Définition libre et claire
Que signifie libre et clair ?
Libre et clair est une expression d’argot décrivant la situation de quelqu’un qui acquiert la propriété pure et simple d’un actif : c’est-à-dire qu’il est entièrement remboursé et qu’aucun créancier n’a de réclamation sur celui-ci. Elle s’applique le plus souvent aux biens immobiliers.
Points clés à retenir
- Lorsqu’un actif est détenu sans aucune dette ni privilège, il est appelé « libre et clair ».
- Libre et clair se réfère le plus souvent à la propriété pure et simple d’un bien immobilier ou d’un bien immobilier.
- Les paniers gratuits et clairs sont également une caractéristique des prêts et des accords de crédit importants, représentant une somme d’argent supplémentaire qu’une entreprise peut emprunter sans se soucier des exigences d’endettement.
Comprendre Libre et Clair
L’expression « libre et clair » est souvent utilisée lorsqu’on parle d’immobilier. Il peut s’agir d’une référence à l’état d’une hypothèque. Si l’hypothèque d’un propriétaire est entièrement remboursée et que la dette est remboursée, on dit que le propriétaire est propriétaire de la résidence « librement et en toute franchise ».
Dans le cas d’une maison ou d’un immeuble à vendre, avant que la transaction ne puisse être conclue, la propriété doit être « libre et libre » afin que les acheteurs sachent qu’il n’y a pas de créances antérieures sur elle, telles que des privilèges (qui représentent une créance pécuniaire , résultant généralement d’un procès) ou d’autres charges. Une société de recherche de titres peut être embauchée pour aider les propriétaires potentiels à s’assurer qu’une propriété a un titre clair avant de procéder à une transaction. (On dit qu’une propriété avec des privilèges a un nuage sur le titre.)
Si le propriétaire ne détient pas un titre clair, il peut y avoir des clauses dans son hypothèque qui accélèrent le paiement pour forcer le règlement du prêt avant que la propriété puisse être vendue.
Comment des facteurs libres et clairs dans le financement
Si un propriétaire détient sa propriété en toute liberté, il pourrait faire du financement par le vendeur une option pour les acheteurs potentiels afin de conclure la transaction. En vertu d’un tel accord, l’acheteur paierait un acompte convenu suivi de paiements réguliers au propriétaire actuel.
Les acheteurs de biens immobiliers qui ont le capital disponible peuvent choisir de payer comptant pour acheter un bien immobilier plutôt que de contracter une hypothèque. Cela leur accorderait la propriété libre et claire de la propriété et très probablement un titre clair sur l’immobilier.
Une fois que l’immobilier est remboursé et détenu librement, il est toujours possible pour le propriétaire de contracter une nouvelle hypothèque sur la valeur nette qu’il a accumulée dans sa maison, puis d’utiliser ce financement à d’autres fins. Cela endetterait à nouveau le propriétaire et supprimerait le statut libre et clair de la propriété.
Avantages et inconvénients de la propriété libre et claire
Comme c’est synonyme d’être désendetté, libre et clair est généralement considéré comme une chose positive. Vous n’avez plus d’intérêts à payer. Lorsqu’elle est détenue en totalité, votre propriété est également mieux à même de servir de garantie pour des prêts ou d’autres projets de financement/d’investissement.
Cependant, il existe une poignée de compromis pour posséder une propriété libre et claire. Par exemple, il se peut que certains allégements fiscaux liés aux prêts hypothécaires ne soient plus disponibles. Acheter quelque chose avec de l’argent pour le posséder gratuitement et clairement n’est pas non plus toujours l’utilisation la plus efficace des fonds, surtout s’il s’agit d’un achat important qui épuise vos ressources. Parfois, il vaut mieux rester liquide et pouvoir investir dans une variété d’actifs, ce que les pros appellent l’utilisation de l’effet de levier.
De plus, avoir une revendication libre et claire sur la propriété ne signifie pas nécessairement que personne ne peut vous la prendre, il est toujours possible qu’elle soit saisie par les autorités fédérales ou municipales sous domaine éminent.
Considérations particulières
Le terme « libre et clair » apparaît également parfois dans le cadre d’une facilité de prêt supplémentaire, une disposition dans un prêt ou un accord de financement qui permet à un emprunteur d’augmenter le montant maximum autorisé sur une ligne de crédit (LOC), ou d’ajouter un terme prêt à un contrat de crédit existant. Dans ces offres, il existe une chose telle qu’un panier gratuit et clair ou gratuit. Il représente un montant fixe que l’emprunteur est autorisé à encourir sans avoir à justifier pro forma du respect d’un ratio d’endettement financier. En d’autres termes, il s’agit d’un pool de fonds sur lequel l’emprunteur peut puiser, sans avoir à faire face à des tests de surendettement ou à tirer parti d’autres actifs. (Ceci contraste avec un autre panier de fonds offert par le biais de la facilité de prêt progressif. Ce deuxième pool est de taille illimitée, mais sous réserve que l’emprunteur respecte les ratios d’endettement).
Les paniers gratuits et clairs impliquent généralement des sociétés à grande capitalisation et des prêts. La taille du panier sera soit « plafonnée » à un montant fixe, soit « plafonnée souple » en pourcentage de l’EBITDA de l’entreprise (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement).