers, des impôts, des amortissements, des coûts d’options d’achat d’actions et d’autres éléments ponctuels.

Cependant, le fait que l’entreprise âgée de huit ans ne se soit pas rapprochée de la rentabilité globale pendant une année d’expansion de la livraison de produits alimentaires peut soulever des questions de la part des investisseurs potentiels sur son modèle commercial à plus long terme.

Deliveroo a l’intention d’utiliser le produit de son offre publique initiale pour soutenir l’expansion de ses cuisines «Editions», qui ne s’adressent qu’aux clients livreurs et n’autorisent pas les dîners sur place, ainsi que des initiatives comprenant des épiceries à la demande, grâce à des partenariats avec des supermarchés comme Waitrose, Aldi et Co-op.

Deliveroo prévoit de verser 16 millions de livres sterling à ses coursiers en paiements de bonus après l’introduction en bourse. Il réserve également 50 millions de livres d’actions à des investisseurs privés qui sont également clients de ses services.

Goldman Sachs et JPMorgan Cazenove sont les coordinateurs mondiaux communs de Deliveroo.